CoreWeave se niega a culpar a Core Scientific por los retrasos en la capacidad de IA

Las acciones de CoreWeave cayeron un 16% el martes después de que el CEO Mike Intrator abordara los retrasos vinculados a un desarrollador de centro de datos externo durante el informe de ganancias más reciente de la compañía, según CNBC.

Mike dijo que el trimestre transcurrió según lo planeado, excepto por un contratiempo relacionado con lo que llamó "un proveedor singular de centro de datos".

El presentador de CNBC Jim Cramer presionó más durante su entrevista en vivo, diciendo que algunos creían que los retrasos estaban vinculados a múltiples sitios, no solo a uno.

Jim nombró instalaciones de centros de datos en Texas, Oklahoma y Carolina del Norte, todos asociados con Core Scientific, la misma empresa que CoreWeave intentó adquirir a principios de este año por $9 mil millones antes de que los accionistas de Core Scientific votaran en contra del acuerdo.

Mike no confirmó esa conexión. Siguió repitiendo que el problema involucraba a un solo proveedor. Las acciones de Core Scientific también cerraron un 10% más bajas el martes.

La empresa mantiene la explicación de un solo proveedor

Durante la llamada de ganancias trimestrales de CoreWeave el lunes, Mark Murphy, un analista de JPMorgan Securities, preguntó directamente a Mike si Core Scientific era el proveedor detrás del retraso.

Mike se negó a nombrar al socio, y luego en un momento de la llamada, dijo que solo un centro de datos se vio afectado de los 41 centros de datos en la cartera más amplia de la empresa.

Pero en otro momento, Nitin Agrawal, el Director Financiero (CFO) de la empresa, dijo que el problema provenía de "un único proveedor, socio proveedor de centro de datos".

Cuando se le preguntó después cuántos sitios se vieron afectados, Mike supuestamente le dijo a CNBC que los equipos estaban físicamente en el sitio con contratistas y trabajadores de Core Scientific "todos los días" tratando de avanzar en la construcción y preparación después de notar la desaceleración durante el tercer trimestre.

Dijo que la empresa respondió enviando a su propio personal a las instalaciones para acelerar el progreso y asegurar que la expansión de capacidad planificada no se retrasara más.

Mike también dijo a los analistas que los retrasos no afectarían la cartera de pedidos de la empresa ni impedirían que realizara el valor total de los contratos firmados.

Los ingresos aumentan, las previsiones caen, la cartera de acuerdos sigue siendo grande

CoreWeave reportó $1.36 mil millones en ingresos para su tercer trimestre, un incremento del 134% desde los $583.9 millones registrados un año antes.

Incluso con el fuerte crecimiento de ingresos, la empresa ahora pronostica ingresos para 2025 entre $5.05 mil millones y $5.15 mil millones, por debajo de la estimación promedio de $5.29 mil millones de los analistas.

La perspectiva reducida, junto con los retrasos en el centro de datos, llevó a JPMorgan a degradar CoreWeave de Overweight a Neutral y reducir su objetivo de precio para diciembre de 2025 de $135 a $110, citando la creciente presión en las cadenas de suministro de infraestructura.

A pesar de la degradación, los analistas dijeron que su visión de la posición a largo plazo más amplia de la empresa "permanece sin cambios", señalando la creciente demanda de capacidad de computación de alto rendimiento en cargas de trabajo de desarrollo y entrenamiento de IA.

JPMorgan también dijo que el crecimiento de ingresos de CoreWeave podría recuperarse a principios de 2026, asumiendo que los cuellos de botella actuales se resuelvan y la infraestructura planificada entre en funcionamiento.

CoreWeave se ha estado expandiendo rápidamente mientras las principales empresas tecnológicas compiten por computación intensiva en GPU.

En septiembre, la empresa anunció un acuerdo de infraestructura en la nube de IA de $14.2 mil millones con Meta, solo días después de ampliar su acuerdo existente con OpenAI a $22.4 mil millones. Su cartera de pedidos casi se duplicó trimestre a trimestre hasta los $56 mil millones, con nuevos clientes como CrowdStrike, Poolside, Rakuten y Jasper uniéndose a la plataforma.

Los retrasos se han convertido en una prueba importante de qué tan rápido CoreWeave puede convertir la demanda en infraestructura funcional a escala.

Por ahora, Mike está eligiendo mantener la línea: la empresa no culpará públicamente a Core Scientific, incluso si todos ya saben quién es el "único proveedor".

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