جالاكسي تطلق منصة تداول للتجزئة بعائد 8% في تحدي روبن هود

أطلقت جالاكسي ديجيتال منصة GalaxyOne، وهي منصة تكنولوجيا مالية موجهة للتجزئة تجمع بين حسابات نقدية ذات عائد مرتفع مع تداول الكريبتو والأسهم، مما يضع الشركة العامة في منافسة مباشرة مع منصات التجزئة الراسخة مثل روبن هود وكوينبيس.

يمثل التوسع في التجزئة تحولاً استراتيجياً لجالاكسي، التي كانت تخدم بشكل أساسي المؤسسات والمكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات الكبيرة.

تقدم المنصة عائداً سنوياً بنسبة 4% على الودائع النقدية المؤمنة من FDIC لجميع المستخدمين، بينما يمكن للمستثمرين المعتمدين الوصول إلى Galaxy Premium Yield الذي يدفع 8% APY من خلال سندات استثمارية مدعومة من مكتب الإقراض المؤسسي لجالاكسي، وفقاً لبيان صحفي يوم الاثنين. وقالت الشركة إن العوائد ليست أسعاراً ترويجية بل منتجات مستمرة مدعومة بدفتر قروض جالاكسي الذي يتجاوز 1.1 مليار دولار.

"لقد أمضينا سنوات في بناء بنية تحتية ذات جودة مؤسسية لخدمة أكثر المستثمرين تطوراً في العالم. والآن، نحن نمد هذه الميزة إلى الأفراد،" قال مايك نوفوغراتز، مؤسس ورئيس جالاكسي التنفيذي في بيان. "والأهم من ذلك، أن GalaxyOne يعزز مهمتنا المتمثلة في أن نصبح مزوداً للخدمات المالية الشاملة الذي يبني منتجات موثوقة ومنظمة ويمكن الوصول إليها لجميع شرائح السوق."

تجمع المنصة بين أربعة منتجات أساسية: Galaxy Premium Yield للمستثمرين المعتمدين، وحسابات نقدية ذات عائد مرتفع، وتداول العملات المشفرة التي تغطي البيتكوين والإيثريوم وسولانا، والتداول بدون عمولة لأكثر من 2,000 من الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات. يمكن للمستخدمين إعادة استثمار أرباح الحساب النقدي تلقائياً في البيتكوين أو أصول الكريبتو المدعومة الأخرى، مما يخلق تعرضاً مركباً دون تدخل يدوي.

تدخل GalaxyOne سوق تداول التجزئة المزدحم حيث أمضى اللاعبون الراسخون سنوات في بناء قواعد المستخدمين والاعتراف بالعلامة التجارية. تدعي روبن هود أكثر من 24 مليون حساب ممول، بينما تخدم كوينبيس حوالي 108 مليون مستخدم معتمد عالمياً. يشمل المشهد التنافسي أيضاً شركات الوساطة التقليدية مثل فيديليتي وتشارلز شواب التي أضافت قدرات تداول الكريبتو.

يتمحور تمايز جالاكسي حول منتجات العائد غير المتوفرة من معظم المنافسين. يتطلب 8% APY للمستثمرين المعتمدين استثماراً أدنى قدره 25,000 دولار مع حد أقصى للمستثمر الواحد قدره 1 مليون دولار وحد استثمار إجمالي قدره 250 مليون دولار. يعمل Galaxy Premium Yield من خلال سندات استثمارية صادرة عن Galaxy Digital LP، مما يولد عوائد من أعمال الإقراض المؤسسي للشركة النشطة منذ عام 2018.

يتجاوز حساب النقد بنسبة 4% APY، المقدم من خلال شريك مصرفي Cross River Bank مع تأمين FDIC يصل إلى 250,000 دولار، بشكل كبير المعدلات التي تقدمها معظم تطبيقات التمويل الاستهلاكية. تتراكم الفائدة يومياً مع إيداع المدفوعات الشهرية في حسابات GalaxyOne.

أكد زاك برينس، المدير الإداري في جالاكسي ورئيس GalaxyOne، على الدعم المؤسسي للمنصة في منشور مدونة يوم الثلاثاء. "تقدم GalaxyOne بالضبط ذلك: فرصة موحدة لكسب العائد على النقد، وتداول الكريبتو، والوصول إلى الأسهم الأمريكية، كل ذلك مدعوم بالانضباط المالي لجالاكسي، والإشراف المؤسسي، والفريق المحترف الذي تثق به بعض أكثر المؤسسات تطوراً في العالم،" قال برينس.

