IBM-Aktie: Rutscht ab, obwohl Analysten Kursziele vor Quartalszahlen anheben

TLDR

• IBM gibt die Ergebnisse für Q4 2025 am 28. Januar nach Börsenschluss bekannt, wobei die Wall Street 4,33 $ je Aktie bei einem Umsatz von 19,23 Milliarden $ prognostiziert
• Die Aktie wird bei 291,11 $ gehandelt, ein Rückgang von 4,8 %, mit einem KGV von 34,8 und einer Marktkapitalisierung von 272,11 Milliarden $
• Der neue Enterprise Advantage Beratungsdienst und watsonx AI-Partnerschaften mit e& Telekom zeigen die Zugkraft von Unternehmens-AI
• Evercore ISI hebt das Kursziel auf 330 $ an, während die Konsensempfehlung bei „Moderate Buy" mit einem durchschnittlichen Ziel von 305,29 $ bleibt
• Institutioneller Besitz bei 58,96 %, wobei Amundi den Anteil um 17,9 % auf 4,77 Millionen Aktien im Wert von 1,38 Milliarden $ erhöht hat

IBM veröffentlicht die Ergebnisse für das vierte Quartal 2025 am Mittwoch, 28. Januar, nach Börsenschluss um 17:00 Uhr ET. Analysten prognostizieren einen Gewinn von 4,33 $ je Aktie bei einem Umsatz von 19,23 Milliarden $ für das Quartal.

International Business Machines Corporation, IBM

Die Schätzungen für das Gesamtjahr deuten auf 11 $ je Aktie für das Geschäftsjahr 2025 und 12 $ je Aktie für 2026 hin. Das Unternehmen übertraf im vorherigen Quartal die Erwartungen der Wall Street und meldete einen Gewinn von 2,65 $ je Aktie gegenüber dem Konsens von 2,45 $.

Der Umsatz belief sich im letzten Quartal auf 16,33 Milliarden $ und übertraf damit die Schätzung von 16,10 Milliarden $. Das bedeutete einen Anstieg von 9,1 % im Jahresvergleich. Die Nettomarge erreichte 12,09 % bei einer Eigenkapitalrendite von 37,76 %.

Die Aktien eröffneten am Mittwoch bei 291,11 $ und spiegelten damit einen Rückgang von 4,8 % gegenüber den jüngsten Niveaus wider. Die Aktie bewegt sich zwischen einem 52-Wochen-Tief von 214,50 $ und einem Hoch von 324,90 $.

Die Marktkapitalisierung von IBM beträgt 272,11 Milliarden $. Das Unternehmen wird mit einem KGV von 34,82 und einem KGV/G-Verhältnis von 2,96 gehandelt. Das Beta liegt bei 0,70, was auf eine geringere Volatilität als der breitere Markt hinweist.

Die Finanzkennzahlen zeigen eine aktuelle Quote von 0,93 und eine Quick Ratio von 0,89. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital liegt bei 1,97. Die gleitenden Durchschnitte liegen für 50 Tage bei 302,94 $ und für 200 Tage bei 282,50 $.

Institutionelle Aktivitäten und Analystische Aussichten

Große institutionelle Akteure haben ihre Positionen ausgebaut. Amundi erweiterte seine Beteiligungen im Q3 um 17,9 % und kontrolliert nun 4,77 Millionen Aktien im Wert von 1,38 Milliarden $.

Raymond James Financial erhöhte seinen Anteil im Q2 um 3,6 % auf 3,09 Millionen Aktien im Wert von 912 Millionen $. AQR Capital Management steigerte seine Beteiligungen um 15,9 % auf 1,09 Millionen Aktien im Wert von 310 Millionen $. Das California State Teachers Retirement System legte um 0,6 % zu und erreichte 1,47 Millionen Aktien.

Institutionelle Investoren besitzen gemeinsam 58,96 % der ausstehenden Aktien.

Die Meinungen der Analysten bleiben vor den Ergebnissen gemischt. Die Royal Bank of Canada erhöhte ihr Kursziel von 300 $ auf 350 $ mit einer „Outperform"-Bewertung. Evercore ISI hob sein Ziel von 315 $ auf 330 $ an und nahm die Aktie in seine „Tactical Outperform List" auf.

Wall Street Zen stufte am 11. Januar von „Buy" auf „Hold" herab. Die UBS Group hält eine „Sell"-Bewertung, während Sanford C. Bernstein „Market Perform" beibehält. Die DBS Bank stufte aufgrund verbesserter Fundamentaldaten von „Hold" auf „Moderate Buy" hoch.

Der Konsens liegt bei „Moderate Buy" mit einem durchschnittlichen Ziel von 305,29 $. Die Bewertungsverteilung zeigt ein „Strong Buy", zwölf „Buy"-Bewertungen, fünf „Hold"-Bewertungen und ein „Sell".

Investitionen in Unternehmens-AI beschleunigen sich

IBM führte Enterprise Advantage ein, einen vermögensbasierten Beratungsdienst, der Kunden bei der Implementierung von Agentic-AI-Plattformen hilft. Das Angebot knüpft an die Nachfrage nach der watsonx-Plattform an und schafft neue Umsatzströme.

Eine Partnerschaft mit dem Telekommunikationsbetreiber e& bringt unternehmenstaugliche Agentic-AI für Governance und Compliance durch watsonx Orchestrate. Die Implementierung richtet sich an regulierte Branchen, die groß angelegte AI-Implementierungen benötigen.

IBM setzt das branchenübergreifende watsonx-Marketing fort, einschließlich einer Zusammenarbeit mit der Recording Academy für Grammy Awards-Initiativen. Diese Bemühungen erweitern die Markensichtbarkeit über alle Sektoren hinweg.

Evercore ISI erwartet, dass das Unternehmen die Konsensschätzungen erfüllt oder leicht übertrifft, angetrieben durch die Infrastrukturleistung und Verbesserungen im Consulting. Für 2026 rechnen Analysten mit einer Prognose am unteren Ende der mittleren einstelligen Wachstumsspanne mit etwa 15 Milliarden $ freiem Cashflow.

Die Aktie wurde kürzlich mit erhöhtem Volumen gehandelt, da Investoren trotz positiver Unternehmensentwicklungen Gewinne mitnahmen. Einige Analysten weisen auf gestreckte Bewertungsmultiplikatoren hin, während andere aufgrund der AI-Dynamik Aufwärtspotenzial sehen.

Der Beitrag IBM Stock: Slides Even as Analysts Raise Targets Ahead of Earnings erschien zuerst auf Blockonomi.