ستُطلق أوندو فاينانس الأسهم وصناديق الـ ETF الأمريكية المُرمّزة على سولانا في أوائل 2026

رائد ترميز أصول العالم الحقيقي يتوسع إلى ما بعد الدخل الثابت مع تداول الأسهم المدعوم بالحفظ والتخزين على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع

تخطط Ondo Finance لإطلاق الأسهم الأمريكية المرمزة وصناديق الاستثمار المتداولة على بلوكتشين سولانا في أوائل 2026، مما يمثل توسعًا كبيرًا لمنصة ترميز أصول العالم الحقيقي (RWA) الخاصة بالشركة بعيدًا عن تركيزها الحالي على سندات الخزانة وصناديق سوق المال إلى أسواق الأسهم مع هياكل مدعومة بالحفظ والتخزين تمكن التحويلات والتداول على السلسلة على مدار الساعة.

كسر الحواجز التقليدية للسوق

تمثل المبادرة واحدة من أكثر المحاولات طموحًا لربط أسواق الأسهم التقليدية ببنية البلوكشين الأساسية، مما قد يحول كيفية وصول المستثمرين إلى الأوراق المالية الأمريكية وتداولها من خلال إلغاء القيود الزمنية لساعات السوق التقليدية.

تعمل أسواق الأسهم الأمريكية التقليدية حوالي 6.5 ساعات يوميًا خلال أيام الأسبوع (9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي)، مع جلسات ما قبل السوق وما بعد ساعات العمل التي تقدم سيولة محدودة وفروقات أوسع، بينما ستمكن الأوراق المالية المرمزة من Ondo التداول المستمر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع والتسوية شبه الفورية من خلال سكك البلوكشين.

يميز الهيكل المدعوم بالحفظ والتخزين نهج Ondo عن المشتقات الاصطناعية أو منتجات عقود الفروقات، حيث يتم الاحتفاظ بالأوراق المالية الأساسية الفعلية في حفظ مؤهل مما يضمن أن كل سهم مرمز يمثل ملكية حقيقية للأسهم الحقيقية أو وحدات صناديق الاستثمار المتداولة بدلاً من التعرض للمشتقات.

يستفيد اختيار بلوكتشين سولانا من الإنتاجية العالية للشبكة (القادرة على معالجة آلاف المعاملات في الثانية) وتكاليف المعاملات المنخفضة (عادةً كسور من السنت لكل معاملة) مما يجعل التداول المتكرر والتحويلات صغيرة القيمة قابلة للتطبيق اقتصاديًا على عكس رسوم الغاز المرتفعة تاريخيًا في الإيثريوم.

سجل أصول العالم الحقيقي لـ Ondo Finance

يتطلب فهم طموحات ترميز الأسهم لـ Ondo سياقًا من الموقع الراسخ للشركة في منتجات الدخل الثابت المرمزة التي تثبت قدرات التنقل التنظيمية والشراكات المؤسسية.

يمثل USDY (عائد الدولار الأمريكي) المنتج الرائد لـ Ondo الذي يوفر تعرضًا مرمزًا لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية تحت الطلب، متراكمًا أكثر من 500 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة منذ الإطلاق.

يقدم OUSG (سندات الخزانة الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل من Ondo) للمستثمرين المؤسسيين وصولاً مرمزًا إلى السندات الحكومية قصيرة المدة مع قدرات النقل والتسوية القائمة على البلوكشين.

نجحت الشركة في التنقل عبر متطلبات تسجيل الأوراق المالية، وأنشأت علاقات مع المؤسسات المالية التقليدية التي توفر الحفظ والتخزين والإدارة، وبنت البنية التحتية للامتثال اللازمة للمنتجات المرمزة المنظمة.

توفر تجربة نشر سولانا من خلال توفر USDY الحالي على سولانا إلى جانب الإيثريوم الأساس التقني والعلاقات الشبكية الداعمة لتوسع منتجات الأسهم.

يشير هذا التاريخ التشغيلي إلى أن Ondo تمتلك التطور التنظيمي والشراكات المؤسسية اللازمة لترميز الأسهم الأكثر تعقيدًا مقارنة بالشركات الناشئة الأصلية في مجال الكريبتو التي تفتقر إلى التكامل المالي التقليدي.

