FCA erlaubt Barkunden mit £10 Mio. die Abwahl von Verbraucherschutzmaßnahmen

Die britische FCA schafft EU PRIIPs ab, führt Consumer Composite Investments ein und erlaubt vermögenden Kunden, sich von der Verbraucherpflicht abzumelden, während sie die Einzelhandelsmärkte nach dem Brexit neu gestaltet.

Die britische Finanzaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) kündigte am Dienstag Reformen an, die darauf abzielen, die Beteiligung von Kleinanlegern zu erhöhen, einschließlich der Abschaffung von Offenlegungspflichten aus der EU-Ära, aktualisierter Klassifizierungen für professionelle Anleger und überarbeiteter Risikorahmen.

Änderung der britischen Einzelhandelsanlageregeln

Die Reformen sind laut FCA Teil einer Initiative, um Aktien und Anteile für Einzelanleger zugänglicher zu machen und gleichzeitig den Verbraucherschutz aufrechtzuerhalten.

"Dies ist eine der wichtigsten Wochen für britische Einzelhandelsanlagen in der jüngeren Geschichte", sagte Jonathan Lipkin, Direktor für Politik, Strategie und Innovation bei der Investment Association, gegenüber Reuters. "Es ist auch, im Vergleich zur EU, ein Zeitpunkt, an dem wir klarer definieren, wie wir in einer Post-Brexit-Umgebung vorangehen werden", sagte er.

Die FCA erklärte, dass sie die Offenlegungsregeln der EU im Rahmen der Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) abschaffen wird. Die Aufsichtsbehörde wird diese laut Ankündigung durch ein Rahmenwerk für Consumer Composite Investments (CCI) ersetzen, das Investmentfonds, Investment Trusts und fondsgebundene Lebensversicherungspolicen umfasst.

Die FCA schätzt, dass etwa 12,5 Millionen britische Erwachsene Produkte besitzen, die unter das CCI-Rahmenwerk fallen werden. Die Aufsichtsbehörde hat seit letztem Jahr Konsultationen zu dem Rahmenwerk durchgeführt, und die endgültigen Regeln vereinfachen die Kostenoffenlegung und verdeutlichen den Zusammenhang zwischen Risiko und Ertrag, so die FCA. Das Rahmenwerk soll im Juni 2027 in Kraft treten.

Die Aufsichtsbehörde skizzierte auch Überarbeitungen der Kundenklassifizierungen, um zwischen Privat- und professionellen Anlegern zu unterscheiden. Professionelle Kunden werden laut Ankündigung nicht mehr von der Verbraucherpflicht der FCA abgedeckt, die höhere Sorgfaltsstandards vorschreibt.

Die Schwelle für den professionellen Status bleibt hoch, aber Personen, die mindestens £10 Millionen (13,3 Millionen $) in bar halten, können nun auf den Verbraucherschutz verzichten, erklärte die FCA. Die Aufsichtsbehörde schafft auch den "quantitativen" Test ab, der zuvor auf Kriterien wie mindestens 10 Handelsgeschäfte pro Quartal basierte, und verweist auf möglichen Missbrauch.