Coinbase steigt mit 24/7-Handel für große US-Aktien in den Markt für Aktien-Perps ein

Coinbase hat einen weiteren wichtigen Schritt in seinem Bestreben unternommen, eine breitere Handelsplattform zu werden, indem es Aktien-Perpetual-Futures für berechtigte Händler außerhalb der Vereinigten Staaten eingeführt hat. Das Unternehmen erklärt, dass das neue Produkt entwickelt wurde, um Nutzern ein gehebelte synthetische Exposition gegenüber führenden US-Aktien rund um die Uhr auf einer regulierten, zentralisierten Plattform zu bieten, während es seine langfristige Vision der „Everything Exchange" vorantreibt, die es Händlern ermöglicht, an einem Ort auf Krypto, traditionelle Vermögenswerte und aufstrebende Märkte zuzugreifen.

Die neuen Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf börsennotierte US-Aktien zu spekulieren, ohne die zugrunde liegenden Aktien zu besitzen, und sie können rund um die Uhr handeln, einschließlich Wochenenden. Coinbase erklärt, dass die Einführung darauf abzielt, die steigende Nachfrage nach rund um die Uhr verfügbarer Aktienexposition zu decken, insbesondere in Märkten, in denen der Zugang zu US-Aktien kostspielig oder begrenzt sein kann. Das Unternehmen argumentiert auch, dass viele dieser Aktivitäten bereits zu dezentralisierten Handelsplätzen mit erheblichem täglichen Volumen gewandert sind, und dass die Verlagerung auf eine zentralisierte Plattform Risikokontrollmaßnahmen auf institutionellem Niveau hinzufügt.

Bei der Einführung bietet Coinbase Perpetual-Futures an, die an eine ausgewählte Liste hochliquider US-Namen gebunden sind, einschließlich der sogenannten Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta Platforms und Tesla. ETF-Perpetual-Futures, einschließlich SPY und QQQ, sind ebenfalls verfügbar, wo dies erlaubt ist. Coinbase erklärt, dass es plant, das Angebot im Laufe der Zeit zu erweitern, wenn die Kundennachfrage wächst, und schließlich weitere Aktien aus verschiedenen Sektoren, Indizes, Rohstoffen und anderen weltweit gehandelten Vermögenswerten hinzuzufügen.

Expansion über Krypto hinaus

Das Produkt bietet mehrere Funktionen, die wahrscheinlich aktive Händler ansprechen werden. Coinbase erklärt, dass Aktien-Perpetuals rund um die Uhr gehandelt werden können, mit bis zu 10-fachem Hebel auf einzelne Aktien und bis zu 20-fachem Hebel auf ETF-Perpetuals angeboten werden, in USDC abgerechnet werden und Cross-Margining über Perpetual-Futures und Spot-Positionen unterstützen. Privatanleger können über Coinbase Advanced und APIs auf das Produkt zugreifen, während Institutionen über Coinbase International Exchange handeln können.

Coinbase positioniert das Angebot auch als Teil eines breiteren Vorstoßes, Händlern mehr Werkzeuge unter einem Dach zu bieten. Seine Derivate-Plattform umfasst bereits Futures-Produkte, die an Krypto, Rohstoffe und Indizes gebunden sind, und das Unternehmen hat diese Infrastruktur in den letzten Monaten stetig ausgebaut. Coinbase erklärt auch, dass die neuen Aktien-Perpetuals auf derselben Perpetual-Futures-Engine und demselben Risiko-Framework basieren, die es in seinen Krypto-Derivatemärkten verwendet.

Der Zeitpunkt ist bemerkenswert. Traditionelle US-Aktienmärkte arbeiten immer noch nach einem 24/5-Zeitplan, während globale Nachrichten, Makrodaten und Krypto-Volatilität nicht auf Handelszeiten warten. Coinbase erklärt, dass Aktien-Perpetuals Privatanlegern helfen können, Kapital effizienter zu verwalten, und Institutionen eine Möglichkeit bieten, Wochenendrisiken abzusichern oder das Engagement in Echtzeit anzupassen. Diese Botschaft passt zu den breiteren Bemühungen der Börse, mehr als nur ein reiner Krypto-Handelsplatz zu werden und direkter mit Multi-Asset-Handelsplattformen zu konkurrieren.

Coinbase hat sich verstärkt in Aktien und Event-Kontrakte vorgewagt, da es sein Geschäft über den Krypto-Handel hinaus erweitern möchte. Es gibt jedoch Grenzen. Coinbase erklärt, dass das neue Produkt nicht für US-Personen verfügbar ist und in bestimmten Rechtsordnungen eingeschränkt sein kann. Es wird derzeit für berechtigte Privatanleger und Institutionen außerhalb der Vereinigten Staaten eingeführt, wobei das Unternehmen erklärt, dass es plant, den Zugang später auf weitere Regionen auszudehnen.

Die Einführung unterstreicht, wie schnell sich Coinbase von einer Krypto-Börse zu einer breiteren Derivate-Plattform entwickelt. Für Händler öffnet es die Tür zu einer neuen Art des Marktzugangs, die bekannte Wall-Street-Namen mit der schnellen, immer verfügbaren Struktur des Krypto-Handels verbindet. Für Coinbase ist es ein weiteres Zeichen dafür, dass das Unternehmen mehr vom Handelserlebnis besitzen möchte, von digitalen Vermögenswerten über Aktien bis hin zu weiteren Bereichen.