نيويورك تُلزم Uphold بدفع 5 ملايين دولار في مخطط احتيال بالعملة المشفرة

نجح كبير المدعين العامين في نيويورك في التوصل إلى تسوية مع Uphold بشأن ترويج المنصة لمنتج مدخرات مدعوم بالعملات المشفرة، CredEarn. ويتمحور الاتفاق حول اتهامات بأن Uphold روّجت لـ CredEarn باعتباره وسيلة آمنة وموثوقة لتحقيق عوائد (المتعلق بالتداول / الاستثمار) تحمل فوائد، مع إغفال تفاصيل جوهرية حول كيفية توليد تلك العوائد ومدى انطباق الحمايات التنظيمية المناسبة. تُلزم التسوية Uphold بتعويض المستخدمين المتضررين، وتفرض التزامات مستمرة في إطار السعي الأشمل للولاية للتحقق من صحة عروض الترويج المتعلقة بالعملات المشفرة.

ركّز التحقيق على CredEarn، وهو منتج تقدمه شركة Cred, LLC ومديرها التنفيذي دانيال شات. بين يناير 2019 وأكتوبر 2020، روّجت Uphold لـ CredEarn لمستخدمي منصتها وتطبيقها المحمول باعتباره خياراً موثوقاً للمدخرات بعوائد سنوية مجزية. غير أن مكتب المدعي العام يؤكد أن Uphold لم تُفصح عن أن عوائد CredEarn كانت تُموَّل عبر قروض صغيرة مُمنوحة للاعبي ألعاب الفيديو ذوي الدخل المنخفض في الصين—مقترضون ذوو تاريخ ائتماني شحيح أو معدوم ومحدودو الوصول إلى الخدمات المالية التقليدية. وفي جوهر الأمر، جرى تصوير السلامة والموثوقية المُعلنتين دون تقديم الصورة الكاملة للمخاطر الكامنة والهيكل الائتماني.

خلص التحقيق إلى أن ترويج Uphold تضمّن ادعاءً بوجود "تأمين شامل" يدعم CredEarn، وهو ما وجد مكتب المدعي العام أنه ادعاء كاذب. إذ لم يكن ثمة أي تغطية تأمينية تحمي المستثمرين الأفراد من خسائر الأصول الرقمية في ذلك الوقت. علاوة على ذلك، عملت Uphold دون تسجيلات الوسيط أو وسيط السلع المطلوبة، مما أثار مخاوف الامتثال التنظيمي بما يتجاوز التضليل.

النقاط الرئيسية

• يتعيّن على Uphold دفع 5 ملايين دولار مباشرةً لعملاء CredEarn المتضررين، وهو مبلغ يتجاوز خمسة أضعاف الرسوم التي جنتها Uphold من الترويج للمنتج.
• أي أموال يستردها Uphold من إجراءات الإفلاس الجارية لـ Cred (كانت Cred, LLC مدينةً بما يقارب 545,189 دولاراً في تلك الإجراءات) ستُعاد توزيعها على المستثمرين المتضررين.
• تُبرز القضية مخاطر عروض الترويج للعملات المشفرة المولِّدة للعائد (المتعلق بالتداول / الاستثمار)، وأهمية الإفصاح الواضح والتسجيل التنظيمي السليم للمنصات التي تقدم منتجات شبيهة بالاستثمار.
• تعكس إجراءات نيويورك مزاجاً تنظيمياً أشمل تجاه تسويق العملات المشفرة، يجمع بين الرقابة على مستوى الولاية والتدقيق الفيدرالي في المجالات ذات الصلة.
• ينبغي للمستثمرين ومستخدمي المنصة متابعة كيفية توزيع التعويضات وما هي الإصلاحات التي يجب على Uphold تطبيقها لمنع حوادث تضليل مماثلة في المستقبل.

CredEarn ونموذج الإقراض والتزام Uphold

كان CredEarn مُقدَّماً باعتباره خيار مدخرات مباشراً ضمن منظومة Uphold، غير أن الترتيب كان يعتمد على نموذج إقراض يربط CredEarn بقروض صغيرة موجَّهة لمقترضين صينيين وُصفوا بأنهم ذوو دخل منخفض ويفتقرون إلى تاريخ ائتماني متين. وقد وَلَّد النموذج، وفق ما توصّل إليه المدعي العام، العوائد المُعلنة عبر توجيه الأموال إلى تلك القروض الصغيرة بدلاً من ضخها في منتجات مستقرة ومؤمَّنة بوضوح. وقد أثار هذا الهيكل تساؤلات حول الشفافية في الإفصاح عن المخاطر للعملاء الأفراد الذين اعتمدوا على ضمانات Uphold بشأن السلامة والتغطية التأمينية المشروعة.

