Der Goldpreis (XAU/USD) gibt am Donnerstag während der amerikanischen Handelssitzung nach, da die geopolitischen Spannungen inmitten von Verhandlungen zur Wiederaufnahme der Gespräche zwischen den USA und dem Iran sowie eines wahrscheinlichen Waffenstillstands zwischen Israel und Libanon, vermittelt von US-Präsident Donald Trump, nachlassen. Zum Zeitpunkt der Erstellung wird XAU/USD bei 4.784 $ gehandelt, ein Rückgang um 0,13%.
Edelmetall gibt nach, da Waffenstillstandshoffnungen den Safe-Haven-Appeal schmälern
Das gelbe Metall steht unter Druck durch die Erholung des US-Dollars, die einige seiner Verluste vom Mittwoch wieder wettmacht, wie der US Dollar Index (DXY) zeigt. Der DXY, der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs Währungen misst, liegt um 0,21% höher bei 98,25.
Spekulationen über ein Abkommen zwischen Washington und Teheran wurden von der Wall Street begrüßt, wobei die drei größten Indizes Gewinne verzeichneten. Die Verhandlungen scheinen jedoch festgefahren, da die Unterhändler beider Seiten ein Memorandum anstreben, um eine Wiederaufnahme des Konflikts zu verhindern.
Quellen enthüllten, dass die USA und der Iran einige Lücken schließen, einschließlich der Straße von Hormus. Teheran möchte jedoch, dass Washington iranische Gelder freigibt, im Austausch dafür, dass Schiffe durch die Meerenge über omanische Gewässer fahren dürfen.
In der Zwischenzeit sagte ein westlicher Diplomat, die nukleare Frage „bleibt ein zentrales Hindernis".
US-Präsident Donald Trump gab am Donnerstag bekannt, dass Israel und Libanon vereinbart haben, am Donnerstag um 23:00 Uhr MEZ (21:00 GMT) einen 10-tägigen Waffenstillstand zu beginnen, der den Konflikt zwischen Israel und der Hisbollah inmitten des anhaltenden Krieges mit dem Iran pausiert.
Fed konzentriert sich auf Inflation; US-Arbeitsmarkt bleibt robust
Datenseitig fielen die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche zum 11.04. auf 207.000, unter den erwarteten 215.000 und unter den 218.000 der Vorwoche. Trotzdem deuten aktuelle Beschäftigungs- und JOLTS-Daten auf eine Phase sowohl geringer Neueinstellungen als auch geringer Entlassungen hin.
In der Zwischenzeit sank die US-Industrieproduktion im März von 0,7% auf -0,5% MoM, mit den größten Rückgängen bei Kraftfahrzeugen, Teilen und Versorgungsunternehmen, was auf eine wirtschaftliche Verlangsamung hindeutet.
Beamte der Federal Reserve (Fed) bekräftigten den aktuellen geldpolitischen Kurs der Zentralbank. Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, stellte fest, dass der Konflikt im Iran aufwärts gerichteten Druck auf die Preise ausübt und einen Anstieg der Gesamtinflation erwartet. Er kommentierte auch, dass die geldpolitische Haltung der Zentralbank angemessen positioniert bleibe.
Gouverneur Stephen Miran, der einige dieser Ansichten teilte, während er eine bemerkenswert dovische Perspektive beibehielt, deutete die Erwartung von drei statt vier Zinssenkungen an und verwies auf „weniger günstige" Inflationsentwicklungen.
Vor diesem Hintergrund verringert eine Deeskalation des Nahost-Konflikts den Safe-Haven-Appeal von Gold. Sollten die Rohölpreise jedoch fallen, könnte dies den inflationären Druck mindern und eine weitere Lockerung durch die Fed rechtfertigen, wenn der Deflationsprozess wieder einsetzt. Daher öffnet ein Niedrigzinsszenario die Tür für weiteres Aufwärtspotenzial bei den Edelmetallen.
XAU/USD technischer Ausblick: Gold dürfte seitwärts bleiben
Die Preisentwicklung deutet darauf hin, dass Gold sich in einer definierten Spanne konsolidieren dürfte. Auf der Oberseite ist der 50-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.896 $ die erste wichtige Widerstandsstufe auf dem Weg des gelben Metalls zu 5.000 $. Nach unten ist die erste Unterstützung die psychologische Marke von 4.700 $, vor dem 100-Tage-SMA bei 4.691 $.
Der Relative Strength Index (RSI) zeigt einen günstigen Ausblick für das Aufwärtspotenzial von Gold, hat sich jedoch abgeflacht, was auf Unentschlossenheit hindeutet.
Wenn Gold die 4.900 $ durchbricht, wäre der nächste interessante Bereich 4.950 $, vor 5.000 $. Auf der anderen Seite, sollten Verkäufer den 100-Tage-SMA bei 4.691 $ durchbrechen, ist ein Rückgang auf 4.650 $ vor dem 20-Tage-SMA bei 4.638 $ zu erwarten. Darunter liegt die Marke von 4.600 $.
Gold TageschartGold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es weithin als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel verwendet wurde. Derzeit wird das Edelmetall, abgesehen von seinem Glanz und der Verwendung für Schmuck, weithin als Safe-Haven-Asset betrachtet, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold wird auch weithin als Absicherung gegen Inflation und gegen abwertende Währungen angesehen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. In ihrem Bestreben, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu unterstützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Quelle des Vertrauens in die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Zentralbanken fügten ihren Reserven 2022 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden $ hinzu, laut Daten des World Gold Council. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven schnell.
Gold weist eine inverse Korrelation mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen auf, die beide wichtige Reserve- und Safe-Haven-Assets sind. Wenn der Dollar abwertet, tendiert Gold zum Anstieg, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold ist auch invers mit Risiko-Assets korreliert. Eine Rally am Aktienmarkt tendiert dazu, den Goldpreis zu schwächen, während Verkäufe in risikoreicheren Märkten das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren bewegen. Geopolitische Instabilität oder Ängste vor einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Safe-Haven-Status schnell eskalieren lassen. Als renditeloses Vermögen tendiert Gold dazu, mit niedrigeren Zinsen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise auf das gelbe Metall lasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da das Vermögen in Dollar bepreist wird (XAU/USD). Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis kontrolliert zu halten, während ein schwächerer Dollar wahrscheinlich die Goldpreise nach oben drückt.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-easing-mideast-risks-boost-us-dollar-curb-haven-bids-202604161835
