Los recortes de tasas de la Fed podrían desencadenar un flujo de capital desde el mercado monetario de 7 billones de dólares hacia las criptomonedas

TLDR

• Los fondos del mercado monetario de EE.UU. ahora tienen más de $7 billones en activos, alcanzando un nuevo máximo histórico mientras los inversores buscan rendimientos seguros de alrededor del 5% en valores a corto plazo.
• Los analistas sugieren que cuando la Reserva Federal recorte las tasas de interés, parte de este efectivo podría fluir hacia criptomonedas como Bitcoin y XRP.
• Los activos de fondos del mercado monetario aumentaron en $52.37 mil millones hasta $7.26 billones a principios de septiembre de 2025, con fondos minoristas en $2.96 billones y fondos institucionales en $4.29 billones.
• La rotación de efectivo hacia activos más riesgosos depende del entorno económico más amplio, ya que los inversores pueden mantenerse cautelosos si los recortes de tasas ocurren durante incertidumbre económica.
• Los patrones históricos muestran que grandes acumulaciones en el mercado monetario han precedido movimientos hacia acciones, bonos y sectores emergentes cuando las condiciones del mercado mejoran.

Los fondos del mercado monetario de EE.UU. ahora tienen más de $7 billones en activos. Esto representa un máximo histórico para estos vehículos de inversión.

Los datos de la base de datos FRED de la Reserva Federal muestran el ascenso constante desde 2022. Los inversores han estado moviendo efectivo hacia fondos del mercado monetario para capturar rendimientos de alrededor del 5% en valores del Tesoro a corto plazo.

El Instituto de Compañías de Inversión informó que los activos totales de fondos del mercado monetario aumentaron en $52.37 mil millones hasta $7.26 billones para la semana finalizada el 3 de septiembre de 2025. Los fondos del mercado monetario minoristas aumentaron en $18.90 mil millones hasta $2.96 billones.

Los fondos institucionales subieron en $33.47 mil millones hasta $4.29 billones. El ICI reporta estas cifras a la Reserva Federal semanalmente.

Los fondos del mercado monetario inicialmente atrajeron a inversores durante la crisis del coronavirus a principios de 2020. Continuaron atrayendo efectivo durante el ciclo de aumento de tasas de la Reserva Federal a medida que los rendimientos aumentaban.

Las entradas se mantuvieron fuertes incluso después de que la Fed comenzara a recortar las tasas del 5.25% al 4.25% a finales del año pasado. Algunos analistas ahora creen que más recortes de tasas podrían empujar este capital hacia otros activos.

David Duong, Director Institucional de Investigación en Coinbase, afirmó que más de $7 billones en fondos del mercado monetario representan dinero minorista. Le dijo a CoinDesk que a medida que continúen los recortes de tasas, este flujo de efectivo minorista podría entrar en acciones y criptomonedas.

Se espera que la Reserva Federal reduzca su tasa objetivo en al menos 25 puntos básicos en su próxima reunión. Algunos participantes del mercado están anticipando una reducción de 50 puntos básicos según la herramienta FedWatch de CME.

El caso para la rotación hacia cripto

El analista Steph destacó que este dinero podría fluir hacia activos digitales como XRP cuando la Fed pivote hacia una política monetaria más flexible. Los patrones históricos muestran que grandes acumulaciones en el mercado monetario han precedido rotaciones hacia acciones, bonos y sectores emergentes.

Incluso una pequeña fracción de los $7 billones moviéndose hacia criptomonedas podría impactar las valoraciones. Tokens establecidos como Bitcoin y XRP podrían beneficiarse de tales flujos de capital.

Jack Ablin, Estratega Jefe de Inversiones en Cresset, le dijo a Boutique Family Office & Private Wealth Management que los recortes de tasas podrían redirigir los flujos del mercado monetario. Explicó que si los rendimientos caen del 4.5% al 4.25% o 4%, más inversores podrían redeplorar efectivo en acciones.

Las condiciones económicas determinarán el flujo de capital

La rotación de los mercados monetarios hacia activos más riesgosos no está garantizada. El entorno económico más amplio determinará cómo los inversores redesplieguen sus fondos.

Si los recortes de tasas ocurren durante una desaceleración económica o mayor incertidumbre, los inversores pueden mantener el dinero en estos fondos. Los fondos del mercado monetario ofrecen rendimientos estables y acceso inmediato al efectivo.

El observador pseudónimo EndGame Macro señaló que la inversión récord en el mercado monetario podría señalar desafíos económicos inminentes. Grandes acumulaciones ocurrieron después del estallido de las puntocom, la crisis financiera global, y en 2020-21 cuando las tasas eran bajas.

EndGame Macro afirmó en X que a medida que las tasas disminuyen, el dinero típicamente se mueve primero hacia los bonos del Tesoro y luego hacia activos más riesgosos. El tamaño del recorte de tasas de la Fed influirá en la velocidad de rotación.

Un recorte cauteloso de 25 puntos básicos permitiría que los fondos monetarios disminuyan gradualmente. Un recorte de 50 puntos básicos podría acelerar el cambio, empujando el efectivo primero hacia los Tesoros y luego hacia activos de riesgo.

Factores regulatorios y la cautela de los inversores también podrían mantener el capital estacionado en los mercados monetarios más tiempo de lo esperado. Los temores de recesión siguen siendo una preocupación para muchos inversores.

Las acciones de la Reserva Federal en los próximos meses serán críticas. Las decisiones sobre tasas determinarán si esta pila de efectivo se mueve hacia criptomonedas y otros activos o permanece en fondos del mercado monetario.

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