ما هو مجمع DeFi؟

فهم مجمعات DeFi

DeFi (التمويل اللامركزي) هو مصطلح شامل للتطبيقات المالية المبنية على تقنية البلوكتشين التي تعمل بدون وسطاء مركزيين مثل البنوك أو شركات السمسرة. بالتأكيد، هناك المئات من منصات التداول اللامركزية، وأسواق الإقراض، وخزائن الرهان، وتجمعات السيولة، وكلها تقدم عوائد ورسوم ومعدلات مختلفة. قد تجد 3% على بروتوكول واحد و4.2% على آخر، ولكن بحلول الوقت الذي تبدل فيه علامات التبويب، ترتفع أسعار الغاز، وتختفي ميزتك. تم بناء مجمعات DeFi لحل هذه المشكلة.

مجمع DeFi هو منصة تتصل ببروتوكولات التمويل اللامركزي المتعددة وتجد أفضل المعدلات، وأقل انزلاقية، وأكثر المسارات كفاءة لاستراتيجية التداول أو العائد الخاصة بك. بدلاً من التنقل يدويًا بين Uniswap وCurve وBalancer وSushiSwap أو Aave، يمكنك تنفيذ كل شيء من لوحة قيادة واحدة.

فكر في الأمر كموقع سفر لـ DeFi. عندما تحجز رحلة، لا تزور موقع كل شركة طيران؛ بل تستخدم مجمعًا يقارن بينها ويعرض لك أفضل صفقة. يقوم مجمع DeFi بنفس الشيء لتداولات الكريبتو الخاصة بك، أو الإقراض، أو العائد الإنتاجي.

تمامًا مثل مجمعات السفر، تقوم هذه المنصات بمسح الأسعار وعمق السيولة والرسوم عبر البروتوكولات المختلفة. ثم تقوم بتقسيم أو إعادة توجيه تداولك تلقائيًا، مما يضمن حصولك على أكبر عدد من التوكنات مقابل أموالك أو أعلى عائد لإيداعك. تم بناؤها لتبسيط فوضى DeFi ومنح المستخدمين كفاءة المؤسسات دون تعقيد البرمجة أو البحث اليدوي.

فوائد مجمع DeFi

يُعرف مجمع DeFi بقدرته على توفير الوقت وتعظيم النتائج. ومع ذلك، فإن الفوائد تتجاوز الراحة.

1. تنفيذ تداول أكثر ذكاءً

يقوم مجمع DeFi بتشغيل خوارزميات تحلل تجمعات السيولة عبر البورصات المتعددة. يمكنه تقسيم صفقتك الواحدة إلى أجزاء أصغر عبر منصات مختلفة. على سبيل المثال، 40% على Uniswap، و30% على Curve، و30% على Balancer، لتقليل الانزلاقية وتحسين السعر. كانت منصات مثل 1inch رائدة في نهج التوجيه هذا، المعروف باسم إيجاد المسار، باستخدام العقود الذكية التي تقرر أفضل طريقة لتنفيذ التبادل في غضون ثوانٍ.

2. تحسين العائد

لا تقتصر المجمعات على عمليات التبادل. يساعد العديد منها المستخدمين في اكتشاف فرص الإقراض أو الرهان ذات العائد الأعلى. على سبيل المثال، تقوم Zapper و DeFi Saver بتجميع مزارع العائد والخزائن من Compound و Aave و Yearn و Curve، مما يتيح للمستخدمين نقل الأموال بينها دون إلغاء الرهان يدويًا أو إعادة نشر الأصول.

3. تقليل الخطأ البشري

التفاعل اليدوي مع العقود الذكية يزيد من المخاطر؛ نقرة خاطئة واحدة والأموال عالقة أو مفقودة. تستخدم المجمعات عقودًا مختبرة ومدققة للتعامل مع المعاملات المعقدة في خطوات أقل، مما يقلل من احتمالية الأخطاء المكلفة.

