لحظة التداول: قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، تشتد حالة الذعر من الذكاء الاصطناعي؛ Bitcoin يتماسك عند القاع، من غير المرجح تكرار "ارتفاع رأس السنة الصينية الجديدة".

مراجعة بيانات السوق اليومية وتحليل الاتجاهات، من إنتاج PANews.

1. ملاحظة السوق

يشهد السوق الكلي الحالي أزمة ثقة عميقة يثيرها الذكاء الاصطناعي. تحولت الرواية من "جنون الذكاء الاصطناعي" إلى "ذعر الذكاء الاصطناعي". لم يعد المستثمرون يركزون على من سيستفيد، بل على الصناعات التي ستتعطل وتستبدل. شهد يوم الخميس عمليات بيع واسعة النطاق في الأسواق المالية، مع خسارة الأسهم الأمريكية تريليون دولار من القيمة السوقية. سيسكو انخفضت بنسبة 12% بعد إصدار توجيهات ضعيفة لهامش الربح. الناسداك انخفض بأكثر من 2%، S&P 500 انخفض بنسبة 1.57%، كاسراً ما دون متوسطه المتحرك لـ 50 يوماً، ومؤشر داو جونز الصناعي انخفض إلى ما دون مستوى 50,000. جميع عمالقة التكنولوجيا السبعة الكبار انخفضوا، مع آبل تنخفض بأكثر من 5%، محوة حوالي 202 مليار دولار من القيمة السوقية في يوم واحد. سهم أمازون، بعد ثمانية أيام متتالية من الانخفاض، دخل رسمياً السوق الهابط التقني يوم الخميس، بعد أن انخفض بنسبة 21.4% من أعلى مستوياته. يتوقع خبراء الصناعة أن يكون تقرير أرباح إنفيديا في 25 فبراير محفزاً كبيراً لقطاع الذكاء الاصطناعي.

ينتشر "قلق البقاء" الناجم عن الذكاء الاصطناعي من أسهم البرمجيات إلى مجموعة أوسع من الصناعات. بعد SaaS والتأمين وإدارة الثروات، أصبحت صناعات العقارات التجارية واللوجستيات أحدث الضحايا. شركات العقارات التجارية مثل CBRE و JLL شهدت انخفاض أسعار أسهمها بأكثر من 25% في يومين، بينما انهار عملاق اللوجستيات CH Robinson بنسبة 14.5%. يشعر المستثمرون بالقلق من أن أتمتة الذكاء الاصطناعي ستضغط على العمولات وتستبدل بعض العمليات التجارية.

أثار هذا الذعر أزمة سيولة، مما تسبب حتى في تأثر الأصول الآمنة مثل الذهب والفضة. الذهب الفوري انخفض بأكثر من 200 دولار في وقت ما خلال الجلسة، مغلقاً منخفضاً بأكثر من 3% وانخفض إلى ما دون مستوى 5,000 دولار، بينما الفضة انهارت بحوالي 11% إلى حوالي 75 دولاراً. تدفقت الأموال إلى سندات الخزانة الأمريكية طلباً للأمان، مع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ينخفض ​​إلى حوالي 4.100%. علاوة على ذلك، اليوم هو آخر يوم تداول للأسهم الأمريكية قبل رأس السنة الصينية، ويركز السوق على بيانات CPI المتوقعة الليلة بنسبة 2.5%، على أمل إيجاد أدلة حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي وسط التقلبات. حالياً، يتوقع السوق بشكل عام خفض الفائدة في يوليو.

