MSTR-Aktie fällt um 4,5 %, Schiff warnt Saylor vor tieferen Verlusten

Wichtige Erkenntnisse

• Der Bitcoin-Preis fiel unter den durchschnittlichen Kaufpreis von Michael Saylor und brachte das Unternehmen in etwa 900 Millionen Dollar an unrealisierten Verlusten.
• Kritiker wie Peter Schiff warnen vor tieferen Verlusten, während inverse ETFs, die gegen die MSTR-Aktie wetten, gestiegen sind.
• Trotz Marktdruck bekräftigte Michael Saylor, dass die Strategie darin besteht, Bitcoin mit einem mehrere Jahrzehnte umfassenden Horizont zu kaufen.

Die MicroStrategy (MSTR) Aktien fielen am 03.02. um weitere 4,5% und verstärkten den Schmerz für Investoren. Die anhaltende Korrektur unterstreicht den anhaltenden Druck auf die Aktie ohne unmittelbare Anzeichen einer Entlastung.

Die MSTR-Aktie wird jetzt bei 133 Dollar gehandelt und könnte sich auf dem Weg zu 100 Dollar befinden, wie von Analysten erwartet.

Gold-Enthusiast Peter Schiff warnte davor, dass die Verluste in den nächsten fünf Jahren noch größer werden könnten. Gleichzeitig deutete er auf einen BTC-Preiscrash hin.

MSTR-Aktie weitet Verluste am Markt aus

Die MSTR-Aktie scheint keinen Boden zu finden und hat ihre Verluste in nur den letzten sechs Monaten auf 65% ausgeweitet. Investoren wurden an den Rand gedrängt, da auch die Bitcoin-Bestände des Unternehmens in Höhe von 54 Milliarden Dollar unter Wasser gegangen sind.

Bitcoin-Kritiker Peter Schiff kritisierte Michael Saylor wegen seiner Bitcoin-Akkumulationsstrategie. Er sagte, dass die Investition von 54 Milliarden Dollar in den letzten 5 Jahren die Strategie-Investoren gekostet habe.

Schiff sagte, dass die Verluste in den nächsten fünf Jahren zunehmen könnten, während er BTCs Niedergang vorhersagte. In seinem neuesten Beitrag auf der X-Plattform schrieb Schiff:

Andererseits haben Anti-Strategie-ETFs am meisten von der MSTR-Aktien-Niederlage profitiert. Der an der Nasdaq notierte GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF (MSDD) hat seit seiner Einführung am 10.01.2025 eine starke Performance geliefert.

Am Dienstag, dem 03.02., stieg der MSDD-Preis auf 114 Dollar und weitete seine Gewinne seit Jahresbeginn auf 13,5% aus. Im vergangenen Jahr seit seiner Einführung hat dieser ETF den Investoren 275% Gewinne beschert. Ein ähnliches Produkt, der Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST), stieg am Dienstag ebenfalls auf ein 11-Monats-Hoch von 113 Dollar.

Was kommt als Nächstes für die MSTR-Aktie, da die BTC-Bestände der Strategie unter Wasser geraten?

Der Bitcoin-Preis ist unter 75.000 Dollar gefallen, unter den durchschnittlichen Kaufpreis von Michael Saylor. Infolgedessen sitzt die MSTR-Aktie nun auf unrealisierten Verlusten im Wert von 900 Millionen Dollar.

Der Schritt hat Spekulationen darüber neu entfacht, ob das Unternehmen mit Insolvenz konfrontiert werden oder gezwungen sein könnte, seine Bitcoin-Bestände zu verkaufen.

Aber Marktexperte Bull Theory stellte fest, dass ein Rückgang unter die durchschnittlichen Kosten der Strategie nicht automatisch in ein Liquidationsrisiko übersetzt wird. Die Strategie hat zuvor ähnliche Szenarien durchlebt.

Im vorherigen Marktzyklus lagen die durchschnittlichen Bitcoin-Kosten des Unternehmens bei etwa 30.000 Dollar, bevor die Preise auf etwa 16.000 Dollar fielen. Somit wurde BTC zu mehr als 45% seiner durchschnittlichen Kostenbasis gehandelt.

Der Analyst stellte fest, dass die Bitcoin der Strategie nicht als Sicherheit verpfändet sind. Somit gibt es keine Margin Calls, die an die BTC-Preisbewegung gebunden sind.

Die Schulden des Unternehmens sind größtenteils ungesichert, wobei die meisten Fälligkeiten zwischen 2028 und 2030 geplant sind. Die Gesamtverschuldung beträgt etwa 8,24 Milliarden Dollar. Gleichzeitig werden seine Bitcoin-Bestände zu aktuellen Preisen immer noch mit etwa 53,5 Milliarden Dollar bewertet.

Darüber hinaus hat die Strategie etwa 2,5 Jahre an Barreserven zurückgelegt, um Zins- und Dividendenverpflichtungen zu decken. Dies reduziert weiter die Chance, dass das Unternehmen seine BTC kurzfristig liquidiert.

Michael Saylor bleibt zuversichtlich bei Bitcoin-Wette

Inmitten all des Marktgeredes bleibt Strategie-Vorsitzender Michael Saylor so zuversichtlich wie immer. Während seines jüngsten CNBC-Interviews wies Saylor die jüngste BTC-Preisvolatilität als Test der Überzeugung ab, statt als Grund, die Bestände zu überdenken.

Als er über den Ansatz der Strategie sprach, sagte Saylor, das Unternehmen kaufe Bitcoin mit der Absicht, es „100 Jahre lang" zu halten.

Er sprach auch über die vorherigen Marktzyklen. Saylor stellte auch fest, dass der starke Rückgang von etwa 66.000 Dollar auf 16.000 Dollar dazu diente, kurzfristige Händler und „Ungläubige" auszuspülen.

Aber er fügte hinzu, dass während der Tiefe des Abschwungs die Strategie bereit war, ihre Position selbst im schlimmsten Fall zu halten. „Als es 16.000 Dollar waren, waren wir bereit, es bis auf Null zu reiten", sagte er.

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