تحديات الإطار التنظيمي

يعترف الجدول الزمني لأوائل 2026 بعملية الموافقة التنظيمية الكبيرة المطلوبة للأوراق المالية للأسهم المرمزة في الولايات المتحدة بموجب قوانين الأوراق المالية الحالية.

يمثل تسجيل الأوراق المالية لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية العقبة التنظيمية الأساسية، حيث أن الأسهم المرمزة وصناديق الاستثمار المتداولة تشكل بوضوح أوراقًا مالية تتطلب إما بيانات التسجيل أو مؤهلات الإعفاء قبل الطرح العام.

تحكم لوائح وكيل النقل كيفية الاحتفاظ بسجلات ملكية الأوراق المالية، مما يتطلب من Ondo أو الشركاء التسجيل كوكلاء نقل أو استخدام كيانات مسجلة لتتبع ملكية الأسهم المرمزة.

قد تنطبق متطلبات الوسيط-التاجر اعتمادًا على كيفية توزيع وتداول الأوراق المالية المرمزة، مما قد يتطلب من Ondo التسجيل كوسيط-تاجر أو الشراكة مع الشركات المسجلة.

تتطلب لوائح الحفظ والتخزين بموجب قواعد الحفظ والتخزين لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والقوانين المصرفية أمناء مؤهلين يحتفظون بالأوراق المالية الأساسية يستوفون متطلبات تشغيلية ومالية وتأمينية صارمة.

يتطلب الامتثال لمكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك إجراءات قوية لاعرف عميلك ومراقبة مكافحة غسل الأموال على الرغم من الخصائص المستعارة للبلوكشين، مما يخلق توترًا بين عدم الحاجة إلى إذن في الكريبتو والامتثال للأوراق المالية.

قد تقيد قيود المستثمر المعتمد العروض الأولية للمشترين المؤهلين أو المستثمرين المعتمدين بموجب إعفاءات اللائحة D قبل التوفر للتجزئة على نطاق أوسع.

يشير الجدول الزمني الذي يزيد عن 12 شهرًا حتى أوائل 2026 إلى أن Ondo تدرك أن الموافقة التنظيمية تمثل عملية ممتدة تتطلب مشاركة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والهيكلة القانونية، والتفسيرات التنظيمية الجديدة المحتملة.

الهندسة المعمارية التقنية والآليات

يتطلب تنفيذ الأسهم المرمزة المدعومة بالحفظ والتخزين مع التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بنية تحتية تقنية متطورة تتناول التسعير والتسوية وتحديات إجراءات الشركات.

من المحتمل أن يتضمن هيكل الحفظ والتخزين أمينًا مؤهلاً (من المحتمل أن يكون بنوكًا كبرى أو شركات متخصصة مثل BNY Mellon أو State Street) يحتفظ بشهادات الأسهم الفعلية أو مراكز القيد الدفترية مع التمثيلات المرمزة على بلوكتشين سولانا.

تمكن آليات إصدار الرموز غيرالقابلة للاستبدال والاسترداد المشاركين المعتمدين أو Ondo نفسها من إنشاء رموز جديدة عند شراء الأوراق المالية الأساسية وحرق الرموز عند الاسترداد مقابل الأسهم الأساسية، مع الحفاظ على نسبة دعم 1:1.

يمكن أن يشير التسعير خلال ساعات السوق إلى أسعار الأسهم في الوقت الفعلي من البورصات خلال جلسات التداول التقليدية مما يتيح اكتشاف الأسعار المدفوع بالسوق للإصدارات المرمزة.

تظهر تحديات التسعير خارج ساعات العمل عندما تغلق الأسواق الأساسية ولكن الإصدارات المرمزة تتداول باستمرار - من المحتمل الاعتماد على آخر سعر الإغلاق أو تقديرات القيمة العادلة حتى إعادة فتح الأسواق مما يخلق فرص مراجحة محتملة.

تحدث نهائية التسوية على السلسلة في غضون ثوانٍ أو دقائق مقارنةً بتسوية T+1 لتداولات الأسهم التقليدية، على الرغم من أن عمليات نقل الحفظ والتخزين الأساسية النهائية لا تزال تواجه توقيت التسوية التقليدي.

