تعمل بورصة شيكاغو التجارية على تطوير أول عقد آجل للمعادن الأرضية النادرة في العالم حتى تتمكن الشركات من التحوط ضد تقلبات أسعار NdPr

تستعد بورصة شيكاغو التجارية (CME) لإطلاق عقد آجل جديد قد يساعد شركات السيارات الكهربائية والمقاولين العسكريين على التعامل مع تقلبات السعر الجنونية في تكلفة النيوديميوم والبراسيوديميوم.

تُستخدم هذه المعادن معًا في المغناطيسات التي تشغل محركات السيارات الكهربائية والطائرات المقاتلة والطائرات بدون طيار وتوربينات الرياح. في الوقت الحالي، لا توجد طريقة مناسبة للحماية من قفزات الأسعار المفاجئة، وهذه مشكلة كبيرة للشركات التي تحاول التخطيط أو الحصول على التمويل.

تتحكم الصين في 90% من المعادن الأرضية النادرة المعالجة في العالم. جعلت هذه السيطرة من الصعب على الدول الغربية بدء المشاريع. لا تريد البنوك الاستثمار في تعدين أو معالجة المعادن الأرضية النادرة لأنه ليس لديها طريقة للتنبؤ بالأسعار، ولا يمكن للمنتجين تأمين الإيرادات.

فكرة بورصة شيكاغو التجارية (CME) هي تزويد السوق بأداة للتحوط ضد ذلك أخيرًا. تستكشف بورصة الأوراق المالية القارية (Intercontinental Exchange) أيضًا هذا المجال، لكن مصدرين يقولان إنها متأخرة كثيرًا.

تخطط بورصة شيكاغو التجارية (CME) لعقد آجل على مغناطيسات NdPr

تريد بورصة شيكاغو التجارية (CME) إنشاء عقد يجمع بين النيوديميوم والبراسيوديميوم. عادةً ما يُباع الاثنان كزوج وهما ضروريان لصنع المغناطيسات الدائمة. تشغل هذه المغناطيسات جميع أنواع الآلات، من سيارات تسلا إلى المعدات العسكرية.

قال شخص مطلع على الموقف مزعومًا: "إنها قطعة مفقودة رئيسية من اللغز للصناعة في الوقت الحالي".

لا تزال الخطة قيد التطوير. لم يتم اتخاذ قرار رسمي بعد. إحدى المشكلات هي أن أسواق المعادن الأرضية النادرة صغيرة ولا يتم تداولها كثيرًا. هذا يجعل من الصعب بناء سوق عقود آجلة كبير. لكن بورصة شيكاغو التجارية (CME) نجحت بالفعل في ذلك مع الليثيوم والكوبالت، اللذين يُستخدمان الآن للتحوط من معادن البطاريات في سلاسل إمداد السيارات الكهربائية.

يتماشى التوقيت مع تحركات أكبر من الحكومة الأمريكية. الأسبوع الماضي فقط، أطلقت الولايات المتحدة تحالفًا تجاريًا يركز على المعادن الحيوية وأضافت 12 مليار دولار إلى مخزونها من المعادن، والتي تشمل المعادن الأرضية النادرة.

في يوليو الماضي، وقعت واشنطن أيضًا صفقة بقيمة عدة مليارات من الدولارات مع MP Materials، مما منح الحكومة حصة 15% في الشركة وحدد حد أدنى للسعر بناءً على NdPr.

تتحكم الصين في التسعير ويبقى السوق غير مستقر

في الوقت الحالي، لا تزال جميع أسعار المعادن الأرضية النادرة تُحدد في الصين. تُعد المؤشرات من Fastmarkets وBenchmark Mineral Intelligence وسوق شنغهاي للمعادن هي المعيار لتحديد أسعار NdPr. لم تكن تلك الأسعار مستقرة على الإطلاق.

وفقًا لـ SMM، قفزت أسعار NdPr بنسبة 40% في 2026، لتصل إلى أعلى مستوى منذ يوليو 2022. لكنها انخفضت أيضًا بنسبة 50% من أوائل 2022 إلى مايو 2023.

لدى الصين بورصتان فوريتان للمعادن الأرضية النادرة: بورصة المعادن النادرة في قانتشو وبورصة منتجات المعادن الأرضية النادرة في باوتو. تريد بورصة قوانغتشو للعقود الآجلة أيضًا إطلاق عقود آجلة للمعادن الأرضية النادرة في المستقبل. بدأت Benchmark Mineral Intelligence في عرض أسعار المعادن الأرضية النادرة في أوروبا وأمريكا الشمالية، لكن تلك الأسواق لا تزال ضعيفة جدًا.

خارج الصين، مناجم المعادن الأرضية النادرة عالقة. معظمها لا يمكن تمويله لأنه لا توجد توقعات أسعار مستقرة ولا توجد طريقة للتحوط من المخاطر.

ستحل العقود الآجلة كلتا المشكلتين. سيتمكن كبار مشتري المغناطيسات مثل مصنعي السيارات الكهربائية من تأمين أسعار المغناطيسات بدلاً من التخمين كل ربع سنة.

في وقت سابق من هذا الشهر، أبلغت بورصة شيكاغو التجارية (CME) عن إنهاء قوي للعام. بلغ حجم التداول اليومي رقمًا قياسيًا بلغ 27.4 مليون عقد، بزيادة 7.5%، وتجاوزت أرباح الربع الرابع التوقعات.

إذا تم إطلاق العقود الآجلة للمعادن الأرضية النادرة، فستتبع نفس المسار مثل الليثيوم والكوبالت: سوق صغير اليوم، لكنه سوق يمكن للشركات أخيرًا استخدامه لحماية نفسها من سيطرة الصين.

كن مرئيًا حيث يهم. أعلن في Cryptopolitan Research وتواصل مع أذكى المستثمرين والمطورين في مجال العملات المشفرة.