حقق قطاع التكنولوجيا المالية العالمي إيرادات بقيمة 245 مليار دولار في عام 2024 ومن المتوقع أن يتجاوز 640 مليار دولار بحلول عام 2030، وفقًا لمجموعة بوسطن الاستشارية. لكن الموجة القادمة من الابتكار المالي قد لا تُسمى تكنولوجيا مالية على الإطلاق. الحدود بين الخدمات المالية والتكنولوجيا والصناعات الأخرى آخذة في التلاشي. الشركات والتقنيات التي ستحدد العقد القادم من الخدمات المالية تظهر من الذكاء الاصطناعي والأنظمة اللامركزية والصناعات التي لم يتم تصنيفها مسبقًا كمالية.
الخدمات المالية القائمة على الذكاء الاصطناعي
طبقت الموجة الأولى من التكنولوجيا المالية التكنولوجيا على المنتجات المالية القائمة: الإصدارات الرقمية من الحسابات المصرفية والقروض والمدفوعات. ستستخدم الموجة القادمة الذكاء الاصطناعي لإنشاء منتجات مالية لا يمكن أن توجد بدون الذكاء الاصطناعي. قدرت ماكينزي أن الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكن أن يضيف من 200 مليار دولار إلى 340 مليار دولار من القيمة السنوية إلى القطاع المصرفي بحلول عام 2030.
النصائح المالية الشخصية في الوقت الفعلي هي أحد الأمثلة. المستشارون الآليون الحاليون مثل Betterment و Wealthfront يستخدمون تخصيص المحفظة القائم على الخوارزميات. سيستخدم الجيل القادم نماذج اللغة الكبيرة لتقديم التوجيه المالي السياقي، وتعديل التوصيات بناءً على أنماط إنفاق المستخدم ومسار الدخل وأحداث الحياة والأهداف المعلنة. شركات مثل Cleo و Monarch تدمج بالفعل التدريب المالي القائم على الذكاء الاصطناعي في تطبيقاتها.
يمثل وكلاء الذكاء الاصطناعي الماليون المستقلون خطوة أخرى. هذه أنظمة ذكاء اصطناعي يمكنها التفاوض على الأسعار ومقارنة عروض التأمين وتحسين الاستراتيجيات الضريبية وتنفيذ المعاملات نيابة عن المستخدمين دون تدخل يدوي. شركات التكنولوجيا المالية تستحوذ على 25% من إيرادات البنوك العالمية مع توسع قدرات الذكاء الاصطناعي في نطاق المهام المالية التي يمكن أتمتتها أو تفويضها إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي البرمجيين.
الأموال القابلة للبرمجة والعقود الذكية
ستمكن العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المستقرة القابلة للبرمجة من فئات جديدة من المنتجات المالية. أفاد بنك التسويات الدولية أن 130 دولة، تمثل 98% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، تستكشف أو تختبر العملات الرقمية للبنوك المركزية. عالجت اليوان الرقمي الصيني أكثر من 250 مليار دولار من المعاملات. يعمل البنك المركزي الأوروبي على تطوير اليورو الرقمي للإطلاق المحتمل في عام 2027.
تعني الأموال القابلة للبرمجة العملة التي تحمل قواعد مدمجة حول كيفية إنفاقها. يمكن برمجة دفعة رعاية حكومية للعمل فقط في متاجر البقالة. يمكن لحساب نفقات الشركات فرض سياسات الإنفاق تلقائيًا. يمكن أن يتم الإفراج عن دفعة الضمان تلقائيًا عندما تؤكد بيانات GPS التسليم. هذه القدرات غير موجودة مع العملة التقليدية ولكنها تصبح ممكنة مع الأشكال الرقمية القابلة للبرمجة من الأموال.
حدد CB Insights المدفوعات القابلة للبرمجة كواحد من أهم 10 موضوعات للتكنولوجيا المالية لعام 2025. شركات مثل Partior (مشروع مشترك بين DBS و JPMorgan و Temasek) تبني بنية تحتية للتسوية قائمة على البلوكتشين تدعم الميزات القابلة للبرمجة. من المتوقع أن تتضاعف إيرادات التكنولوجيا المالية العالمية ثلاث مرات خلال العقد القادم وستضيف الأموال القابلة للبرمجة طبقة جديدة تمامًا من القدرة فوق البنية التحتية للدفع الحالية.
التمويل المدمج 2.0: الخدمات المالية كبنية تحتية غير مرئية
من المتوقع أن يصل سوق التمويل المدمج العالمي إلى 7 تريليون دولار بحلول عام 2030 والمرحلة القادمة من التمويل المدمج ستجعل الخدمات المالية أكثر خفاءً للمستخدم النهائي. يتضمن التمويل المدمج الحالي إضافة زر "ادفع لاحقًا" عند الدفع أو تقديم التأمين أثناء الشراء. سيدمج التمويل المدمج المستقبلي الخدمات المالية بعمق في سير عمل الأعمال والمستهلكين بحيث قد لا يدرك المستخدمون أنهم يستخدمون منتجات مالية.
منصة لوجستية تمدد تلقائيًا التمويل التجاري بناءً على بيانات الشحن. نظام رعاية صحية ينظم خطط الدفع بناءً على التغطية التأمينية ودخل المريض. منصة عقارية توافق مسبقًا على المشترين بناءً على بصمتهم المالية الرقمية. يتضمن كل من هذه السيناريوهات منتجات مالية، لكن المستخدم يتفاعل مع واجهة لوجستية أو رعاية صحية أو عقارية بدلاً من واجهة مصرفية.
