أسهم USA Rare Earth (USAR) تنخفض 3.6% رغم إنجاز إنتاجي كبير وشراء داخلي قوي

أبرز النقاط الرئيسية

• انخفضت أسهم USAR بنسبة 3.6% يوم الجمعة، لتصل إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 15.05 دولار قبل أن تستقر بالقرب من 15.42 دولار، مع حجم تداول أخف بكثير من الجلسات النموذجية.
• أطلقت الشركة منشأة تصنيع المغناطيس على نطاق تجاري في ستيلووتر، أوكلاهوما، لتضع نفسها في موضع قبول طلبات العملاء للمغناطيس الدائم NdFeB المكلس ابتداءً من الربع الثاني من عام 2026.
• من المتوقع أن يحقق الإنتاج الأولي (المرحلة 1أ) معدل تشغيل سنوي يبلغ 600 طن متري بحلول الربع الرابع من عام 2026، مع توسع إجمالي سعة المنشأة إلى 1,200 طن متري سنوياً بحلول الربع الأول من عام 2027.
• يصنف محللو وول ستريت بشكل جماعي السهم على أنه "شراء معتدل" بمتوسط هدف سعري يبلغ 34.33 دولار — يمثل ارتفاعاً محتملاً يتجاوز 120% من المستويات الحالية.
• يسيطر المطلعون في الشركة على ما يقرب من 46.6% من الأسهم القائمة، حيث استحوذ عضوان من مجلس الإدارة على أسهم بقيمة 2.17 مليون دولار مجتمعة في يناير.

أنهت USA Rare Earth (USAR) جلسة يوم الجمعة عند 15.42 دولار، لتسجل انخفاضاً بنسبة 3.6% من سعر إغلاق يوم الخميس البالغ 16.00 دولار، بعد أن لامست أدنى مستوى للجلسة عند 15.05 دولار.

USA Rare Earth Inc, USAR

حققت شركة المعادن الأرضية النادرة معلماً تشغيلياً مهماً هذا الأسبوع، معلنة عن التشغيل الناجح لخط تصنيع المغناطيس التجاري في موقع ستيلووتر، أوكلاهوما. يضع هذا التطور الشركة في موضع البدء في معالجة طلبات العملاء للمغناطيس الدائم من نيوديميوم-حديد-بورون (NdFeB) المكلس اعتباراً من الربع الثاني من عام 2026 فصاعداً.

حدث تراجع السعر يوم الجمعة جنباً إلى جنب مع نشاط تداول منخفض، حيث تم تداول ما يقرب من 8.74 مليون سهم — يمثل انخفاضاً بنحو 55% عن حجم السهم اليومي النموذجي البالغ 19.5 مليون سهم.

وفقاً لبيانات الشركة، يمثل التشغيل عملية تصنيع متطورة متعددة المراحل. يتم تحويل المكونات الخام من المعادن الأرضية النادرة والمعدنية إلى مسحوق فائق النعومة، ثم يتم طحنها بالنفث إلى أحجام جسيمات تتراوح بين 3 و5 ميكرون ضمن بيئات خاضعة للرقابة بالأكسجين. تخضع المادة بعد ذلك للكبس، والتشغيل الدقيق، وتطبيق الطلاء الواقي، والمغنطة لإنتاج مغناطيس مكتمل.

يشرف أكثر من 100 عامل في موقع ستيلووتر على دورة الإنتاج الكاملة.

من المتوقع أن يتوسع خط تصنيع المرحلة 1أ الأولي لـ USAR إلى معدل تشغيل إنتاج سنوي يبلغ 600 طن متري سنوياً بحلول نهاية الربع الرابع من عام 2026.

توسيع القدرة التصنيعية

مع إضافة خط إنتاج لاحق، تتوقع الشركة أن تصل القدرة التشغيلية الإجمالية في موقع ستيلووتر إلى 1,200 طن متري سنوياً بحلول الربع الأول من عام 2027.

تظهر المؤشرات الفنية تداول السهم بشكل كبير أقل من متوسطه المتحرك لـ 50 يوماً البالغ 20.15 دولار ومتوسطه المتحرك لـ 200 يوم البالغ 18.76 دولار اعتباراً من إغلاق يوم الجمعة.

تحافظ USAR على تقييم سوقي بالقرب من 2.05 مليار دولار، وتسجل نسبة PE تبلغ -29.65، وتعرض معامل بيتا يبلغ 1.05.

توقعات وول ستريت ومعاملات المطلعين

على الرغم من ضعف السعر الأخير، تظل معنويات المحللين بناءة بشأن السهم. تحافظ ستة شركات أبحاث على توصيات الشراء بينما تحتفظ واحدة بتصنيف البيع، مما يؤدي إلى تقييم إجماعي "شراء معتدل". يبلغ متوسط الهدف السعري 34.33 دولار — أكثر من ضعف مستوى التداول يوم الجمعة.

رفعت Canaccord Genuity هدف سعرها من 23 دولار إلى 33 دولار خلال يناير، بينما زادت Cantor Fitzgerald توقعاتها من 28 دولار إلى 35 دولار، مع الحفاظ على موقف "زيادة الوزن".

بدأت Benchmark التغطية بتوصية الشراء في يناير، وأعادت UBS تأكيد تصنيف الشراء في ديسمبر.

تكثف نشاط شراء المطلعين مؤخراً. في أواخر يناير، استحوذ عضو مجلس الإدارة مايكل بليتزر على 100,000 سهم بسعر 21.44 دولار للسهم، يمثل استثماراً بحوالي 2.14 مليون دولار. وسعت هذه الصفقة حصته بنسبة 13.4%.

اشترت عضو مجلس الإدارة كارولين ترابوكو بالمثل 1,300 سهم بسعر 22.60 دولار خلال نفس الإطار الزمني.

بشكل جماعي، يسيطر المطلعون في الشركة الآن على ما يقرب من 46.6% من إجمالي أسهم USAR القائمة.

كان المستثمرون المؤسسيون أيضاً يتراكمون الصفقات. وسعت Larson Financial Group حصتها بنسبة 217.5% خلال الربع الرابع، بينما زادت NewEdge Advisors ممتلكاتها بنسبة 158.2%.

يستمر مورد Round Top الرئيسي للشركة الواقع في غرب تكساس — مورد معادن أرضية نادرة متعدد المعادن — في العمل كقاعدة أصولها الأساسية، بينما تمثل منشأة التصنيع في ستيلووتر خطوتها الاستراتيجية نحو قدرات الإنتاج النهائية.

يؤسس معلم تشغيل المرحلة 1أ دخول USAR إلى تصنيع المغناطيس على نطاق تجاري، مع توقع رفع خط الإنتاج اللاحق إجمالي قدرة الإنتاج إلى 1,200 طن متري سنوياً بحلول أوائل عام 2027.

ظهر المنشور USA Rare Earth (USAR) Stock Slides 3.6% Despite Major Production Milestone and Strong Insider Buying لأول مرة على Blockonomi.