4. كفاءة الغاز

كل إجراء على البلوكتشين يكلف غازًا. تقوم المجمعات بضغط عمليات متعددة في معاملة واحدة محسنة، مما يوفر الغاز مقارنة بالإجراءات اليدوية المنفصلة. يستخدم البعض حتى معاملات الدفعات أو المحاكاة خارج السلسلة لخفض تكاليف الغاز بشكل أكبر.

5. الوصول إلى DeFi المتقدم بدون برمجة

لست بحاجة إلى معرفة Solidity أو كيفية التفاعل مع العقود. تبسط المجمعات مناورات DeFi المعقدة، مثل الاقتراض والعائد الإنتاجي والتركيب التلقائي، إلى تجربة نظيفة وموجهة.

بالنسبة للمبتدئ، هذا يجعل DeFi في متناول الجميع. بالنسبة للخبير، إنه موفر للوقت.

استخدام استراتيجيات وتركيبات ناجحة مع المجمع

تبدأ السحر الحقيقي عندما تجمع المجمعات بروتوكولات DeFi لإنشاء استراتيجيات متعددة الخطوات، وهو شيء عادة ما تحتاج إلى نصوص برمجية أو روبوتات من أجله.

لنفترض أنك تريد تبادل العملات المستقرة مقابل ETH، ورهن ETH على Lido، ثم الاقتراض مقابل ETH على Aave لزراعة عوائد العملات المستقرة. القيام بذلك يدويًا قد يعني التفاعل مع أربع واجهات منفصلة، ودفع رسوم غاز متعددة، والمخاطرة بالأخطاء.

باستخدام مجمع DeFi مثل Instadapp أو DeFi Saver، يمكن أن تحدث هذه السلسلة بأكملها بنقرة واحدة. يحدد المجمع المسارات المثلى، وينفذ المعاملات بالترتيب الصحيح، ويضمن توازن مواقفك.

تتميز العديد من المجمعات الآن بـ "التركيبات"، وهي استراتيجيات معدة مسبقًا ومختبرة في المعارك يشاركها المستخدمون المتقدمون. يمكنك تصفحها أو استنساخها أو تعديلها لتناسب رأس مالك وشهيتك للمخاطرة. غالبًا ما تتضمن هذه التركيبات خطوات مثل إعادة توازن القروض، وإعادة استثمار العائد، أو ضبط الرافعة المالية، كل ذلك دون مغادرة لوحة القيادة.

وليس مجرد نسخ التداول. تستخدم بعض المجمعات التعلم الآلي أو التحليلات الديناميكية للتنبؤ بالاستراتيجيات التي ستؤدي بشكل أفضل بناءً على السيولة والتقلبات واتجاهات أسعار التوكن. هذه هي الطريقة التي تبني بها Zerion و yVaults من Yearn منطق تحسين العائد الآلي تحت الغطاء.

باستخدام المجمع، تستفيد من الذكاء الجماعي، والاستراتيجيات المبنية على البيانات، والمصقولة من قبل المتداولين، والمنفذة من خلال العقود الذكية.

اقرأ المزيد: مكافأة الإيردروب من مجمع DeFi لمستخدمي Optimism

كيف يمكن لمجمع DeFi أن يجعل استراتيجية DeFi الخاصة بي أبسط وأكثر كفاءة؟

أكبر عائق أمام DeFi ليس الفرصة، بل التعقيد. كل بروتوكول له عقوده الذكية الخاصة، وتوكناته، ومخاطره. يزيل مجمع DeFi الاحتكاك بينها.

لنفترض أن لديك 5000 دولار من USDT. تريد تبديل النصف إلى ETH والنصف الآخر إلى موضع عملة مستقرة ذات عائد. بمفردك، ستفتح Uniswap، وتقارن الانزلاقية، وتنفذ التبادل، ثم تذهب إلى Aave أو Curve، وتوافق على العقود، وتودع، وتتتبع الأداء يدويًا.

يضغط مجمع DeFi كل ذلك في لوحة قيادة واحدة. إليك ما يفعله وراء الكواليس:

• يجلب معدلات تبادل التوكن من DEXs متعددة
• يحسب أين تكون السيولة أعمق
• يشغل محاكاة الغاز لكل مسار
• يقسم الصفقات للكفاءة المثلى
• ينفذها من خلال عقد ذكي واحد
• يعرض نتائج محفظتك المجمعة في عرض واحد

النتيجة: وقت أقل، وأخطاء أقل استهلاكًا للغاز، ورؤية أنظف لممتلكاتك.

