Tether se une a la lucha de Turquía contra las apuestas ilegales en un caso cripto de $544M

Tether se encontró en el centro de dos grandes historias esta semana, una legal y otra impulsada por el mercado, cada una mostrando un lado diferente de cómo las stablecoins moldean la actividad cripto.

Una historia involucra una solicitud de las fuerzas del orden que llevó a un gran congelamiento de activos. La otra muestra nueva oferta de USDT llegando a los mercados durante una fuerte caída de Bitcoin.

Operaciones de apuestas desmanteladas

Según los informes, los fiscales turcos pidieron ayuda después de rastrear fondos cripto vinculados a lo que dicen fue una operación de apuestas en línea ilegal.

Tether respondió congelando las wallets vinculadas a esa investigación, bloqueando el movimiento de aproximadamente $544 millones en fondos sospechosos de origen ilícito.

Paolo Ardoino, CEO de Tether, ha sido citado diciendo que la compañía coopera con las fuerzas del orden y sigue los procedimientos de cumplimiento en estos casos.

Los informes dicen que esta acción se suma al historial más amplio de Tether de trabajar con las autoridades en más de 1,800 casos en 62 países y ha resultado en el congelamiento de miles de millones en USDT a lo largo del tiempo.

El papel de Tether en la cooperación con las fuerzas del orden

El congelamiento agrega otro ejemplo de cómo los emisores de stablecoins pueden actuar ante solicitudes legales que apuntan a direcciones de wallet específicas.

Los informes señalan que los investigadores turcos también solicitaron órdenes de incautación para cuentas bancarias y propiedades conectadas a la presunta red.

Si bien los registros de blockchain son públicos, vincular direcciones a personas todavía depende de datos, citaciones judiciales y cooperación entre exchanges y emisores. En este caso, esa cooperación detuvo las transferencias de los tokens marcados antes de que pudieran moverse más.

Al mismo tiempo, los observadores del mercado registraron un desarrollo separado: Tether acuñó $1 mil millones adicionales de USDT mientras Bitcoin se desplomaba.

Los informes muestran que esta acuñación se produjo mientras Bitcoin caía en doble dígito durante un corto período y en medio de más de $2 mil millones en liquidaciones en los mercados cripto.

El USDT recién creado apareció principalmente en redes como Tron, donde circula una gran parte del USDT, y aumentó la liquidez general de stablecoins durante la caída.

Los traders y mesas de operaciones a menudo usan stablecoins recién emitidas para cubrir cortos, rebalancear posiciones o proporcionar liquidez al exchange, y eso ayuda a explicar por qué los emisores a veces aumentan la oferta en períodos volátiles.

Estos dos eventos juntos capturan una tensión en cripto: las stablecoins pueden proporcionar liquidez rápida, pero también pueden ser objeto de controles legales cuando las autoridades sospechan de mal uso.

Los informes señalan que si bien las acuñaciones no garantizan un rebote del mercado, hacen que los dólares estén disponibles en forma cripto, y eso puede cambiar los flujos a corto plazo. Al mismo tiempo, los congelamientos muestran que los emisores pueden verse involucrados en investigaciones transfronterizas y esfuerzos de recuperación de activos.

Los observadores están vigilando si la oferta adicional de USDT dirigirá a los traders de vuelta a Bitcoin o permanecerá estacionada en exchanges como pólvora seca.

Mientras tanto, la acción turca plantea nuevas preguntas sobre cómo los reguladores, emisores y empresas de análisis coordinarán para rastrear e inmovilizar fondos sospechosos que se mueven a través de las redes.

El equilibrio entre proporcionar liquidez al mercado y cumplir con las obligaciones legales se está poniendo a prueba en tiempo real.

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