كوين شيرز تتحرك لإطلاق صناديق المؤشرات المتداولة النشطة للتشفير مع استحواذ باستيون

ملخص سريع

• استحوذت CoinShares على Bastion لإطلاق صناديق المؤشرات المُدارة بنشاط في الولايات المتحدة.
• ستعزز خبرة Bastion في التداول المنهجي صناديق المؤشرات الخاصة بـ CoinShares.
• تجاوزت صناديق المؤشرات النشطة للكريبتو الصناديق السلبية في السوق منذ يوليو 2025.
• تخطط CoinShares لإدراج عام في الولايات المتحدة لتوسيع الوصول إلى المستخدمين المؤسسيين.

أعلنت CoinShares، وهي شركة رائدة أوروبية في إدارة الأصول المشفرة، عن استحواذها على Bastion Asset Management، مما يمثل خطوة استراتيجية للاستفادة من الطلب المتزايد على صناديق المؤشرات المُدارة بنشاط في الولايات المتحدة. يأتي هذا الاستحواذ بينما تستعد CoinShares لإطلاق منتجات استثمارية متطورة جديدة تستهدف المستخدمين المؤسسيين، مما يوفر تعرضًا أكثر ديناميكية لسوق التشفير. من المتوقع أن تعزز الصفقة قدرات CoinShares وتعمق وجودها في السوق الأمريكية.

الاستحواذ على Bastion Asset Management

دخلت CoinShares في اتفاقية للاستحواذ على Bastion Asset Management، وهي شركة استثمارية مقرها لندن متخصصة في استراتيجيات التداول المنهجية. يعد هذا الاستحواذ جزءًا من استراتيجية CoinShares الأوسع لتقديم صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة المُدارة بنشاط في السوق الأمريكية.

ستدمج الصفقة، التي تنتظر موافقة هيئة السلوك المالي البريطانية، خبرة Bastion في التداول والأساليب الكمية في منصة CoinShares. تجلب Bastion Asset Management أكثر من 17 عامًا من الخبرة في تطوير استراتيجيات منهجية لتوليد ألفا.

يمتلك فريق الشركة سجلًا حافلًا مع صناديق التحوط الرائدة مثل BlueCrest Capital و Systematica Investments. من خلال دمج إشارات Bastion الكمية والمدعومة أكاديميًا مع تسجيل CoinShares بموجب قانون شركات الاستثمار الأمريكي لعام 1940، تهدف CoinShares إلى إنشاء منتجات مُدارة بنشاط يمكن أن تتجاوز مجرد التعرض للأصول المشفرة.

صناديق المؤشرات النشطة مقابل السلبية في مجال التشفير

في سوق صناديق المؤشرات المشفرة، هيمنت صناديق المؤشرات السلبية تاريخيًا. تتتبع هذه الصناديق أداء مؤشر أو أصل محدد مثل بيتكوين أو الإيثيريوم. ومع ذلك، تحول CoinShares تركيزها نحو صناديق المؤشرات المُدارة بنشاط، والتي تعتمد على المديرين لاتخاذ قرارات استثمارية بهدف التفوق على السوق.

وفقًا لمتحدث باسم CoinShares، "يركز معظم مديري الأصول المشفرة في الولايات المتحدة حصريًا على المنتجات السلبية." مع تزايد الطلب من المستخدمين المؤسسيين على حلول استثمارية أكثر تعقيدًا، ترى CoinShares فرصة لتقديم منتجات أكثر تقدمًا، بما في ذلك صناديق المؤشرات المُدارة بنشاط. تهدف هذه المنتجات إلى توفير عوائد لا ترتبط ببساطة باتجاه سوق التشفير.

تتضح الشعبية المتزايدة لصناديق المؤشرات النشطة، مع ارتفاع ملحوظ في عدد صناديق المؤشرات المشفرة النشطة التي تتجاوز الصناديق السلبية منذ يوليو 2025. يعكس هذا الاتجاه تحولًا أوسع في السوق، حيث يبحث المستثمرون عن مناهج أكثر استراتيجية للتنقل في استثمارات العملات المشفرة، خاصة خلال ظروف السوق المتقلبة.

خطط توسع CoinShares في الولايات المتحدة

يعد دخول CoinShares إلى السوق الأمريكية جزءًا من جهد أكبر لتوسيع نطاقها وعروضها. تخطط الشركة للطرح العام في الولايات المتحدة من خلال شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC) بتقييم مسبق قدره 1.2 مليار دولار. ستوفر هذه الخطوة لـ CoinShares وصولًا أعمق إلى أسواق رأس المال الأمريكية ورؤية أكبر بين المستخدمين المؤسسيين الأمريكيين.

مع استمرار السوق الأمريكية كمركز حيوي للأصول الرقمية، تعتزم CoinShares بناء بنية تحتية قوية وفريق ومجموعة منتجات لتلبية احتياجات العملاء المؤسسيين. تهدف الشركة إلى أن تصبح لاعبًا بارزًا في سوق التشفير الأمريكي من خلال تقديم مجموعة واسعة من منتجات الاستثمار المبتكرة.

تأثير موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إطلاق صناديق المؤشرات المشفرة

يتماشى توسع CoinShares أيضًا مع التطورات التنظيمية الأخيرة في الولايات المتحدة. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مؤخرًا على تغييرات في القواعد تبسط عملية إدراج صناديق التشفير. من المتوقع أن تقلل هذه التغييرات الوقت من تقديم الطلب إلى إطلاق صناديق المؤشرات، مما يوفر طريقًا أسرع للوصول إلى السوق لمنتجات الاستثمار الجديدة.

يمكن أن يسرع هذا التحول التنظيمي الموافقة على صناديق المؤشرات المشفرة المُدارة بنشاط وإطلاقها، مما يوفر مزيدًا من المرونة والخيارات للمستثمرين. تتمتع CoinShares بموقع جيد للاستفادة من هذه التغييرات وتقديم عروضها الجديدة بسرعة إلى السوق، مستفيدة من خبرتها والاستحواذ الأخير على Bastion Asset Management.

مع مضي CoinShares قدمًا في خططها، يضعها استحواذها على Bastion Asset Management لتكون لاعبًا رئيسيًا في المشهد المتطور لصناديق المؤشرات المشفرة، مع التركيز على الإدارة النشطة واستراتيجيات الاستثمار المتطورة المصممة للمستخدمين المؤسسيين.

ظهر المنشور CoinShares تتحرك لإطلاق صناديق المؤشرات المشفرة النشطة مع الاستحواذ على Bastion لأول مرة على CoinCentral.