Die ultimative Startrampe? Warum Bitcoins aktuelle Kursbewegung die Bullenmärkte von 2017 und 2020 widerspiegelt

Bitcoin kletterte am frühen Freitag kurzzeitig über 71.000 $, da es sich leicht von früherer Schwäche erholte. Dies geschieht, während die Behörden daran arbeiteten, Unterbrechungen der Ölversorgung in der Straße von Hormus zu beheben und die Marktstabilität wiederherzustellen.

Inmitten dieser Entwicklungen nähert sich Bitcoin einer langjährigen Unterstützungstrendlinie, die seine Kursbewegung seit 2017 "bewacht" hat.

Unterstützungsstufe

Laut Daten des Krypto-Analysten Ali Martinez gingen historisch gesehen jedem früheren Test dieses Niveaus große Rallyes voraus, darunter Gewinne von 963 % im Jahr 2017, 261 % im Jahr 2018, 1.126 % nach dem COVID-19-Marktcrash 2020 und 660 % nach dem FTX-Zusammenbruch 2022.

Die führende Kryptowährung nähert sich derzeit dieser Unterstützungszone zwischen 60.000 $ und 56.000 $. Martinez fügte hinzu,

Darüber hinaus gab die TD Sequential ein Kaufsignal für Bitcoin aus, was bedeutet, dass der jüngste Abwärtstrend an Momentum verlieren könnte. Basierend auf diesem Setup könnte das Asset für eine Erholung von seinen aktuellen Niveaus positioniert sein.

Separate Daten zeigen, dass Bitcoin eine signifikante Divergenz aufweist, da die Anzahl der Whale-Wallets mit mindestens 100 BTC in den letzten drei Monaten auf 753 gestiegen ist. Im gleichen Zeitraum sank der Marktwert von Bitcoin um 20 %, was auf eine Akkumulation durch Großinhaber trotz fallender Preise hindeutet.

Schwache Überzeugung

Doch ein tieferer Blick auf die Marktstruktur zeigt, dass die jüngste Bewegung noch nicht durch starke Überzeugung in allen Segmenten gestützt wird. Bitcoin hat einen großen Angebotscluster durchbrochen, was das Asset in eine relativ dünne Liquiditätszone bis zu 82.000 $ gebracht hat. Dies deutet auf einen reduzierten Widerstand kurzfristig hin. Allerdings muss der Ausbruch noch eine breitere strukturelle Verschiebung bestätigen.

Rund 60 % des Bitcoin-Angebots befinden sich derzeit im Gewinn, unter den typischen 75 %, die in stärkeren Bullenphasen zu sehen sind, während kurzfristige Inhaber Gewinne in einem Tempo von 18,4 Millionen $ pro Stunde realisieren, was auf anhaltenden Verkaufsdruck hindeutet. Obwohl sich die Spot-Nachfrage verbessert hat, unterstützt durch erneute Zuflüsse in US-Spot-Bitcoin-ETFs und stärkere Börsen-Kaufaktivität, zeigen Derivate-Daten begrenzte Überzeugung.

Das Open Interest bei CME-Futures bleibt niedrig, und negative Finanzierungsraten deuten auf eine anhaltende Short-Positionierung hin, die die Rallye teilweise durch Short-Covering angeheizt hat. Optionsmärkte spiegeln rückläufige Volatilität und steigendes Call-Interesse wider, was auf einen ausgewogeneren Ausblick hindeutet. Glassnode beobachtete, dass das Halten über 70.000 $ bei gleichzeitiger Absorption von Gewinnmitnahmen eine Bewegung in Richtung 78.000 $ und möglicherweise 82.000 $ unterstützen könnte, obwohl weiteres Aufwärtspotenzial wahrscheinlich von stärkeren Kapitalzuflüssen und erhöhtem Leverage abhängen wird.

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