War die 40%-Rally eine Einzelhandelsfalle?

Der Uniswap-Preis ist in den letzten 24 Stunden um etwa 3% gestiegen und wird nahe 3,40 $ gehandelt. Aber diese kleine Bewegung verbirgt, was am 11. Februar wirklich geschah. An diesem Tag stieg UNI um fast 42% auf ein Hoch nahe 4,57 $, nachdem Nachrichten Uniswap mit der Expansion von BlackRocks tokenisiertem Fonds in Verbindung brachten.

Seitdem haben Verkäufer etwa 26% dieser Rallye zunichte gemacht. Dies wirft eine zentrale Frage auf: War dieser institutionell getriebene Breakout eine echte Trendwende oder eine Falle für Privatanleger?

Uniswap-Preis-Breakout am 11. Februar wurde durch Privatanleger-Momentum getrieben

Die Rallye am 11. Februar geschah nicht zufällig.

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Auf dem 12-Stunden-Chart hatte der Uniswap-Preis seit Mitte Januar eine bullische Struktur aufgebaut. Zwischen dem 19. Januar und dem 11. Februar bildete UNI tiefere Tiefs, während der Relative Strength Index (RSI) höhere Tiefs bildete. Der RSI misst das Momentum, indem er die Kauf- und Verkaufsstärke verfolgt. Wenn der Preis fällt, aber der RSI steigt, signalisiert dies eine bullische Divergenz, die oft darauf hinweist, dass der Verkaufsdruck nachlässt.

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Diese Divergenz deutete darauf hin, dass sich eine Erholung aufbaute.

Dieses Signal wurde am 11. Februar bestätigt. An diesem Tag durchbrach das On-Balance Volume (OBV) eine langfristige absteigende Trendlinie. OBV verfolgt, ob Volumen in einen Vermögenswert hinein- oder herausfließt. Wenn OBV nach oben ausbricht, zeigt dies normalerweise eine wachsende Beteiligung von Privatanlegern. Das Timing war wichtig.

Die RSI-Divergenz bestand seit Wochen. OBV brach erst am 11. Februar aus, genau als die BlackRock-bezogenen Nachrichten den Markt trafen. Dies zeigt, dass Privathändler aggressiv auf die Schlagzeile reagierten und in UNI drängten.

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Mit ausgerichtetem Momentum und Volumen stieg der Uniswap-Preis in einer einzigen Sitzung auf etwa 4,57 $. Aber die Struktur dieser Kerze zeigte frühe Warnzeichen.

Auf dem 12-Stunden-Chart bildete sich die Breakout-Kerze mit einem sehr langen oberen Docht und einem kleinen Körper. Dies bedeutet, dass Käufer den Preis nach oben drückten, aber Verkäufer den größten Teil der Bewegung vor dem Schluss absorbierten. Es war das erste Zeichen, dass ein starkes Angebot nahe 4,50 $ existierte. Die Rallye sah kraftvoll aus. Aber die Verteilung hatte bereits begonnen.

Whale-Verkäufe nahe 4,57 $ erklären die scharfe Ablehnung

Der lange Docht am 11. Februar wurde nicht durch zufällige Verkäufe verursacht. Whale-Daten zeigen, wer verantwortlich war.

An diesem Tag fiel das von großen Uniswap-Holding stark von etwa 648,46 Millionen UNI auf 642,51 Millionen UNI. Das ist eine Reduzierung von etwa 5,95 Millionen Token. Bei Preisen nahe 4,57 $ entspricht dies einem Verkaufsdruck im Wert von etwa 27 Millionen $.

Dies war keine Gewinnmitnahme durch Kleinanleger. Es war eine koordinierte Verteilung durch große Wallets.

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Während Privatkäufer dem Breakout hinterherjagten, stiegen Whales in die Stärke aus. Dies erklärt, warum der UNI-Preis nicht über 4,50 $ halten konnte und warum die Rallye so schnell zusammenbrach. Sobald große Halter mit dem Verkauf fertig waren, schwächte sich das Kaufmomentum ab. Ohne Whale-Unterstützung konnte der Markt erhöhte Preise nicht aufrechterhalten.

Das Ergebnis war ein schneller Rückgang. Vom 4,57 $-Höchststand fiel der Uniswap-Preis um etwa 26%. Die meisten späten Käufer wurden möglicherweise sofort in Verluste gedrängt. Dies bestätigt, dass der BlackRock-bezogene Anstieg zu einem Liquiditätsereignis für große Halter wurde.

Privatanleger lieferten die Nachfrage. Whales lieferten das Angebot.

4-Stunden-Chart zeigt, dass das Uniswap-Preis-Rallye-Ziel bereits erreicht war

Der niedrigere Zeitrahmen erklärt, warum der Rückzug so schnell begann. Auf dem 4-Stunden-Chart hatte Uniswap ein inverses Kopf-Schulter-Muster innerhalb eines absteigenden Kanals gebildet. Dies ist eine klassische Umkehrstruktur, die oft einen kurzfristigen Breakout signalisiert.

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Am 11. Februar brach UNI über die Nackenlinie dieses Musters aus und erreichte schnell sein projiziertes Ziel nahe 4,57 $. In technischen Begriffen hatte das Setup seine gemessene Bewegung bereits abgeschlossen.

Gleichzeitig wurde die 4-Stunden-OBV-Divergenz deutlich. Zwischen Ende Januar und dem 11. Februar bewegte sich UNI höher, aber OBV trendte weiterhin niedriger. Dies zeigt, dass die Volumenstärke schwächer wurde, selbst als der Preis stieg. Diese bärische OBV-Divergenz warnte, dass der Breakout nicht durch anhaltende Privatanleger-Nachfrage unterstützt wurde. Außerdem trendet das OBV derzeit nach unten, was eine Privatanleger-Abladung zeigt.

Privathändler konzentrierten sich auf die Preisbewegung. Whales konzentrierten sich auf die Struktur. Als die meisten Käufer eintraten, war die Rallye bereits ausgereift. Jetzt driftet der Preis nahe 3,40 $, während das Volumen weiter schwächer wird. Dies deutet darauf hin, dass die spekulative Nachfrage nachlässt.

Wenn UNI über 3,21 $ hält, könnte der Markt eine Konsolidierung versuchen. Aber diese Unterstützung ist fragil, weil sie auf kurzfristigem Kauf aufgebaut ist, nicht auf langfristiger Akkumulation.

Ein Zusammenbruch unter 3,21 $ würde wahrscheinlich eine weitere Verkaufswelle auslösen. In diesem Fall liegt das nächste wichtige Level nahe 2,80 $, was den Kopf des vorherigen Umkehrmusters markiert. Eine Bewegung in diese Zone würde alle BlackRock-getriebenen Gewinne zunichte machen.

Um wieder Stärke zu erlangen, muss der Uniswap-Preis die Region von 3,68 $ bis 3,96 $ zurückerobern. Dieser Bereich fungiert nun nach dem gescheiterten Breakout als großes Hindernis. Nur eine anhaltende Bewegung darüber würde das Aufwärtspotential Richtung 4,57 $ wieder öffnen.