تتطلب معالجة إجراءات الشركات بما في ذلك الأرباح، وتقسيم الأسهم، والاندماجات، وعروض الحقوق منطق العقد الذكي الآلي أو التدخل اليدوي لتوزيع الفوائد على المساهمين المرمزين بشكل متناسب.

تقدم حقوق التصويت تحديات معقدة حيث قد لا تفي عناوين البلوكشين بمتطلبات المساهم المسجل للتصويت بالوكالة، مما قد يتطلب آليات تحقق أو تفويض إضافية.

آثار هيكل السوق

تخلق الأسهم المرمزة التي تعمل بالتوازي مع الأسواق التقليدية ديناميكيات جديدة لهيكل السوق حول السيولة، واكتشاف الأسعار، والمراجحة.

يقسم تجزئة السيولة تدفق الأوامر بين البورصات التقليدية (NYSE، Nasdaq) والأسواق المرمزة على السلسلة مما قد يقلل العمق ويزيد الفروقات في كلا المكانين.

تتطلب آليات اكتشاف الأسعار مراجحة فعالة بين الإصدارات التقليدية والمرمزة للحفاظ على تكافؤ الأسعار على الرغم من هياكل السوق المختلفة وقواعد المشاركين.

تنشأ فرص المراجحة من تباينات التسعير بين الأماكن، والتداول خارج ساعات العمل الذي يخلق فجوات مع افتتاحات السوق التقليدية، وظروف السيولة المختلفة عبر المنصات.

يواجه صناع السوق الذين يوفرون السيولة للأوراق المالية المرمزة تحديات فريدة في الحفاظ على المخزون عبر الأماكن التقليدية وأماكن البلوكشين أثناء إدارة لوجستيات الحفظ والتخزين والتسوية.

قد يسهل المشاركون المعتمدون المشابهون لهيكل صناديق الاستثمار المتداولة المراجحة وتوفير السيولة من خلال القدرة المميزة على إصدار الرموز غيرالقابلة للاستبدال واستردادها مقابل الأوراق المالية الأساسية.

يعتمد النجاح بشكل كبير على ما إذا كانت السيولة الكافية تتطور في الأسواق المرمزة لإنشاء بديل قابل للتطبيق للتداول التقليدي أو ما إذا كانت المنتجات تظل عروضًا متخصصة لحالات استخدام محددة.

قاعدة المستخدمين المستهدفة وحالات الاستخدام

يكشف تحديد شرائح العملاء الأساسية وعروض القيمة عن استراتيجية التسويق وإمكانات السوق الواقعية.

يستفيد المستثمرون الدوليون الذين يواجهون تحديات المنطقة الزمنية في الوصول إلى أسواق الولايات المتحدة خلال ساعات العمل المحلية من التوفر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مما يلغي الحاجة إلى التداول في أوقات غير مريحة.

يكتسب المستثمرون الأصليون في العملات المشفرة الذين يحتفظون بالأصول الرقمية في البورصات أو المحافظ وصولاً أسهل إلى التعرض للأسهم التقليدية دون الخروج إلى الأنظمة المصرفية الورقية والوسطاء التقليديين.

يتيح تكامل DeFi الأسهم المرمزة كضمانات في بروتوكولات الإقراض، وتوفير السيولة في صناع السوق الآليين، والقابلية للتركيب مع بدائيات DeFi الأخرى مما يخلق منتجات مالية جديدة.

تصبح الملكية الجزئية قابلة للتطبيق اقتصاديًا حيث تتيح تكاليف المعاملات المنخفضة شراء مبالغ بالدولار بدلاً من الأسهم الكاملة خاصة للأسهم باهظة الثمن مثل Berkshire Hathaway Class A أو Amazon.

تستفيد التجارة البرمجية والاستراتيجيات الحسابية من الوصول إلى البلوكشين القائم على API والأسواق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مما يتيح التنفيذ الآلي المستمر.

قد تستخدم خزائن الشركات والمستثمرون المؤسسيون الأوراق المالية المرمزة لكفاءة التسوية، وتقليل مخاطر الطرف المقابل، وتوفير التكاليف التشغيلية.