توقعت Statista أن تصل إيرادات خدمات التمويل المدمج إلى 230 مليار دولار بحلول عام 2030. سيتم دفع النمو من قبل المنصات الخاصة بالقطاعات العمودية التي تفهم سياقات الصناعة بشكل جيد بما يكفي لتقديم منتجات مالية في اللحظة المناسبة تمامًا في سير عمل الأعمال أو المستهلك. من المتوقع أن تنمو إيرادات التكنولوجيا المالية العالمية بمعدل نمو سنوي مركب 23% وستشمل مساهمة كبيرة من التمويل المدمج عبر الصناعات التي لم ترتبط تقليديًا بالخدمات المالية.
التمويل المناخي والابتكار القائم على ESG
ينمو الابتكار المالي المتعلق بالمناخ بسرعة. أفاد S&P Global أن إصدار السندات الخضراء تجاوز 580 مليار دولار في عام 2024 وهو في طريقه للوصول إلى تريليون دولار سنويًا بحلول عام 2027. عالجت منصات تداول أرصدة الكربون حجم 2 مليار دولار في عام 2024. جمعت شركات تحليل بيانات ESG أكثر من 3 مليار دولار من تمويل رأس المال الاستثماري بين عامي 2022 و 2024.
توفر شركات مثل Watershed و Persefoni و Sweep منصات محاسبة الكربون التي تساعد الشركات على قياس الانبعاثات والإبلاغ عنها. تدير Patch و Sylvera أسواق أرصدة الكربون بأنظمة التحقق. تقدم Aspiration و Ando (التي استحوذت عليها Andersen Global) منتجات مصرفية استهلاكية توجه الودائع نحو الاستثمارات المسؤولة بيئيًا.
تعمل التفويضات التنظيمية على تسريع هذا الاتجاه. يتطلب توجيه الإبلاغ عن استدامة الشركات (CSRD) التابع للاتحاد الأوروبي من أكثر من 50,000 شركة الإبلاغ عن بيانات الاستدامة التفصيلية اعتبارًا من عام 2025. اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصات قواعد الإفصاح عن المناخ للشركات العامة الأمريكية. تخلق هذه المتطلبات طلبًا على التكنولوجيا المالية التي تؤتمت جمع بيانات ESG والإبلاغ عنها والتحقق منها. تعمل الآن أكثر من 30,000 شركة تكنولوجيا مالية في جميع أنحاء العالم ويركز عدد متزايد من هذه الشركات على المنتجات والخدمات المالية المتعلقة بالمناخ.
الهوية اللامركزية والتمويل ذاتي السيادة
تمثل أنظمة الهوية اللامركزية، التي تسمح للأفراد بالسيطرة على بيانات اعتمادهم المالية الخاصة دون الاعتماد على المؤسسات المركزية، ابتكارًا آخر لما بعد التكنولوجيا المالية. نشر اتحاد شبكة الويب العالمية معيار بيانات الاعتماد القابلة للتحقق. استثمرت Microsoft و IBM و Mastercard كل منها في منصات الهوية اللامركزية.
من الناحية العملية، هذا يعني أن المستهلك يمكن أن يحمل إثباتًا رقميًا للجدارة الائتمانية أو حالة التوظيف أو ملكية الأصول والذي يمكن لأي مؤسسة مالية التحقق منه دون الوصول إلى قاعدة بيانات مركزية. يتحكم المستهلك في المعلومات التي يشاركها ومع من. يمكن أن يقلل هذا النموذج من الاحتيال في الهوية ويبسط طلبات القروض ويتيح فتح الحساب بشكل أسرع عبر المؤسسات.
قدرت ماكينزي أن أنظمة الهوية الرقمية المحسنة يمكن أن تفتح 3 تريليون دولار من القيمة الاقتصادية الإضافية بحلول عام 2030 من خلال تقليل خسائر الاحتيال وتبسيط عمليات الامتثال وتوسيع الوصول المالي للسكان المستبعدين حاليًا بسبب عدم وجود الهوية التقليدية. تعمل التكنولوجيا المالية على توسيع الوصول المالي لأكثر من 1.7 مليار شخص بالغ لا يتعاملون مع البنوك إذا جعلت أنظمة الهوية اللامركزية من الممكن للسكان الذين لا يتعاملون مع البنوك إنشاء بيانات اعتماد مالية قابلة للتحقق دون وثائق صادرة عن الحكومة.
ستمحو الموجة القادمة من الابتكار المالي الفئات التي تحدد الصناعة حاليًا. لن تناسب المنتجات المالية القائمة على الذكاء الاصطناعي فئات المنتجات الحالية بدقة. ستخلق الأموال القابلة للبرمجة قدرات لم يتناولها المنظمون بعد. سيوزع التمويل المدمج الخدمات المالية عبر الصناعات التي ليس لها تاريخ في توفيرها. قد تأتي الشركات التي تقود هذه الموجة القادمة من مختبرات أبحاث الذكاء الاصطناعي أو الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ أو منصات الرعاية الصحية بدلاً من التكنولوجيا المالية التقليدية. الخيط المشترك هو أن الخدمات المالية ستصبح أكثر أتمتة وأكثر تضمينًا وأكثر تخصيصًا مما حققه الجيل الحالي من شركات التكنولوجيا المالية.
