سهم بالانتير (PLTR): انخفاض الأسهم بنسبة 14% رغم الأداء القياسي في الربع الثالث

ملخص سريع

• حققت شركة بالانتير إيرادات في الربع الثالث بلغت 1.18 مليار دولار، بنمو سنوي نسبته 63%
• انخفض سعر السهم بنسبة 14% بعد الإعلان عن الأرباح حيث يقلق المستثمرون بشأن فقاعة الذكاء الاصطناعي والتقييم المرتفع
• ارتفع قطاع الأعمال التجارية الأمريكية بنسبة 121% بينما نمت إيرادات الحكومة بنسبة 52%
• أغلقت الشركة 204 صفقة ضخمة تزيد قيمتها عن مليون دولار ووقعت عقودًا بقيمة 2.76 مليار دولار
• التداول بنسبة 137 ضعف المبيعات رغم الأداء القوي يثير مخاوف بشأن الربحية

انخفضت أسهم شركة بالانتير تكنولوجيز بنسبة 14% في الأسبوع التالي للإعلان عن أرباح الربع الثالث في 4 نوفمبر. جاء هذا الانخفاض رغم تحقيق نتائج تجاوزت توقعات وول ستريت.

شركة بالانتير تكنولوجيز، PLTR

أعلنت شركة الذكاء الاصطناعي وتحليل البيانات عن إيرادات بلغت 1.18 مليار دولار للربع. وهذا يمثل نموًا بنسبة 63% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وقفز صافي الدخل بنسبة 40% إلى 475.6 مليون دولار، بينما وصلت الأرباح المعدلة للسهم إلى 0.21 دولار.

قاد قطاع الأعمال التجارية الأمريكية النمو مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 121% لتصل إلى 397 مليون دولار. وارتفعت إيرادات الحكومة بنسبة 52% لتصل إلى 486 مليون دولار. وأشار الرئيس التنفيذي أليكس كارب إلى أن الشركة تحقق الآن أرباحًا فصلية أكثر مما كانت تنتجه سابقًا من إجمالي الإيرادات.

نشاط الصفقات يصل إلى مستويات جديدة

أغلقت بالانتير 204 صفقة تزيد قيمتها عن مليون دولار خلال الربع. وشمل ذلك 91 صفقة تزيد قيمتها عن 5 ملايين دولار و53 صفقة تتجاوز 10 ملايين دولار. وبلغت القيمة الإجمالية للعقود 2.76 مليار دولار، حيث ساهم العملاء التجاريون الأمريكيون بمبلغ 1.31 مليار دولار.

أصدرت الشركة توجيهات بشأن إيرادات الربع الرابع بين 1.327 مليار دولار و1.331 مليار دولار. ومن المتوقع أن تتراوح إيرادات السنة الكاملة بين 4.396 مليار دولار و4.4 مليار دولار.

كانت منصة الذكاء الاصطناعي من بالانتير وراء الكثير من النجاح الأخير منذ إطلاقها في منتصف عام 2023. تساعد المنصة العملاء على تحليل البيانات بأقل قدر من التدريب، مما يجذب العملاء التجاريين والحكوميين.

مقاييس التقييم تثير قلق المستثمرين

يتم تداول السهم بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 623 ونسبة P/E مستقبلية تبلغ 217. والأكثر إثارة للقلق بالنسبة لبعض المستثمرين هو نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 137. ويبلغ متوسط الصناعة لشركات برامج التطبيقات 8.8 فقط.

رفع محلل فريدوم كابيتال ماركتس ألماس ألماغانبيتوف سعره المستهدف من 125 دولارًا إلى 170 دولارًا لكنه حافظ على تصنيف البيع. وأقر بقوة السوق الأمريكية وتبني الذكاء الاصطناعي بوتيرة أسرع من المتوقع. ومع ذلك، ظل النمو الأوروبي ثابتًا.

وحذر المحلل من أن نمو القطاع التجاري الأمريكي قد يتباطأ بعد هذا العام الاستثنائي. وقد تضيق الميزانيات الحكومية، وقد يضغط التوظيف المستمر لمواهب الذكاء الاصطناعي على الهوامش. ويعتقد أن سعر السهم يفترض بالفعل سنوات من الأداء القوي.

الرئيس التنفيذي يدافع عن أداء الشركة

لا تزال وول ستريت منقسمة. التصنيف الإجماعي هو الاحتفاظ مع 11 تصنيف احتفاظ، وثلاثة تصنيفات شراء، وتصنيفي بيع. يشير متوسط السعر المستهدف البالغ 187.87 دولارًا إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 9.14%.

لا يزال السهم مرتفعًا بنسبة 127% منذ بداية العام على الرغم من التراجع الأخير. يستمر ارتفاع الإنفاق الدفاعي والطلب على برامج الذكاء الاصطناعي في دفع الاهتمام. وأفادت الشركة عن هامش تشغيل معدل بنسبة 51% للربع.

ظهر منشور بالانتير (PLTR) ستوك: انخفاض الأسهم بنسبة 14% رغم الأداء القياسي في الربع الثالث لأول مرة على بلوكونومي.