البيتكوين يكافح حالياً للتداول ضمن نطاق 60,000 دولار إلى 72,000 دولار، مقيداً بضغط عرض كبير من نطاق 82,000 دولار إلى 97,000 دولار أعلاه. تشير شركة التحليلات على السلسلة Glassnode إلى أن السوق محاصر بين "متوسط السوق الحقيقي" البالغ حوالي 79,200 دولار و"السعر المحقق" البالغ حوالي 55,000 دولار، وبدون محفز متطرف، قد يشهد فترة طويلة من التماسك. يحلل تقرير بحثي من FLAME LABS كذلك أن سعر إيقاف تشغيل منقبي سلسلة S19 يتراوح بين 75,000 دولار و85,000 دولار، ولسلسلة S21، بين 69,000 دولار و74,000 دولار. يشكل نطاق 52,000 دولار إلى 58,000 دولار، الذي يجمع بين المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع وخط سعر إيقاف المنقب، قاعاً هيكلياً بثقة عالية للغاية، على الرغم من أن القاع الفعلي المتطرف لطراز S23 يصل إلى 44,000 دولار. يتوقع محللون مثل Tony Research و Titan of Crypto أن القاع قد يظهر في الربع الرابع من 2026 أو أكتوبر، مع أسعار مستهدفة تتراوح بين 40,000-50,000 دولار. يحذر Rekt Capital من أن الفشل في استعادة EMA لـ 200 أسبوع (حوالي 68,300 دولار) سيؤدي إلى تسارع الهبوط، بينما يعتقد William Clemente و Frank A. Fetter أن مؤشر Mayer Multiple يظهر أن السعر الحالي في نطاق شراء مناسب تاريخياً. يركز Astronomer و Altcoin Sherpa على فعالية مستوى دعم 60,000 دولار-65,000 دولار.

كان أداء الإيثيريوم ضعيفاً نسبياً، فشل في الثبات فوق 2,000 دولار ووصل إلى أدنى مستوى عند 1,745 دولار. أشار محلل بلومبرج James Seyffart إلى أن حاملي ETH ETF في وضع أسوأ من البيتكوين، مع السعر الحالي أقل بكثير من معيار التكلفة المتوسطة البالغ حوالي 3,500 دولار. من حيث التحليل الفني، يعتقد Man of Bitcoin أن ETH في موجة B هابطة، مع دعم رئيسي عند 1,832 دولار؛ الكسر تحت هذا المستوى سيستهدف 1,600 دولار. يتبنى Lennaert Snyder أيضاً رؤية هابطة، مستهدفاً 1,866 دولار. StefanB أكثر تشاؤماً، متوقعاً أن هذا الانخفاض حاد جداً لتشكيل انعكاس على شكل V، مع احتمال ظهور القاع في أبريل من العام المقبل، وربما ينخفض ​​السعر إلى نطاق 1,006-1,333 دولار. ومع ذلك، ليست كل الآراء متشائمة جداً. يشير المحلل Rod إلى أن السعر يشكل نمط وتد هابط صاعد، مع هدف قصير الأجل عند 2,250 دولار. يشير تحليل Cointelegraph إلى أن الطلب المؤسسي ومرونة المؤشرات على السلسلة يمكن أن تدعم ارتداد السعر إلى 2,400 دولار.

سولانا تواجه أيضاً ضغوطاً كبيرة. يحذر محللون مثل Fade و Altcoin Sherpa من أنها في مرحلة تصحيح متأخرة الدورة، وإذا كسرت تحت مستوى الدعم الرئيسي البالغ 60 دولاراً، فقد تتراجع أكثر إلى 50 دولاراً أو حتى أقل. فيما يتعلق بسوق العملات البديلة بالكامل، يعتقد المحلل Inmortal أنه بسبب رأس المال المجزأ للغاية ، قد لا تصل 99% من العملات البديلة أبداً إلى أعلى مستويات جديدة على الإطلاق. بالنسبة لـ Mene، تظهر بيانات GEM DETECTER أنه في الشهر الماضي، حقق 99% من 180,000 متداول على منصة PumpFun أقل من 500 دولار ربحاً، وكان 42% في حالة خسارة. علاوة على ذلك، Coinbase، مؤشر السوق، أصدرت تقرير أرباح الربع الرابع يظهر زيادة بنسبة 156% في حجم التداول للعام، لكن خسارة صافية بلغت 667 مليون دولار بسبب نفقات التشغيل المرتفعة وخسائر الاستثمار، مما يضغط على سعر سهمها. في الوقت نفسه، باع الرئيس التنفيذي Brian Armstrong أسهم الشركة بقيمة تزيد عن 550 مليون دولار في الأشهر التسعة الماضية، مما يضر بثقة السوق.

2. البيانات الرئيسية (اعتباراً من 09:00 صباحاً بتوقيت الإمارات، 13 فبراير)

(مصدر البيانات: CoinAnk، Upbit، SoSoValue، CoinMarketCap)

• البيتكوين: 66,256 دولار (انخفض 24.33% منذ بداية العام)، حجم التداول الفوري اليومي 46.81 مليار دولار.

