Baño de sangre cripto: Bitcoin cae más del 20% en una semana mientras el sentimiento del mercado se vuelve severamente bajista

El mercado cripto ha continuado su pronunciada tendencia a la baja esta semana, y los activos clave han experimentado algunas de las pérdidas más significativas en meses. Bitcoin también ha entrado en su tercera semana de debilidad, con una caída del 20,79 por ciento en los últimos siete días, según datos de CoinMarketCap. Ethereum le siguió, con una pérdida del 29,07 por ciento en el mismo período.

El mercado en general reflejó la caída. El valor total del mercado cripto en términos de capitalización disminuyó casi un 20% por semana a 2,24 billones de dólares frente a 2,80 billones de dólares. 

Las liquidaciones de cripto aumentan mientras la volatilidad se dispara

La rápida caída de los precios provocó liquidaciones forzadas masivas en los mercados de derivados. Las posiciones largas fueron liquidadas por un valor de 2,75 mil millones de dólares solo durante el fin de semana y las cantidades se redujeron aún más a 1,8 mil millones de dólares el jueves. Estas fueron una de las cascadas de liquidación más agresivas de este año.

Las tasas de financiamiento en mercados clave de futuros perpetuos entraron en territorio negativo mientras los traders continuaban apostando en dirección bajista. Activos de gran capitalización como Solana y XRP también alcanzaron tasas de financiamiento de alrededor del -30% e indicaron un sesgo corto excesivo y un pesimismo continuo entre los traders apalancados.

La actividad institucional continúa a pesar de la debilidad

A pesar de una caída en el mercado, hay actores importantes que todavía estaban acumulando Bitcoin. Michael Saylor, a través de su empresa, Strategy, compró 855 BTC adicionales, con un costo de 75,3 millones de dólares, y ahora posee 713.502 BTC de Bitcoin. Binance también hizo ciertas adiciones a sus reservas cuando su Fondo SAFU compró 1.315 BTC por alrededor de 100,7 millones de dólares.

La acción se produjo después de que Binance declarara recientemente que convertiría sus reservas de 1 mil millones de dólares en stablecoins en Bitcoin, lo que indica una creencia institucional continua a pesar de una caída en el precio. Individualmente, Y Combinator ha anunciado que actualmente permite a los fundadores de startups ser financiados en stablecoins, destacando una mayor adopción de cripto fuera de la acción del precio.

Los mercados tradicionales aumentan la presión a la baja

La caída de las cripto se agravó por la debilidad en los mercados de valores tradicionales. En los últimos siete días, el S&P 500 cayó un 2,14% y el Nasdaq un notable 4,63%. La relación entre activos de riesgo reapareció cuando los inversores disminuyeron la exposición en sectores impulsados por el crecimiento y especulativos.

La colaboración entre los mercados de valores y cripto ha intensificado el pánico sobre una atmósfera de aversión al riesgo más generalizada y ha disminuido el entusiasmo por los recursos digitales que ya han estado enfrentando una presión de venta interna.

Los traders buscan respuestas en medio del colapso

La velocidad y escala de la venta masiva sorprendió a muchos traders y hubo mucha discusión sobre sus causas subyacentes. Los comentaristas del mercado creían que las posibles ventas de Bitcoin relacionadas con el gobierno, problemas de solvencia de intercambios desconocidos y desenredos de apalancamiento sistémico podrían actuar como catalizadores.

También hubo afirmaciones de que el descubrimiento de precios también podría estar distorsionado por la presencia de productos derivados, y esto está esencialmente agotando la narrativa de escasez de Bitcoin. Otros problemas giraron en torno a futuros catalizadores macro y relacionados con cripto que cargarán aún más el sentimiento en caso de que la situación empeore.

Los desarrollos de proyectos clave continúan

El estrés del mercado no detuvo la actividad de desarrollo en el ecosistema cripto. Más de 75.000 ETH que permanecen sin reclamar después del hackeo de 2016 en el DAO se destinarán a un fondo de seguridad de Ethereum. Lighter propuso LighterEVM, un rollup nativo equivalente a EVM destinado a combinarse sin esfuerzo con su liquidez DEX indefinida.

MegaETH reintrodujo los desbloqueos de tokens basados en KPI, basados en TVL y rendimiento de red, y Aave abandonó su marca Avara para concentrarse en su negocio principal de DeFi. Polymarket también se integró en Jupiter Exchange, lo que le permitió expandirse a Solana.

La innovación y financiamiento en DeFi persisten

Hyperliquid introdujo HIP-4, un mercado de derivados basado en resultados, en finanzas descentralizadas. Lido lanzó su actualización V3 que tiene stVaults modulares para personalizar el staking de Ethereum. Ethena declaró un programa de incentivos de seis meses donde se emitirían 100 millones de puntos cada semana en sus plataformas de trading.

La actividad de financiamiento de capital de riesgo fue resistente. TRM Labs cerró una ronda Serie C y recaudó 70 millones de dólares, y Anchorage Digital obtuvo una ronda estratégica de 100 millones de dólares con Tether. Otros aumentos favorecieron plataformas de apuestas, intercambios e infraestructura de mercados de predicción, lo que es un indicador de intereses a largo plazo a pesar de la volatilidad del mercado cripto a corto plazo.