تدهورت المسيرة المالية لـ Cred مع بدء ممارسات الإقراض في توليد الخسائر اعتباراً من مارس 2020. وفي غضون ثمانية أشهر، تقدّمت Cred بطلب الإفلاس، مما عرّض آلاف مستخدمي Uphold للخسائر المرتبطة بترتيب CredEarn. يُوجّه إطار التسوية Uphold لتعويض العملاء المتضررين مباشرةً، فيما ستُحوَّل أي مستردات من تركة Cred في إجراءات الإفلاس إلى المستثمرين المتضررين. وسيتلقى العملاء المتضررون من المخطط إشعاراً عبر البريد الإلكتروني عند توفر أموال التعويض، مما يؤكد تركيز الإدارة على العلاج المباشر لمن وثقوا بتسويق المنصة.

السياق التنظيمي وانعكاسات السوق

يأتي الإجراء النيويوركي في خضم نمط أشمل من النشاط التنظيمي الموجَّه نحو منصات العملات المشفرة التي تقدم حوافز شبيهة بالاستثمار أو عوائد (المتعلق بالتداول / الاستثمار) واعدة. وفي تطور ذي صلة، شرعت نيويورك في رفع دعاوى قضائية منفصلة ضد Coinbase وGemini بشأن مشروعية عروض تشبه أسواق التنبؤ في ظل قوانين القمار الولائية. وبالتوازي مع ذلك، طعنت هيئة تداول عقود السلع الآجلة الأمريكية في موقف نيويورك من بعض أنشطة سوق العملات المشفرة، محتجّةً بأن القانون الفيدرالي يحتفظ بالسلطة على أسواق التنبؤ. ويُشير تقاطع هذه الإجراءات إلى تصاعد التدقيق في كيفية تسويق منتجات العملات المشفرة وتسجيلها وتنظيمها على المستويين الولائي والفيدرالي.

بالنسبة للمستثمرين ومستخدمي العملات المشفرة، تعزز تسوية Uphold عدة استنتاجات عملية. أولاً، حتى المنتجات التي تُسوَّق بمظهر الأمان قد تنطوي على مخاطر ائتمانية وسيولة معقدة لا تُفصح عنها دائماً بشفافية. ثانياً، غياب تسجيل الوسيط المناسب قد يُعقّد المساءلة وسبل الانتصاف. ثالثاً، حين تُسهم منصة في تسويق منتج مرتبط بترتيبات إقراض خارجية، فإنها تتحمل مسؤولية ضمان دقة الادعاءات المتعلقة بالتأمين أو غيره من الحمايات. وأخيراً، يعني المشهد التنظيمي المتطور أن التسويات والإجراءات التنفيذية المستقبلية قد تُعيد تعريف كيفية هيكلة منصات العملات المشفرة للعروض الشبيهة بالاستثمار والإفصاح عنها.

مع استمرار انفراج إجراءات الإفلاس الخاصة بـ Cred وتبلور قنوات التعويض، ينبغي للقراء متابعة كيفية توزيع الأموال والمعايير الجديدة للامتثال التي ستعتمدها Uphold والمنصات المماثلة مستقبلاً. كما تُسلّط القضية الضوء على التوتر القائم بين الابتكار السريع في منتجات العملات المشفرة والضمانات التي تعتمد عليها الأسواق المالية التقليدية لحماية المستثمرين الأفراد.

ما يظل غامضاً هو مدى اتساع تطبيق المنظمين لهذه السوابق على حملات تسويقية أخرى عبر منصات العملات المشفرة، وما إذا كانت تسويات أو إجراءات تنفيذية إضافية ستفرض تغييرات أعمق في تصميم المنتجات وممارسات الإفصاح ومتطلبات التسجيل. ينبغي للمتداولين والمستخدمين والمطورين أن يظلوا يقظين إزاء المستجدات التنظيمية والأطر المتطورة التي ستحدد مدى توفر منتجات العائد (المتعلق بالتداول / الاستثمار) المستندة إلى العملات المشفرة ومصداقيتها في الأشهر المقبلة.

المصدر: مكتب المدعي العام لولاية نيويورك. وللاستزادة، يمكن الاطلاع على إعلان المدعي العام والمواد ذات الصلة عبر البيان الصحفي للجهة والقنوات الاجتماعية، بما يشمل التغطية الإعلامية للقضية. المصدر: تغريدة المدعي العام NY AG James على تويتر.

نُشر هذا المقال في الأصل بعنوان New York Forces Uphold to Pay $5M in Crypto Fraud Scheme على Crypto Breaking News – مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة وأخبار Bitcoin وتحديثات البلوكشين.