ومع ذلك، قد يفتقر مستثمرو التجزئة الرئيسيون الراضون عن الوسطاء التقليديين الذين يقدمون تداولًا بدون عمولة وواجهات مألوفة إلى سبب مقنع لاعتماد البدائل المرمزة.

المشهد التنافسي

تدخل Ondo مساحة الأوراق المالية المرمزة المزدحمة بشكل متزايد مع اللاعبين الراسخين والداخلين الجدد الذين يتبعون استراتيجيات ترميز أصول العالم الحقيقي المماثلة.

تقدم Backed Finance الأسهم المرمزة على البلوكشين بما في ذلك شركات التكنولوجيا الكبرى والمؤشرات، وتعمل من سويسرا مستفيدة من البيئة التنظيمية المواتية.

تقدم بروتوكولات DeFi بما في ذلك Synthetix التعرض للأسهم الاصطناعية من خلال المشتقات بدلاً من التوكنات المدعومة بالحفظ والتخزين، مما يوفر ملفات تعريف مختلفة للمخاطر والمكافآت والتنظيم.

تركز مبادرات التمويل التقليدية من BlackRock (صندوق BUIDL)، وFranklin Templeton (BENJI)، ومديري الأصول الآخرين على صناديق سوق المال والدخل الثابت بدلاً من الأسهم حاليًا.

توفر Securitize البنية التحتية التكنولوجية لترميز الأوراق المالية وشاركت مع KKR وشركات أخرى لترميز السوق الخاصة مع التوسع المحتمل في الأسهم العامة.

تدير INX Limited منصة تداول توكن الأمان المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التي تقدم أوراقًا مالية مرمزة على الرغم من نطاق المنتجات المحدود وأحجام التداول.

تشمل مزايا Ondo منصة أصول العالم الحقيقي الراسخة، والبنية التحتية التقنية لسولانا، والعلاقات المؤسسية من منتجات الدخل الثابت، وتجربة التنقل التنظيمي، بينما تأتي المنافسة من كل من الشركات الأصلية في مجال الكريبتو والشركات التقليدية الراسخة في مجال التمويل.

نموذج الإيرادات والاقتصاديات

يتطلب فهم حالة أعمال Ondo فحص هياكل الرسوم واقتصاديات الوحدة لمنتجات الأسهم المرمزة.

توفر رسوم الإدارة المشابهة لنسب نفقات صناديق الاستثمار المتداولة (عادةً 0.10٪ -0.50٪ سنويًا) إيرادات متكررة على الأصول الخاضعة للإدارة التي تتوسع مع اعتماد المنتج.

يمكن أن تولد رسوم التحويل على إصدار الرموز غيرالقابلة للاستبدال والاسترداد إيرادات على الرغم من أن الضغط التنافسي والرغبة في الاعتماد قد يقللان من هذه الرسوم.

يخلق الاستحواذ على الفروقات بين العرض والطلب على الأوراق المالية المرمزة إذا قدمت Ondo خدمات صنع السوق إيرادات التداول.

تقلل رسوم الحفظ والتخزين التي يفرضها الأمناء الأساسيون من هوامش الربح الصافية مما يتطلب نطاقًا كافيًا لاستيعاب التكاليف الثابتة مع الحفاظ على أسعار تنافسية.

يمكن أن يوفر ترخيص التكنولوجيا للمؤسسات الأخرى التي تسعى للحصول على قدرات ترميز مماثلة تدفق إيرادات إضافي بخلاف المنتجات الخاصة.

تعتمد الاقتصاديات بشكل كبير على تحقيق نطاق ذي معنى حيث تتطلب التكاليف الثابتة التنظيمية والتكنولوجية والحفظ والتخزين أصولاً كبيرة تحت الإدارة للوصول إلى الربحية.

عوامل المخاطر والتحديات

يمكن أن تمنع مخاطر تشغيلية وتنظيمية وسوقية متعددة الإطلاق الناجح أو تحد من الاعتماد بعد الإطلاق.

يمثل الرفض أو التأخير التنظيمي المخاطر الأساسية حيث قد ترفض هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الموافقة، أو تطلب تعديلات تؤخر الإطلاق، أو توافق مع قيود تحد من قابلية المنتج للتطبيق.

