سهم سيسكو (CSCO) أرباح الربع الثاني: ما يمكن توقعه من تقرير اليوم

باختصار

• تعلن Cisco عن أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2026 يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق، ويتوقع المحللين ربحية سهم بقيمة 1.02 دولار على إيرادات 14.88 مليار دولار
• ارتفع السهم بنسبة 37٪ خلال العام الماضي مدفوعاً بالطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من عملاء السحابة والنطاق الفائق
• يتوقع محلل UBS نمو طلبات المنتجات بأرقام أحادية عالية بينما قد تظل طلبات الذكاء الاصطناعي ثابتة عند 1.3 مليار دولار بشكل متسلسل
• يشير سوق الخيارات إلى تحرك بنسبة 6.22٪ بعد الأرباح، أكثر من ضعف التقلب النموذجي للسهم البالغ 3.01٪
• أطلقت الشركة رقاقة شبكات الذكاء الاصطناعي جديدة يوم الثلاثاء للمنافسة مباشرة مع Broadcom و Nvidia

تصدر Cisco نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2026 بعد الجرس يوم الأربعاء 11 فبراير. يتبع ذلك مكالمة المؤتمر في الساعة 4:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

Cisco Systems, Inc., CSCO

يتوقع وول ستريت ربحية سهم بقيمة 1.02 دولار، بزيادة 8.5٪ على أساس سنوي. تبلغ تقديرات الإيرادات 14.88 مليار دولار، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 1.55٪.

تتطابق الأرقام الإجماعية مع توجيهات Cisco من 1.01 إلى 1.03 دولار للسهم على إيرادات من 15.0 مليار إلى 15.2 مليار دولار. مع توافق الأرقام، سيركز المستثمرون على التوجيهات المستقبلية وزخم طلبات الذكاء الاصطناعي.

قفز سهم CSCO بنسبة 37٪ خلال العام الماضي. الطلب القوي على البنية التحتية لشبكات الذكاء الاصطناعي عزز الارتفاع عبر مزودي السحابة وعملاء المؤسسات.

أعلنت الشركة عن رقاقة شبكات الذكاء الاصطناعي جديدة يوم الثلاثاء، لتضع نفسها أمام Broadcom و Nvidia. يشير التوقيت قبل الأرباح إلى أن الإدارة تريد التأكيد على أوراق اعتماد الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

توقعات المحللين تشير للأعلى

يحتفظ محلل UBS ديفيد فوجت بتصنيف شراء مع السعر المتوقع 90 دولاراً. تشير فحوصاته الصناعية إلى أن الإيرادات قد تتجاوز تقديره البالغ 15.05 مليار دولار بسبب تعزيز أسواق المؤسسات.

يتوقع فوجت ارتفاع طلبات المنتجات بأرقام أحادية عالية، انخفاضاً من نمو 13٪ في الربع الأخير. يتوقع بشكل متحفظ أن تظل طلبات الذكاء الاصطناعي ثابتة بشكل متسلسل عند 1.3 مليار دولار، حوالي 20٪ من هدفه السنوي الكامل البالغ 6.2 مليار دولار.

يدعم إفصاح Meta Platforms الأخير عن النفقات الرأسمالية أطروحة الذكاء الاصطناعي. أعلنت Meta عن نفقات رأسمالية للربع الرابع 2025 بقيمة 22.1 مليار دولار، بزيادة 49٪ سنوياً، مع توجيهات 2026 بقيمة 125 مليار دولار في منتصف النطاق.

وصلت التزامات الأداء المتبقية لـ Cisco إلى 42.9 مليار دولار في أكتوبر، بزيادة 7.2٪ على أساس سنوي. سيشير هذا المقياس المتراكم إلى ما إذا كانت صفقات الذكاء الاصطناعي تستمر في التحويل إلى إيرادات.

يحتفظ محلل Evercore أميت دارياناني بتصنيف شراء مع السعر المتوقع 100 دولار. سلط الضوء على منتجات Silicon One من Cisco بما في ذلك أنظمة G200 و P200 بعد قمة الذكاء الاصطناعي للشركة.

نشاط الخيارات يشير إلى التقلب

يتوقع متداولو الخيارات تحركاً بنسبة 6.22٪ في أي اتجاه بعد الأرباح. هذا أكثر من ضعف متوسط التحرك بعد الأرباح بنسبة 3.01٪ خلال الأرباع الأربعة الماضية.

يعكس التقلب الضمني المرتفع عدم يقين المستثمرين بشأن استدامة طلبات الذكاء الاصطناعي. يمنح وول ستريت إجماعاً قوياً على الشراء مع 10 تصنيفات شراء وثلاثة احتفاظ.

يشير متوسط السعر المتوقع للمحللين البالغ 91.30 دولار إلى ارتفاع بحوالي 6٪. يصنف محلل TipRanks للذكاء الاصطناعي السهم بأداء متفوق مع هدف 96 دولاراً، مستشهداً بأساسيات قوية ومؤشرات فنية إيجابية.

تقدم Cisco عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.1٪. تدعو توجيهات الإدارة للسنة المالية الكاملة 2026 إلى إيرادات من 60.2 مليار إلى 61.0 مليار دولار مع ربحية سهم من 4.08 إلى 4.14 دولار.

تتمحور الأسئلة الرئيسية لمكالمة الأربعاء حول زخم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، واتجاهات إنفاق المؤسسات، وما إذا كانت الإدارة تشعر بثقة كافية لرفع الأهداف السنوية الكاملة. أي تلميحات عن تأخيرات في طلبات الذكاء الاصطناعي أو ضغط الهامش قد تختبر ارتفاع السهم بنسبة 37٪.

سيراقب المستثمرون أيضاً التعليقات على المشهد التنافسي بعد إعلان الرقاقة يوم الثلاثاء. كشفت Cisco عن أكثر من 2 مليار دولار في طلبات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال السنة المالية 2025 وأشارت إلى أن خط أنابيب السنة المالية 2026 قد يتجاوز 3 مليارات دولار.

أنهت الشركة الربع الأول بطلبات الذكاء الاصطناعي التراكمية تتجاوز 2.1 مليار دولار. يظل تحويل هذا التراكم إلى إيرادات معترف بها أمراً بالغ الأهمية لاستدامة النمو وتبرير التوسع الأخير في تقييم السهم.

ظهر المنشور سهم Cisco (CSCO) أرباح الربع الثاني: ما يمكن توقعه من تقرير اليوم لأول مرة على Blockonomi.