صعود مراكز التكنولوجيا المالية العالمية ومراكز الابتكار

تستضيف أكثر من 250 مدينة حول العالم الآن أنظمة بيئية نشطة للتكنولوجيا المالية، وفقًا لمؤشر التكنولوجيا المالية العالمي لعام 2024 من Statista. لقد تحول تركيز نشاط التكنولوجيا المالية بشكل كبير خلال العقد الماضي. بينما تظل سان فرانسيسكو ولندن أكبر المراكز من حيث إجمالي التمويل، فقد بنت مدن مثل بنغالور وساو باولو وسنغافورة ولاغوس ودبي أنظمة بيئية للتكنولوجيا المالية تجتذب مليارات من الاستثمارات وتنتج شركات ذات نطاق عالمي. يعكس ظهور مراكز جديدة للتكنولوجيا المالية التوسع الجغرافي للابتكار في التكنولوجيا المالية والخيارات السياسية المتعمدة التي تتخذها الحكومات لجذب شركات التكنولوجيا المالية.

مراكز التكنولوجيا المالية الراسخة

تظل سان فرانسيسكو ومنطقة الخليج الأوسع أكبر مركز للتكنولوجيا المالية من حيث تمويل رأس المال المغامر. يقع المقر الرئيسي لشركات Stripe وPlaid وChime وBrex وRipple جميعها في المنطقة. مزايا منطقة الخليج موثقة جيدًا: مجموعات عميقة من رأس المال المغامر، والقرب من شركات التكنولوجيا الكبرى التي تنتج المواهب الهندسية، وثقافة تشكيل الشركات الناشئة التي تتطور منذ أكثر من 50 عامًا.

لندن هي ثاني أكبر مركز للتكنولوجيا المالية عالميًا. تستضيف المملكة المتحدة أكثر من 2,500 شركة للتكنولوجيا المالية، بما في ذلك Revolut وWise وCheckout.com وMonzo. كان الصندوق التنظيمي لهيئة السلوك المالي، الذي تم إطلاقه في عام 2016، الأول من نوعه بين الاقتصادات الكبرى وتم تكراره منذ ذلك الحين في أكثر من 50 دولة. أفادت CB Insights أن شركات التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة جمعت 9.8 مليار دولار في عام 2024، مما جعل لندن أكبر مركز للتكنولوجيا المالية خارج الولايات المتحدة.

يتسارع الابتكار في التكنولوجيا المالية عبر أكثر من 80 دولة مع تحسن الأطر التنظيمية والبنية التحتية التكنولوجية في المدن عبر آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية. لا يزال أكبر مركزين يجتذبان معظم رأس المال من الناحية المطلقة، لكن حصتهما من الاستثمار العالمي في التكنولوجيا المالية انخفضت من 65% في عام 2018 إلى 48% في عام 2024 مع اكتساب المراكز الناشئة زخمًا.

مراكز التكنولوجيا المالية الآسيوية

رسخت سنغافورة نفسها كمركز رائد للتكنولوجيا المالية في جنوب شرق آسيا. تصدر هيئة النقد في سنغافورة تراخيص مخصصة للتكنولوجيا المالية وتدير صندوقًا تنظيميًا. تعمل أكثر من 1,400 شركة للتكنولوجيا المالية في دولة المدينة. يقع المقر الرئيسي لشركات Grab Financial وNium وEndowus هناك. لاحظت McKinsey أن النظام البيئي للرموز في سنغافورة جذب 4.5 مليار دولار من الاستثمارات بين عامي 2022 و2024.

أصبحت بنغالور عاصمة التكنولوجيا المالية في الهند. تتمركز شركات Razorpay وPhonePe وZerodha في المدينة. دعم النظام البيئي للرموز في الهند، المدعوم بنظام الدفع UPI وإطار الهوية Aadhaar، أكثر من 8,000 شركة للتكنولوجيا المالية في عام 2024. من المتوقع أن يصل سوق التكنولوجيا المالية في البلاد إلى 150 مليار دولار من الإيرادات بحلول عام 2030، وفقًا لـ BCG.

تتوسع النظام البيئي للرموز عبر أكثر من 200 سوق عالمي مع تطوير كل مركز تخصصات بناءً على احتياجات السوق الإقليمية. تركز سنغافورة على المدفوعات عبر الحدود وإدارة الثروات. تؤكد بنغالور على البنية التحتية للمدفوعات والإقراض. تظهر جاكرتا كمركز للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والتمويل الأصغر.

المراكز الناشئة في أفريقيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط

أصبحت لاغوس أكبر مركز للتكنولوجيا المالية في أفريقيا. تستضيف نيجيريا شركات Flutterwave وPaystack وInterswitch وأكثر من 500 شركة أخرى للتكنولوجيا المالية. تشمل مزايا المدينة سوقًا محليًا كبيرًا (220 مليون شخص)، وسكانًا شبابًا مرتاحين لتكنولوجيا الهاتف المحمول، وشتاتًا يولد تدفقات تحويلات كبيرة. تتوسع الشركات الناشئة للتكنولوجيا المالية عبر الأسواق الناشئة مع قيادة الشركات المقرة في لاغوس للتوسع عبر غرب أفريقيا.

