سهم مايكرون (MU): لماذا يقول أحد كبار المحللين إن الوقت قد حان للشراء

ملخص سريع

• مورغان ستانلي تسمي مايكرون تكنولوجي اختيارها الأول وترفع السعر المستهدف إلى أعلى مستوى في وول ستريت عند 325 دولارًا، ارتفاعًا من 220 دولارًا، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 32%.
• تضاعف سعر DDR5 الفوري ثلاث مرات في أكثر من شهر بقليل منذ الترقية الأولية من مورغان ستانلي، مع إظهار سوق الذاكرة لظروف مشابهة لنقص عام 2018.
• تتوقع مورغان ستانلي أرباحًا بقيمة 25 دولارًا في تقويم 2026 لمايكرون، متوقعة استمرار المراجعات التصاعدية مع تعزيز ديناميكيات سوق DRAM.
• من المرجح أن تكون الزيادات ذات الرقمين في أسعار DRAM أقل من الواقع، حيث تحدث المعاملات الفعلية بمستويات أعلى بكثير من تلك المستويات.
• تحتفظ مايكرون بتصنيف إجماع شراء قوي من 30 محللًا في وول ستريت، مع 27 توصية شراء وثلاث توصيات احتفاظ.

رفعت مورغان ستانلي السعر المستهدف لشركة مايكرون تكنولوجي إلى 325 دولارًا، وهو الأعلى في وول ستريت. كما سمت الشركة صانع رقائق الذاكرة اختيارها الأول.

Micron Technology, Inc., MU

رفع المحلل جوزيف مور الهدف من 220 دولارًا. يشير السعر الجديد إلى ارتفاع بنسبة 32% من المستويات الحالية.

تأتي الترقية مع استمرار ارتفاع أسعار ذاكرة DDR5. تضاعف السعر الفوري لـ DDR5 ثلاث مرات في أكثر من شهر بقليل.

قال مور إن سوق الذاكرة يدخل "منطقة غير مستكشفة". تعكس الظروف نقص الإمدادات في عام 2018، لكن أرباح مايكرون تبدأ من قاعدة أعلى بكثير هذه المرة.

تعزيز ظروف سوق الذاكرة

يُظهر سوق DRAM قوة تذكر المشترين بعام 2018. ومع ذلك، فإن الأرباح بالفعل عند مستويات قياسية الآن، على عكس الدورة السابقة.

تتوقع مورغان ستانلي زيادات ذات رقمين في أسعار DRAM. تقول الشركة إن المعاملات الفعلية تحدث بمستويات أعلى بكثير من هذه المستويات.

يعتقد مور أن المراجعات التصاعدية المتسلسلة ستستمر. قد تبدأ هذه في أقرب وقت الأسبوع المقبل.

قام البنك بترقية مايكرون إلى زيادة الوزن قبل أكثر من شهر بقليل. منذ ذلك الحين، تحسنت ظروف السوق بشكل أسرع من المتوقع.

ارتفاع توقعات الأرباح

تتوقع مورغان ستانلي الآن أكثر من 25 دولارًا للسهم في أرباح تقويم 2026. هذا الرقم يقع فوق تقديرات السوق الحالية بكثير.

ترى الشركة أن ظروف DRAM تؤدي إلى مستويات جديدة من قوة الأرباح. يستمر الطلب القوي والعرض المحدود في دفع الأسعار للارتفاع.

يتوقع مور أن ترتفع أسعار DDR5 مرة أخرى خلال الربعين المقبلين. يظل العرض محدودًا بينما يبقى الطلب قويًا.

لا يزال المحلل يرى HBM كجزء أساسي من استراتيجية الذكاء الاصطناعي لمايكرون. يتوقع مور أن تظل الشركة تنافسية في سوق HBM4 عند وصول رقائق الجيل التالي.

في حين أن التقييمات عبر قطاع الذاكرة مرتفعة، تعتقد مورغان ستانلي أن مايكرون لديها مجال للنمو. تقول الشركة إن السهم لم يسعر بالكامل الارتفاع القادم.

يستمر طلب الذكاء الاصطناعي في تغذية التفاؤل، رغم بقاء بعض القلق. يتوقع البنك تحسن كل من المشاعر وزخم الأرباح بشكل أكبر حتى عام 2026.

تحتفظ مايكرون بتصنيف إجماع شراء قوي من 30 محللًا في وول ستريت. يتضمن التصنيف 27 توصية شراء وثلاث توصيات احتفاظ تم تعيينها في الأشهر الثلاثة الماضية.

ظهر المنشور Micron (MU) Stock: لماذا يقول أحد كبار المحللين إن الوقت قد حان للتحميل لأول مرة على Blockonomi.