أسس برينس سابقاً وقاد BlockFi، منصة إقراض الكريبتو التي تقدمت بطلب للإفلاس المالي في نوفمبر 2022 بعد التعرض لانهيار FTX. قدمت BlockFi منتجات عائد مماثلة على ودائع الكريبتو قبل أن تجبر الضغوط التنظيمية وظروف السوق الشركة على وقف العمليات. انضم برينس إلى جالاكسي في عام 2024.

نشأت GalaxyOne كـ Fierce، وهي منصة تداول للهاتف المحمول استحوذت عليها جالاكسي في عام 2024. وسعت الشركة نطاقها إلى ما بعد تطبيق iOS الأصلي ليشمل تطبيقات Android والويب، مما يتيح إدارة المحفظة عبر الأجهزة. يواصل روب كورنيش، الرئيس التنفيذي السابق لـ Fierce، دعم العمليات كمدير تقني لجالاكسي.

تتضمن خارطة طريق المنصة حسابات الأعمال، وخدمات الرهان لتوليد العائد على الأصول مثل سولانا، ومنتجات الوساطة والإقراض الإضافية. تتوفر حسابات التقاعد بما في ذلك IRAs التقليدية وروث عند الإطلاق.

تقدم GalaxyOne أيضاً برنامج إقراض الأسهم الذي يسمح للعملاء بكسب دخل سلبي من خلال إقراض الأسهم المؤهلة. تعكس الميزة برامج مماثلة في شركات الوساطة الراسخة ولكنها لا تزال غير شائعة بين منصات الكريبتو الأصلية.

يأتي دفع التجزئة مع استهداف شركات الكريبتو بشكل متزايد للمستثمرين الرئيسيين بعد سنوات من التركيز على مستخدمي الكريبتو الأصليين. أطلقت كوينبيس منتج العائد الخاص بها الذي يدفع 4.7% على أرصدة USDC، بينما وسعت روبن هود عروض الكريبتو إلى ما هو أبعد من تداول العقود الفورية البسيط.

تكمن ميزة جالاكسي في بنيتها التحتية المؤسسية الحالية وعمليات الإقراض، التي تولد عوائد متاحة للتوزيع على عملاء التجزئة. أبلغت الشركة عن إيرادات بقيمة 411 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025، مما يدل على الحجم والقدرة التشغيلية التي تدعم توسع التجزئة.

ومع ذلك، لا تزال الرقابة التنظيمية على منتجات عائد الكريبتو مكثفة بعد انهيار شركات مثل Celsius Network وVoyager Digital وBlockFi التي قدمت خدمات مماثلة. اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية منصات متعددة بتقديم أوراق مالية غير مسجلة من خلال حسابات كريبتو تحمل فائدة.

تهيكل جالاكسي منتج Premium Yield الخاص بها كسندات استثمارية متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين، مما يتجنب محتملاً المشكلات التنظيمية التي أثرت على منتجات العائد التي تركز على التجزئة. يحد متطلب المستثمر المعتمد من السوق المستهدفة ولكنه يوفر وضوحاً تنظيمياً.

تواجه المنصة تحديات تنفيذية في جذب المستخدمين من المنافسين الراسخين ذوي الاعتراف المتفوق بالعلامة التجارية وتأثيرات الشبكة. قد لا تترجم سمعة جالاكسي المؤسسية مباشرة إلى جاذبية التجزئة، خاصة بين المستثمرين الأصغر سناً المنجذبين إلى التجارب المحولة إلى ألعاب التي تقدمها تطبيقات مثل روبن هود.

لا يزال تحقيق الدخل بعد رسوم منتج العائد غير واضح. يولد تداول الأسهم بدون عمولة إيرادات محدودة، حيث تعتمد معظم المنصات على الدفع لتدفق الطلبات، والفائدة على الأرصدة النقدية، والاشتراكات المتميزة، أو الخدمات الإضافية الأخرى. قد توفر البنية التحتية للإقراض من جالاكسي فرصاً فريدة لتحقيق الدخل غير متاحة لمنصات التداول الخالصة.

اشتد المشهد التنافسي مع إضافة شركات التمويل التقليدية لقدرات الكريبتو بينما توسعت شركات الكريبتو الأصلية في الأسهم. تقدم تشارلز شواب وفيديليتي وإنتراكتيف بروكرز الآن تداول الكريبتو، مستفيدة من علاقات العملاء الحالية والخبرة التنظيمية.