ارتفاع رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي مع اشتداد موسم أرباح البنوك

ملخص سريع

• ارتفعت العقود المستقبلية للأسهم الأمريكية يوم الأربعاء مع إشارة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى المزيد من خفض أسعار الفائدة بعد ملاحظة أن "المخاطر السلبية على التوظيف يبدو أنها ارتفعت"
• من المقرر أن يعلن بنك أوف أمريكا ومورغان ستانلي عن الأرباح للربع الثالث يوم الأربعاء بعد النتائج القوية من جي بي مورغان، ويلز فارغو، سيتي جروب، وجولدمان ساكس يوم الثلاثاء
• يتوقع المحللين أن يعلن بنك أوف أمريكا عن أرباح بقيمة 95 سنتًا للسهم على إيرادات قدرها 27.5 مليار دولار، بينما من المتوقع أن يسجل مورغان ستانلي 2.08 دولار للسهم على إيرادات قدرها 16.69 مليار دولار
• أظهرت البنوك الكبرى صورة صحية للمالية الاستهلاكية ونشاطًا مزدهرًا في صفقات الأعمال في أرباح يوم الثلاثاء، مع نمو قوي في أعمال إدارة الأصول مع ارتفاع أسواق الأسهم
• تصاعدت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين حيث يدرس الرئيس ترامب فرض قيود جديدة على الصين لعدم شراء فول الصويا الأمريكي، بينما يستمر إغلاق الحكومة دون نهاية في الأفق

من المقرر أن يعلن بنك أوف أمريكا ومورغان ستانلي عن أرباح الربع الثالث قبل افتتاح الأسواق يوم الأربعاء. يأتي البنكان بعد تقارير أرباح قوية من جي بي مورغان تشيس، ويلز فارغو، سيتي جروب، وجولدمان ساكس التي صدرت يوم الثلاثاء.

يتوقع المحللين أن يعلن بنك أوف أمريكا عن أرباح بقيمة 95 سنتًا للسهم على إيرادات قدرها 27.5 مليار دولار. ومن المتوقع أن يسجل مورغان ستانلي أرباحًا بقيمة 2.08 دولار للسهم على إيرادات قدرها 16.69 مليار دولار، وفقًا لبيانات FactSet. تعكس كلتا التقديرات زيادات على أساس سنوي.

ارتفعت العقود المستقبلية للأسهم الأمريكية صباح يوم الأربعاء قبل هذه التقارير. ارتفعت العقود المستقبلية لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3 بالمائة، بينما أضافت عقود S&P 500 نسبة 0.4 بالمائة وحققت عقود ناسداك 100 مكاسب بنسبة 0.5 بالمائة.

انتعاش الخدمات المصرفية الاستثمارية

أشار المدير المالي لبنك أوف أمريكا أليستير بورثويك في مؤتمر صناعي الشهر الماضي إلى أن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية من المرجح أن تزيد بين 10 و15 بالمائة للربع. سيراقب المستثمرون تقارير الشركتين للحصول على أدلة على عودة نشاط أسواق رأس المال بالكامل.

أظهرت الأرباح يوم الثلاثاء من البنوك الكبرى الأخرى صورة صحية للمالية الاستهلاكية. سلطت التقارير الضوء على الطلب المزدهر على خدمات صفقات الأعمال وتداول الأوراق المالية. هذه هي خطوط الأعمال الأساسية لشركات وول ستريت.

يدير كل من بنك أوف أمريكا ومورغان ستانلي أقسامًا كبيرة لإدارة الأصول. من المتوقع أن تعلن هذه الأعمال عن أصول عملاء أعلى مع ارتفاع أسواق الأسهم. أفادت سيتي جروب أن صافي أصول الاستثمار الجديدة قفز إلى 18.6 مليار دولار من 13.8 مليار دولار قبل عام.

ارتفعت أصول استثمارات العملاء في جي بي مورغان بنسبة 15 بالمائة إلى 1.2 تريليون دولار. يعكس هذا النمو الاتجاه الأوسع لزيادة نشاط إدارة الأصول عبر القطاع المصرفي.

قضايا التجارة والحكومة

واجهت الأسواق رياحًا معاكسة يوم الثلاثاء مع تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. قال الرئيس ترامب إنه يدرس فرض قيود تجارية جديدة على الصين. ينبع الإجراء المحتمل من عدم شراء الصين لفول الصويا من الولايات المتحدة.

يأتي التهديد بعد عقوبات صينية جديدة على خمس شركات تابعة أمريكية لشركة بناء السفن الكورية الجنوبية هانوا. أدى هذا التبادل إلى خلق حالة من عدم اليقين للمستثمرين الذين يتتبعون تطورات السياسة التجارية.

يستمر إغلاق الحكومة الفيدرالية دون حل في الأفق. يعمل مكتب الميزانية في البيت الأبيض على إيجاد طرق لدفع رواتب العسكريين وموظفي إنفاذ القانون خلال فترة التوقف. قال ترامب إنه سيصدر قائمة بالبرامج الفيدرالية المحددة للتخفيضات هذا الأسبوع.

أدى إغلاق الحكومة إلى تأخير إصدار بيانات اقتصادية رئيسية. وهذا ترك وول ستريت متعطشة للحصول على رؤى حول الاقتصاد. لا يُتوقع صدور تقارير اقتصادية كبيرة يوم الأربعاء.

تعلن مجموعة سيتيزنز المالية ومجموعة PNC للخدمات المالية أيضًا عن الأرباح يوم الأربعاء. أعلنت PNC الشهر الماضي عن اتفاقية للاستحواذ على المقرض FirstBank الذي يتخذ من كولورادو مقراً له في واحدة من أكبر صفقات البنوك هذا العام.

ظهر منشور رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي تتصاعد مع اشتداد موسم أرباح البنوك لأول مرة على Blockonomi.