• الإيثيريوم: 1933 دولار (انخفض 34.83% منذ بداية العام)، حجم التداول الفوري اليومي 19.09 مليار دولار.

• مؤشر الخوف والجشع: 9 (ذعر شديد)

• متوسط GAS: BTC: 10.06 sat/vB، ETH: 0.35 Gwei

• حصة السوق: BTC 58.9%، ETH 10.5%

• ترتيب حجم التداول على Upbit لـ 24 ساعة: XRP، BTC، BRA، ME، ETH

• نسبة الصفقات الطويلة/القصيرة لـ BTC على مدار 24 ساعة: 48.95% / 51.05%

• أداء القطاع: انخفض سوق الكريبتو بشكل عام، مع انخفاض قطاعات GameFi و Meme والذكاء الاصطناعي بأكثر من 2%.

بيانات التصفية على مدار 24 ساعة: تمت تصفية إجمالي 83,137 شخصاً في جميع أنحاء العالم، بمبلغ تصفية إجمالي قدره 204 مليون دولار. شمل ذلك 83.04 مليون دولار من تصفيات BTC، و37.42 مليون دولار من تصفيات ETH، و9.73 مليون دولار من تصفيات SOL.

3. تدفقات ETF (اعتباراً من 12 فبراير)

• Bitcoin ETF: -410 مليون دولار

• Ethereum ETF: -113 مليون دولار

• SOL ETF: +2.7041 مليون دولار

4. توقعات اليوم

• وزارة العمل الأمريكية: سيتم إصدار كشوف الرواتب غير الزراعية في 11 فبراير، وبيانات CPI في 13 فبراير.

• ستلغي Binance أزواج التداول الفوري ACA و CHESS و DATA و DF و GHST و NKN في 13 فبراير.

• FTX: تاريخ التسجيل للتخصيص التالي هو 14 فبراير، مع تخفيض بقيمة 2.2 مليار دولار في احتياطيات المطالبات المتنازع عليها لتمويل التخصيص.

• Caixin: وصل التخلص من الأصول في قضية غسيل الأموال لـ Qian Zhimin التي تشمل 60,000 بيتكوين إلى طريق مسدود؛ ستعقد جلسة استماع في 16 فبراير.

• CPI الأمريكي لشهر يناير على أساس سنوي: القيمة السابقة 2.7%، القيمة المتوقعة 2.5% (13 فبراير، 05:30 مساءً بتوقيت الإمارات)

• ستغلق بورصة هونغ كونغ، بالإضافة إلى البورصات في كوريا الجنوبية والولايات المتحدة وفيتنام لعطلة السنة القمرية (16 فبراير).

أفضل 100 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية التي حققت أكبر المكاسب اليوم هي: River ارتفع بنسبة 17.2%، Pi Network ارتفع بنسبة 4%، POL (المعروفة سابقاً باسم MATIC) ارتفعت بنسبة 3.8%، Toncoin ارتفع بنسبة 3.7%، و Sei ارتفع بنسبة 3.5%.

5. الأخبار الساخنة

• Coinbase تعلن عن زيادة 39 مليون دولار في حيازات البيتكوين

• اقترحت Aave Labs نقل 100% من إيرادات البروتوكول إلى DAO مقابل أموال التشغيل.

• أصدرت Coinbase تقريرها المالي للربع الرابع: خسارة صافية قدرها 667 مليون دولار وانخفاض بنسبة 20% في الإيرادات.

• Lighter و Circle يتوصلان إلى اتفاقية لتقاسم أرباح ودائع USDC

• أرسلت حكومة بوتان 100 BTC بقيمة 6.77 مليون دولار إلى QCP Capital.

• الرئيس التنفيذي لـ Coinbase يبيع أسهم Coinbase بقيمة تقارب 550 مليون دولار في العام الماضي.

• أكدت Binance أن صندوق SAFU أكمل شراء الدفعة النهائية من 4,545 BTC، ليصل إجمالي حيازاتها من BTC إلى 15,000.

• تقرير حيازات الإيثيريوم: أكثر من 60% من إجمالي العرض محتفظ به في عقود إيداع ETH2؛ Rain Lohmus هو أكبر حامل فردي.

• وزعت إدارة إفلاس Alameda أكثر من 15 مليون دولار من SOL على الدائنين.