بالنسبة للمتداولين المتقدمين، تسمح بعض المجمعات حتى بتعريفات المسار المخصصة أو إعادة التوازن الخوارزمي. يمكنك تحديد المحفزات (على سبيل المثال، "نقل العائد من Curve إلى Aave إذا كان APR > 6%")، وينفذها العقد الذكي للمجمع تلقائيًا.

باختصار، يحول مجمع DeFi فوضى DeFi إلى نظام طيار آلي مخصص.

اقرأ المزيد: MetaMask تطلق أداة مجمع الجسور لمستخدمي المحفظة

رسوم الغاز ومجمعات DeFi

رسوم الغاز، تكلفة القيام بأي شيء على السلسلة، هي عقبة كبيرة أمام المستخدمين على منصة DeFi. خلال ذروة نشاط الشبكة، يمكن أن تكلف عملية تبادل واحدة أكثر من الربح الذي تحاول تحقيقه. هنا يأتي دور المجمعات بذكاء.

تقوم بتجميع تفاعلات العقود الذكية المتعددة في واحدة، مما يقلل من الموافقات والتفاعلات المتكررة. تستخدم منصات مثل 1inch و Matcha محركات توجيه ذكية لا تقارن فقط أسعار الصرف ولكن أيضًا تكاليف الغاز، مما يضمن أن المسار الذي تتخذه يوفر أفضل عائد فعال بعد الرسوم.

تستفيد بعض مجمعات DeFi أيضًا من شبكات الطبقة الثانية والتوجيه عبر السلاسل لتقديم أفضل النتائج الممكنة للمستخدمين لمعاملات التمويل اللامركزي (DeFi). على سبيل المثال، قد ينفذ المجمع تداولك على Arbitrum أو Polygon، حيث تكون تكاليف الغاز أقل، بينما تستخدم الشبكة الرئيسية لـ Ethereum كواجهة. يمكن أن يقلل هذا التحسين عبر السلاسل من تكاليف المعاملات بأكثر من 90%.

تذهب بعض المنصات الأحدث إلى أبعد من ذلك من خلال دمج استرداد توكن الغاز أو "المعاملات الفوقية"، حيث يتم إرجاع جزء من الرسوم المحفوظة للمستخدمين كاسترداد نقدي. إنها مساحة متطورة، لكن الاتجاه واضح. مع تطورها، تبتكر مجمعات DeFi طرقًا مبتكرة لجعل كفاءة البلوكتشين في متناول الجميع.

الخلاصة

في جوهرها، مجمع DeFi هو مركز تحكم DeFi الشامل الخاص بك. إنه يدمج البيانات والسيولة والأتمتة لجعل التمويل اللامركزي أسرع وأبسط وأكثر استراتيجية.

لست مضطرًا لمطاردة المعدلات عبر 10 منصات أو القلق بشأن مسار التداول المثالي؛ المجمع يفعل ذلك نيابة عنك. يوفر الغاز، ويزيل النقرات المتكررة، ويقلل من الخطأ البشري. سواء كنت مبتدئًا تختبر العائد الإنتاجي أو متداولًا خبيرًا تدير محافظ متعددة، يسد مجمع DeFi الفجوة بين الفرصة والتنفيذ.

من المحتمل أن يتطور مستقبل DeFi حول طبقات التجميع هذه. مع تضاعف البروتوكولات وانتشار السيولة بشكل أرق عبر السلاسل، ستظل المجمعات هي الغراء الذي يحافظ على كفاءة التمويل اللامركزي وسهولة الوصول إليه وسهولة استخدامه.

الأسئلة الشائعة

ظهر المنشور ما هو مجمع DeFi؟ لأول مرة على CoinSwitch.

ظهر المنشور ما هو مجمع DeFi؟ لأول مرة على CoinSwitch.