توجد مخاطر الحفظ والتخزين والطرف المقابل إذا واجه الأمين ضائقة مالية، أو فشلًا تشغيليًا، أو احتيالًا على الرغم من متطلبات التأهيل والتغطية التأمينية.

يمكن أن تتيح ثغرات العقد الذكي سرقة أو فقدان الأوراق المالية المرمزة من خلال استغلالات التعليمات البرمجية على الرغم من التدقيق وأفضل ممارسات الأمان.

يظل قبول السوق غير مؤكد حيث قد يفضل المستثمرون الوسطاء التقليديين المألوفين على البدائل الجديدة القائمة على البلوكشين خاصة نظرًا لمنحنيات التعلم.

يمكن أن تؤدي تحديات السيولة إلى فروقات واسعة وجودة تنفيذ ضعيفة إذا كان المشاركون في السوق غير كافيين لتوفير السيولة للأوراق المالية المرمزة.

تخلق مخاطر أوراكل والتسعير خلال ساعات خارج العمل عندما تغلق الأسواق الأساسية إمكانية للتلاعب أو انفصال الأسعار عن القيمة العادلة.

قد يكون من الصعب التعامل مع تعقيد إجراءات الشركات بما في ذلك المواقف الخاصة مثل عروض المناقصة، أو إجراءات الإفلاس، أو الاندماجات المعقدة من خلال منطق العقد الذكي الآلي.

يمكن أن تفرض التغييرات التنظيمية قيودًا جديدة على الأوراق المالية المرمزة، أو استخدام العملة المستقرة للتسوية، أو المنتجات المالية القائمة على البلوكشين بعد الإطلاق.

المقارنة مع الوسطاء التقليديين

يتطلب تقييم الأسهم المرمزة مقارنة عرض القيمة مع الوسطاء الراسخين الذين لا يفرضون عمولة ومنصات الاستثمار الرئيسية.

عادةً ما تكون تكاليف التداول من خلال الوسطاء التقليديين صفرًا الآن لتداولات الأسهم بينما قد تتضمن الإصدارات المرمزة رسوم التحويل على الرغم من تكاليف البلوكشين المنخفضة.

تستفيد تجربة المستخدم للمنصات التقليدية من عقود من التحسين، والحماية التنظيمية (تأمين SIPC)، والواجهات المألوفة مقابل تعقيد محفظة الكريبتو.

يتضمن نطاق المنتجات في الوسطاء الرئيسيين آلاف الأسهم، والخيارات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والبحث بينما من المحتمل أن تغطي العروض المرمزة الأولية عالمًا محدودًا.

توفر خدمة العملاء وحل النزاعات من خلال الشركات التقليدية ملاذًا غير متاح في الأنظمة اللامركزية أو الأصلية في مجال الكريبتو.

يتكامل الإبلاغ الضريبي بسلاسة مع أنظمة 1099 وأساس التكلفة الحالية للحسابات التقليدية بينما تخلق الأوراق المالية المرمزة تعقيدًا.

تم تأسيس هامِش والإقراض مقابل المحافظ بشكل جيد في التمويل التقليدي ولكنه محدود في سياقات الكريبتو أو يتطلب تخفيضات الضمانات.

تشير المقارنة إلى أن الأسهم المرمزة يجب أن تقدم مزايا مقنعة تتجاوز الجدة لتبرير تكاليف التبديل ومنحنيات التعلم للمستثمرين الرئيسيين.

إمكانية الاعتماد المؤسسي

من المحتمل أن يعتمد النجاح على الاعتماد المؤسسي بدلاً من التجزئة نظرًا لمتطلبات الامتثال ومواءمة حالات الاستخدام.

قد تستخدم صناديق التحوط وشركات التداول الخاصة أسواق 24/7 لإدارة المخاطر المستمرة والاستراتيجيات الحسابية.

يمكن لمديري الأصول الدوليين الوصول إلى أسهم الولايات المتحدة خلال ساعات العمل المحلية مما يحسن الكفاءة التشغيلية.

تكتسب صناديق العملات المشفرة والخزائن التي تدير الأصول الرقمية طريقة أسهل للتنويع في الأسهم التقليدية دون تحويل ورقي معقد.

