Die Indische Rupie (INR) hat am Dienstag weiterhin Schwierigkeiten, ihre Erholungsbewegung der letzten Woche gegenüber dem US-Dollar (USD) auszuweiten. Das USD/INR-Paar gewinnt wieder an Boden, nachdem es ein neues Drei-Wochen-Tief nahe 89,25 verzeichnet hatte, da indische Importeure den Markt-Rückgang nutzen, um US-Dollar zu attraktiven Niveaus zu erwerben.
Letzte Woche erholte sich die Indische Rupie stark gegenüber dem US-Dollar, nachdem sie auf Rekordtiefs nahe 91,55 gefallen war, infolge der Intervention der Reserve Bank of India (RBI) an den Spot- und Non-Deliverable Forward (NDF)-Märkten, um die indische Währung gegen einseitige Abwertung durch Spekulanten zu stützen.
Im Zeitraum vom 17. bis 19. Dezember führte das Kaufinteresse bei den Aktivitäten ausländischer institutioneller Investoren (FIIs) ebenfalls zu einer gewissen Unterstützung für die Indische Rupie. FIIs wurden zu Nettokäufern und erhöhten ihre Beteiligung am indischen Aktienmarkt im Wert von Rs. 3.598,38 Crore. Allerdings wurden ausländische Investoren am Montag zu Nettoverkäufern und veräußerten eine nominale Beteiligung im Wert von Rs. 457,34 Crore.
Die Nachfrage nach US-Dollar durch indische Importeure blieb stark, da es keine Ankündigung eines Handelsabkommens zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und Indien gibt. Unterhändler beider Volkswirtschaften haben signalisiert, dass sie kurz davor stehen, einen Konsens zu erreichen, haben jedoch trotz mehrerer bilateraler Treffen in den letzten sechs Monaten keinen Handelspakt unterzeichnet.
Im Inland zeigte der monatliche Bulletin-Bericht der Reserve Bank of India (RBI), der am Montag veröffentlicht wurde, dass das Wirtschaftswachstum im November aufgrund robuster ländlicher und städtischer Nachfrage stark blieb. „Die Nachfragebedingungen blieben robust, wobei sich die Indikatoren für städtische Nachfrage weiter verstärkten", heißt es im RBI-Bericht. Die RBI erklärte: „Koordinierte Fiskal-, Geld- und Regulierungspolitik haben im Laufe des Jahres dazu beigetragen, die Widerstandsfähigkeit zu stärken", berichtete Reuters.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: US-Dollar handelt niedriger vor Q3-BIP-Daten
- Der US-Dollar gewinnt gegenüber der Indischen Rupie wieder an Boden, obwohl ersterer vor der Veröffentlichung der vorläufigen US-BIP-Daten für Q3 um 13:30 GMT unter intensivem Verkaufsdruck steht.
- Zum Zeitpunkt der Erstellung handelt der US-Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen verfolgt, 0,2% niedriger nahe 98,00.
- Das US Bureau of Economic Analysis (BEA) wird voraussichtlich zeigen, dass die Wirtschaft auf Jahresbasis um 3,2% gewachsen ist, langsamer als 3,8% im zweiten Quartal dieses Jahres. Investoren werden dem BIP-Bericht große Aufmerksamkeit schenken, um den Beitrag des Konsums und der Aktivität im Dienstleistungssektor zum Wirtschaftswachstum zu sehen.
- Anzeichen abkühlender Haushaltsausgaben würden selbst bei einer starken BIP-Wachstumszahl Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten aufwerfen.
- Unterdessen gelingt es einer geringen Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) nicht, den US-Dollar zu stützen. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze um 25 Basispunkte (bps) auf 3,25%-3,50% bei der Januar-Sitzung senkt, liegt laut CME FedWatch-Tool bei 20%.
- In der geldpolitischen Ankündigung der letzten Woche sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell auch auf der Pressekonferenz, dass die Hürde für eine weitere Zinssenkung sehr hoch sei.