ساو باولو ترسخ النظام البيئي للرموز في أمريكا اللاتينية. يقع المقر الرئيسي لـ Nubank، أكبر بنك رقمي في العالم من حيث عدد العملاء، هناك. أنشأ البنك المركزي البرازيلي واحدة من أكثر البيئات التنظيمية دعمًا للتكنولوجيا المالية في العالم، بما في ذلك مدفوعات Pix الفورية ولوائح شاملة للخدمات المصرفية المفتوحة. تستضيف المدينة أكثر من 1,500 شركة للتكنولوجيا المالية وجذبت 7.2 مليار دولار من الاستثمار في التكنولوجيا المالية بين عامي 2022 و2024.

تبني دبي وأبوظبي مراكز للتكنولوجيا المالية في الشرق الأوسط من خلال الاستثمار الحكومي والحوافز التنظيمية. يقدم مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي كل منهما ترخيصًا مخصصًا للتكنولوجيا المالية. أفادت S&P Global أن شركات التكنولوجيا المالية المقرة في الإمارات جمعت 1.3 مليار دولار في عام 2024، وهو أكبر إجمالي لأي سوق في الشرق الأوسط.

ما الذي يخلق مركز تكنولوجيا مالية ناجح

حددت الأبحاث من بنك التسويات الدولية خمسة عوامل تتنبأ بنجاح مركز التكنولوجيا المالية: الوضوح التنظيمي، وتوافر المواهب التكنولوجية، والوصول إلى رأس المال المغامر، وعمق القطاع المالي الحالي، وطلب السوق على الخدمات المالية الرقمية. المدن التي تحقق درجات جيدة في جميع العوامل الخمسة، مثل لندن وسنغافورة وسان فرانسيسكو، تطور الأنظمة البيئية الأكثر نضجًا.

السياسة التنظيمية هي العامل الذي تسيطر عليه الحكومة بشكل مباشر. شهدت البلدان التي أنشأت أطر ترخيص خاصة بالتكنولوجيا المالية معدلات تشكيل شركات أعلى بنسبة 40%. تم اعتماد الصناديق التنظيمية، التي تسمح للشركات باختبار المنتجات في ظل ظروف خاضعة للإشراف، في أكثر من 50 ولاية قضائية. تعمل الآن أكثر من 30,000 شركة للتكنولوجيا المالية في جميع أنحاء العالم ويحدث جزء كبير من تشكيل الشركات الجديدة في المدن ذات البيئات التنظيمية الداعمة.

تركيز المواهب يهم بقدر التمويل. تتطلب شركات التكنولوجيا المالية مزيجًا من خبرة الخدمات المالية ومواهب هندسة البرمجيات. يمكن للمدن التي تستضيف كلاً من البنوك الكبرى وشركات التكنولوجيا، مثل لندن ونيويورك وسنغافورة، الاستفادة من مجموعات المواهب. حققت أكثر من 300 شركة للتكنولوجيا المالية تقييمات بالمليارات من الدولارات وتتجمع العديد من تلك الشركات في عدد صغير نسبيًا من المدن التي توفر المواهب ورأس المال المطلوب للتوسع.

المنافسة والتعاون بين المراكز

تتنافس مراكز التكنولوجيا المالية بشكل متزايد على الشركات والمواهب. الحوافز الضريبية، وبرامج التأشيرات لعمال التكنولوجيا، والمسارات السريعة التنظيمية هي أدوات شائعة. أطلقت المملكة المتحدة تأشيرة Scale-Up في عام 2022 خصيصًا لجذب المواهب التكنولوجية. يوفر برنامج Tech.Pass في سنغافورة تأشيرات عمل للمحترفين التكنولوجيين ذوي الخبرة. تقدم دبي ضريبة صفرية على الشركات للشركات العاملة داخل مناطقها الحرة.

من المتوقع أن تنمو الإيرادات العالمية للتكنولوجيا المالية بمعدل نمو سنوي مركب 23% وسيعتمد توزيع هذا النمو عبر المراكز العالمية على المدن والبلدان التي تقدم أكثر مجموعة جذابة من الدعم التنظيمي والوصول إلى المواهب وفرصة السوق. سيكون العقد القادم من الابتكار في التكنولوجيا المالية أكثر توزيعًا جغرافيًا من السابق، مع مساهمات مفيدة قادمة من المراكز في كل قارة مأهولة.

مشهد مركز التكنولوجيا المالية العالمي في عام 2026 أكثر توزيعًا من أي نقطة سابقة. تظل سان فرانسيسكو ولندن مهيمنتين لكنهما لم تعدا تحتكران الابتكار. من المتوقع أن تنمو القيمة السوقية العالمية للتكنولوجيا المالية لتتجاوز تريليون دولار وستتشكل من خلال مساهمات من بنغالور وساو باولو ولاغوس وسنغافورة ودبي وعشرات المدن الأخرى التي بنت الأطر التنظيمية ومجموعات المواهب وشبكات رأس المال المطلوبة لدعم شركات التكنولوجيا المالية على نطاق واسع.