قد يقدر مكاتب العائلة والأفراد ذوو الثروات العالية القابلية للبرمجة وتكامل DeFi لاستراتيجيات إدارة الثروات المتطورة.

تواجه صناديق التقاعد وشركات التأمين حواجز تنظيمية وتشغيلية من المحتمل أن تمنع الاعتماد على المدى القريب على الرغم من فوائد كفاءة التسوية المحتملة.

قد يدمج وسطاء التجزئة في النهاية الأوراق المالية المرمزة التي تقدم للعملاء خيارًا بين الوصول التقليدي والقائم على البلوكشين إلى نفس الأسهم الأساسية.

يتماشى التركيز المؤسسي مع قيود المستثمر المعتمد التي من المحتمل أن تحد من العروض الأولية واكتساب العملاء الواقعي نظرًا للبيئة التنظيمية.

الاعتبارات التنظيمية العالمية

أثناء التركيز على الأوراق المالية الأمريكية، يجب على Ondo التنقل عبر اللوائح الدولية حيث يتيح البلوكشين الوصول العالمي إلى الأصول المرمزة.

تقيد لوائح الأوراق المالية عبر الحدود تقديم الأوراق المالية الأمريكية للمستثمرين الأجانب دون الامتثال للقوانين المحلية مما يخلق تعقيدًا قضائيًا.

قد تحد السياج الجغرافي وضوابط الوصول من يمكنه الوصول إلى الأوراق المالية المرمزة بناءً على عنوان IP أو الموقع الذي تم التحقق منه على الرغم من أن الاسم المستعار للبلوكشين يعقد الإنفاذ.

يخلق الحفظ والتخزين الدولي والتسوية للمستثمرين من خارج الولايات المتحدة تحديات تشغيلية حول تحويل العملة، وحجب الضرائب، والإبلاغ التنظيمي.

تفرض لوائح MiCA في الاتحاد الأوروبي متطلبات على مقدمي خدمات أصول الكريبتو مما قد يؤثر على الوصول الأوروبي إلى الأوراق المالية المرمزة القائمة على سولانا.

قد تخلق أساليب الترميز المختلفة في ولايات قضائية مثل سويسرا، وسنغافورة، والإمارات العربية المتحدة أسواقًا مجزأة مع قابلية تشغيل بيني محدودة عبر الحدود.

مجموعة التكنولوجيا والبنية التحتية

يتطلب تقديم أوراق مالية مرمزة من الدرجة المؤسسية بنية تحتية تكنولوجية قوية تتناول الأمان وقابلية التوسع والامتثال.

يوفر بلوكتشين سولانا الطبقة الأساسية لإصدار الرموز، والتحويلات، والتسوية مستفيدًا من إجماع إثبات الحصة والإنتاجية العالية.

تحكم العقود الذكية إصدار الرموز غيرالقابلة للاستبدال، والاسترداد، وإجراءات الشركات، وقواعد الامتثال من خلال المنطق الآلي على السلسلة.

يوفر تكامل أوراكل بيانات أسعار في الوقت الفعلي وتاريخية للأوراق المالية الأساسية الداعمة للتقييم العادل والتصفية.

تربط واجهات برمجة تطبيقات تكامل الحفظ والتخزين البنية التحتية للبلوكشين بالأمناء التقليديين الذين يحتفظون بالأوراق المالية الأساسية مما يتيح إصدار الرموز غيرالقابلة للاستبدال والاسترداد المنسق.

تتحقق أنظمة اعرف عميلك/مكافحة غسل الأموال من هويات المستثمرين وتفحص المعاملات مقابل قوائم العقوبات على الرغم من الاسم المستعار للبلوكشين من خلال طبقات الامتثال خارج السلسلة الرئيسية.

تؤمن البنية التحتية للمحفظة بما في ذلك حلول الحفظ والتخزين من الدرجة المؤسسية من Fireblocks أو Anchorage أو BitGo الأوراق المالية المرمزة بضوابط مناسبة.

توفر التحليلات والإبلاغ للمستثمرين تتبع الأداء، والوثائق الضريبية، وأدوات إدارة المحفظة المماثلة للمنصات التقليدية.