Krypto-Treasury-Unternehmen knicken ein, während Crash fast die Hälfte der kombinierten Marktkapitalisierungen vernichtet

Digital-Asset-Treasury-Unternehmen stehen vor einem starken Rückgang des Wertes ihrer Aktien und Krypto-Bestände, da die Preise von BTC, ETH und SOL weiterhin von ihren Oktober-Höchstständen zurückgehen.

Die kombinierte Marktkapitalisierung der öffentlichen DAT-Unternehmen ist laut dem Daten-Dashboard von The Block von 176 Milliarden Dollar im Juli auf heute etwa 99 Milliarden Dollar gefallen.

Die gesunkenen Aktienbewertungen kommen, während die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung am Freitag zum ersten Mal seit Mai unter 2,9 Billionen Dollar gefallen ist, angetrieben durch steigende ETF-Abflüsse und makroökonomische Unsicherheit, laut Analysten. Inzwischen ist der kombinierte Wert der von DATs gehaltenen Krypto-Bestände von 141 Milliarden Dollar, als Bitcoin am 6. Oktober ein Allzeithoch erreichte, auf 104 Milliarden Dollar am 21. November gefallen.

Größter Bitcoin-Halter noch im Gewinn, aber AUM unter Druck

Michael Saylors Strategy (MSTR) bleibt der größte Unternehmenshalter von Bitcoin mit 649.870 BTC, angesammelt zu einem Durchschnittlichen Einstiegspreis von 74.433 Dollar pro Bitcoin für Gesamtkosten von etwa 48,4 Milliarden Dollar.

Daten des Blockchain-Analysten Lookonchain zeigten, dass die Position, die derzeit etwa 54,5 Milliarden Dollar wert ist, trotz des Rückgangs von Bitcoin noch einen unrealisierten Gewinn von etwa 6,1 Milliarden Dollar behält.

Allerdings ist der Aktienkurs des Unternehmens zusammen mit dem breiteren Krypto-Abschwung eingebrochen. Strategy-Aktien sind laut der MSTR-Preisseite von The Block im letzten Monat um 34% und seit Jahresbeginn um etwa 41% gefallen und schlossen am Donnerstag bei 177,13 Dollar.

Anfang dieser Woche warnte JPMorgan, dass Strategy Milliarden an weiteren Abflüssen gegenüberstehen könnte, wenn MSCI und andere große Indizes die Aktie entfernen, was weiteren Druck auf den Aktienkurs des Unternehmens ausübt.

Während die kumulativen Bitcoin-Bestände öffentlicher Unternehmen weiter steigen und neue Allzeithochs erreichen, ist der Wert dieser Bestände zusammen mit dem Rückgang des Bitcoin von einem Höchststand von etwa 126.000 Dollar auf die niedrigen 80.000er eingebrochen.

Bitmines Ethereum-Stack unter Wasser

Bitmine (BMNR), das größte auf Ethereum fokussierte DAT, hält 3.559.879 ETH, erworben zu einem geschätzten Durchschnitt von 4.010 Dollar, laut früherer Berichterstattung.

Mit ETH jetzt nahe Mehrmonatstiefs sitzt das Unternehmen auf einem unrealisierten Verlust von etwa 4,52 Milliarden Dollar, was einen Markt-Rückgang von 31,7% auf seine ETH-Position bedeutet.

ETH ist in den letzten 30 Tagen um 30% eingebrochen, wobei die zweitgrößte Kryptowährung jetzt für etwa 2.745 Dollar gehandelt wird, laut der ETH-Preisseite von The Block.

Inmitten des Krypto-Markteinbruchs ist auch die Aktie von Bitmine im vergangenen Monat um 44% gefallen, obwohl sie seit Jahresbeginn noch um etwa 271% gestiegen ist.

Solana-Treasury-Engagement erleidet starken Rückgang

Forward Industries (FORD) — das seine Solana-Strategie durch ein 4-Milliarden-Dollar-Aktienangebot Anfang dieses Jahres verdoppelte — hält etwa 6,83 Millionen SOL, gekauft zu einem Durchschnittspreis von 232 Dollar.

SOL ist in den letzten 30 Tagen um 32% gefallen, laut der SOL-Preisseite von The Block, und wechselt derzeit für etwa 127 Dollar den Besitzer.

Nach mehreren Krypto-Liquidationsereignissen sitzt das Unternehmen nun auf einem unrealisierten Verlust von etwa 711 Millionen Dollar mit einem Rückgang von 44,8% in seinem Portfolio, wie Lookonchain-Daten zeigen.

Der Aktienkurs von Forward ist im vergangenen Monat um 55% gefallen, obwohl er nach der Solana-Stärke zu Jahresbeginn seit Jahresbeginn noch um 84% gestiegen ist.

Der Marktdruck hat sich nun über Portfolio-Rückgänge hinaus auf Treasury-Reduzierung ausgeweitet, zumindest für ein öffentliches Unternehmen.

Wie The Block am Donnerstag berichtete, hat FG Nexus — das einst plante, bis zu 5 Milliarden Dollar aufzubringen — mehr als 10.000 ETH verkauft, um Aktienrückkäufe zu finanzieren. Es wurde das erste große ETH-haltende öffentliche Unternehmen, das seine Treasury während des Abschwungs wesentlich reduzierte.