Technische Analyse: USD/INR strebt Rückkehr über 20-Tage-EMA an
Im Tageschart handelt USD/INR bei 90,2950. Der 20-Tage-Exponentieller gleitender Durchschnitt ( EMA) steigt und liegt bei 90,1809, wodurch die kurzfristige Tendenz positiv bleibt, solange der Preis darüber gehalten wird.
Der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) zeigt 54 (neutral) nach Abkühlung von vorherigen überkauften Werten und signalisiert ausgewogene Dynamik. Die steigende Trendlinie von 83,8509 unterstützt den Anstieg und bietet Unterstützung nahe 89,1409. Ein nachhaltiges Halten über dem Durchschnitt würde Rücksetzer begrenzt halten, während ein Tagesschluss darunter den Fokus auf die Trendlinien-Unterstützung verschieben könnte.
Der 20-Tage-EMA hat sich in den letzten Sitzungen nach oben gedreht, wobei der Spot ihn weiterhin als dynamische Unterstützung respektiert. Der RSI nahe der Mittellinie bestätigt eine spannengebundene Pause innerhalb des breiteren Aufwärtstrends. Die Aufrechterhaltung von Schlusskursen über dem gleitenden Durchschnitt würde die bullische Kontrolle bewahren und eine Fortsetzung begünstigen, während ein Durchbruch die aufsteigende Unterstützung freilegen und das Risiko eines tieferen Rückgangs bergen würde.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
FAQs zur Indischen Rupie
Die Indische Rupie (INR) ist eine der empfindlichsten Währungen gegenüber externen Faktoren. Der Preis für Rohöl (das Land ist stark von importiertem Öl abhängig), der Wert des US-Dollars – der größte Teil des Handels wird in USD abgewickelt – und das Niveau ausländischer Investitionen sind alle einflussreich. Direkte Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) an den Devisenmärkten zur Stabilisierung des Wechselkurses sowie das von der RBI festgelegte Zinsniveau sind weitere wichtige Einflussfaktoren auf die Rupie.
Die Reserve Bank of India (RBI) interveniert aktiv an den Forex-Märkten, um einen stabilen Wechselkurs aufrechtzuerhalten und den Handel zu erleichtern. Darüber hinaus versucht die RBI, die Inflationsrate durch Anpassung der Zinssätze bei ihrem Ziel von 4% zu halten. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Rupie. Dies liegt an der Rolle des „Carry Trade", bei dem Investoren in Ländern mit niedrigeren Zinssätzen Kredite aufnehmen, um ihr Geld in Ländern mit relativ höheren Zinssätzen anzulegen und von der Differenz zu profitieren.
Makroökonomische Faktoren, die den Wert der Rupie beeinflussen, umfassen Inflation, Zinssätze, die Wirtschaftswachstumsrate (BIP), die Handelsbilanz und Zuflüsse ausländischer Investitionen. Eine höhere Wachstumsrate kann zu mehr ausländischen Investitionen führen und die Nachfrage nach der Rupie erhöhen. Eine weniger negative Handelsbilanz wird schließlich zu einer stärkeren Rupie führen. Höhere Zinssätze, insbesondere Realzinsen (Zinssätze abzüglich Inflation), sind ebenfalls positiv für die Rupie. Ein risikofreudiges Umfeld kann zu größeren Zuflüssen ausländischer Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII) führen, was ebenfalls der Rupie zugutekommt.
Höhere Inflation ist, insbesondere wenn sie vergleichsweise höher ist als bei Indiens Vergleichsländern, im Allgemeinen negativ für die Währung, da sie eine Abwertung durch Überangebot widerspiegelt. Inflation erhöht auch die Exportkosten, was dazu führt, dass mehr Rupien verkauft werden, um ausländische Importe zu erwerben, was rupiennegativ ist. Gleichzeitig führt höhere Inflation normalerweise dazu, dass die Reserve Bank of India (RBI) die Zinssätze erhöht, was aufgrund der erhöhten Nachfrage internationaler Investoren positiv für die Rupie sein kann. Der gegenteilige Effekt gilt für niedrigere Inflation.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-regains-ground-as-indias-weak-fundamentals-offset-rbis-intervention-boost-202512230546
