Ποιο Στενό; Οι μετοχές των ΗΠΑ εκτοξεύονται καθώς η αγορά πετρελαίου πέφτει λόγω των διαπραγματεύσεων ΗΠΑ-Ιράν

Οι συζητήσεις για έναν ακόμη γύρο διαπραγματεύσεων μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν ωθούν τους αμερικανικούς χρηματιστηριακούς δείκτες ανοδικά την Τρίτη. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου (WTI) υποχώρησαν υπό την πίεση, χάνοντας σχεδόν 7% για να διαπραγματεύονται κάτω από τα $93, καθώς ο NASDAQ Composite και ο S&P 500 κέρδισαν 1,5% και 1,0%, αντίστοιχα.

Πολλά ειδησεογραφικά μέσα αναφέρουν ότι οι ΗΠΑ έχουν επικοινωνήσει με το Ιράν για να προγραμματίσουν έναν ακόμη γύρο συνομιλιών πριν λήξει η κατάπαυση του πυρός, και ότι οι διαπραγματευτές συνεχίζουν να διατηρούν ανοιχτές τις γραμμές επικοινωνίας.

Η κυκλοφορία πετρελαιοφόρων έχει είναι ελάχιστη μέσω του Στενού του Ορμούζ, το οποίο οι Ηνωμένες Πολιτείες (ΗΠΑ) άρχισαν να αποκλείουν τη Δευτέρα.

Το Στενό του Ορμούζ παραμένει κλειστό

Η κατάρρευση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου με βάση τις πιθανότητες ειρηνευτικών συνομιλιών δεν είναι κάτι καινούριο σε αυτόν τον πόλεμο 45 ημερών μεταξύ των ΗΠΑ, του Ιράν και του Ισραήλ, αλλά οι αγορές πιστεύουν ότι οι ΗΠΑ έχουν πρόθεση να επιτύχουν μια ειρηνευτική συμφωνία νωρίτερα από ό,τι πολλοί θεωρούσαν προηγουμένως.

Οι πιθανότητες του Polymarket σχετικά με το άνοιγμα του Στενού του Ορμούζ πριν από το τέλος του Μαΐου έφτασαν σε ημερήσιο υψηλό 57% νωρίς το πρωί της Τρίτης αφού διαπραγματεύτηκαν στο χαμηλό των 37% την Κυριακή.

Με βάση τις δηλώσεις αξιωματούχων από οποιαδήποτε χώρα, οι όροι διαπραγμάτευσης φαίνονται ακόμα ευρέως απομακρυσμένοι, με τις ΗΠΑ να ζητούν τώρα μηδενικό εμπλουτισμό ουρανίου, κάτι που δεν μπορεί καθόλου να ξεκινήσει, σύμφωνα με Ιρανούς συνομιλητές. Το Σαββατοκύριακο, Ιρανοί αξιωματούχοι δήλωσαν ότι οι ΗΠΑ έχουν πρόθεση να αποκτήσουν παραχωρήσεις μέσω διπλωματίας που δεν μπορούσαν να κερδίσουν στο πεδίο της μάχης.

Κάποια ξένα μέσα αναφέρουν ότι ένα πλοίο κινεζικής ιδιοκτησίας με σημαία Μαλάουι βγήκε από το Στενό την Τρίτη, αλλά η κυκλοφορία παραμένει σε μεγάλο βαθμό σε στασιμότητα. Οι ΗΠΑ έχουν ανακοινώσει ότι θα αναχαιτίζουν όλα τα δεξαμενόπλοια που μεταφέρουν ιρανικό αργό πετρέλαιο ή εκείνα που πληρώνουν διόδια εξόδου στο Ιράν.

Αναλυτές της Goldman Sachs δήλωσαν αυτή την εβδομάδα ότι τα μοντέλα τους συνεχίζουν να προβλέπουν ότι το πετρέλαιο Brent θα φτάσει στην κορύφωση τον Απρίλιο πριν σταθεροποιηθεί τους επόμενους μήνες.

Οι μετοχές παραμένουν ευφορικές

Ο S&P 500, που διαπραγματεύεται στα 6.955 τη στιγμή της συγγραφής, απέχει τώρα λιγότερο από 1% από τα ιστορικά υψηλά που σημειώθηκαν στα τέλη Ιανουαρίου. Ο δείκτης χρωστάει την άνοδό του την Τρίτη στον τομέα Διακριτικής Καταναλωτικής Κατανάλωσης, που ανέβηκε 2,2%, και των Επικοινωνιών, που ανέβηκε 1,6%.

Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley δήλωσε ότι η αξιοσημείωτη διόρθωση που προκλήθηκε από τον πόλεμο με το Ιράν και το επακόλουθο κλείσιμο του Στενού του Ορμούζ μπορεί να είναι πιο προχωρημένη από ό,τι θεωρούνταν. Η διόρθωση ώθησε τον προθεσμιακό δείκτη P/E του S&P 500 προς τα κάτω κατά 18%, σημείωσε ο αναλυτής, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές επικεντρώνονται τώρα στην αγορά μετοχών σε χαμηλότερες αποτιμήσεις.

Οι Goldman Sachs (GS) και JPMorgan (JPM) έχασαν και οι δύο στις ανακοινώσεις κερδών αυτή την εβδομάδα λόγω της συρρίκνωσης των καθαρών εσόδων από τόκους, αλλά και οι δύο τράπεζες εξακολουθούν να καταγράφουν σημαντική υπέρβαση στα κέρδη ανά μετοχή (EPS).

Μια άλλη πτυχή της πρόσφατης άνοδου είναι ότι το δολάριο ΗΠΑ έχει χάνει δύναμη την τελευταία εβδομάδα, καθιστώντας τις τιμές των μετοχών σχετικά φθηνότερες για ξένους επενδυτές.

Επιπλέον, η αγορά παραμένει επικεντρωμένη στην έλλειψη μνήμης και άλλους τομείς του χώρου των ημιαγωγών. Οι μετοχές της Ichor Holdings (ICHR) και της Micron (MU) συνεχίζουν να κινούνται ανοδικά. Η Delta Air Lines (DAL) και η Robinhood Markets (HOOD) ανεβαίνουν επίσης.

Γράφημα δείκτη S&P 500

Ο δείκτης S&P 500 σημείωσε κενό ανόδου με ισχυρή αγοραστική πίεση την Τρίτη και δεν υποχώρησε μέχρι το μεσημέρι. Η αγοραστική πίεση μπορεί να βοηθηθεί από αγορές CTA $43 δισεκατομμυρίων αυτή την εβδομάδα, σύμφωνα με δεδομένα της Goldman Sachs, η οποία εκτίμησε ότι $34 δισεκατομμύρια θα αφιερωθούν στον S&P 500.

Ο δείκτης έχει ισχυρή υποστήριξη στα 6.800, αλλά φαίνεται πιθανό ότι οι ταύροι θα προσπαθήσουν να εξασφαλίσουν νέο ιστορικό υψηλό πάνω από το υψηλό της 28ης Ιανουαρίου των 7.002 — τουλάχιστον, μέχρι το τέλος αυτής της εβδομάδας. Ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) στο 66 μας λέει ότι ο δείκτης δεν είναι ακόμα υπεραγορασμένος και μπορεί να προκύψει περαιτέρω αγοραστική πίεση.