Morgan Stanley aconseja una asignación de criptomoneda del 2% al 4% para las carteras de clientes

TLDR

• El Comité Global de Inversiones de Morgan Stanley recomendó asignaciones de criptomonedas del 2% al 4% para carteras balanceadas y de alto crecimiento en un informe reciente a asesores
• El banco sugirió una asignación de criptomonedas del 0% para carteras de preservación de patrimonio y enfatizó el rebalanceo trimestral o anual para controlar el riesgo
• Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de $125,000 el domingo mientras los saldos en exchanges llegaron a su nivel más bajo en seis años
• La guía se aplica a 16,000 asesores de Morgan Stanley que gestionan $2 billones en activos de clientes
• Morgan Stanley planea lanzar trading de criptomonedas para clientes de E-Trade a principios de 2026 a través de una asociación con Zerohash

El Comité Global de Inversiones de Morgan Stanley emitió una nueva guía sobre asignaciones de criptomonedas para carteras de clientes en un informe publicado la semana pasada. La compañía de servicios financieros recomendó una exposición moderada a activos digitales basada en los perfiles de riesgo de los inversores.

El comité sugirió una asignación máxima del 4% para carteras de "Crecimiento Oportunista" diseñadas para mayor riesgo y rendimiento. Para carteras de "Crecimiento Balanceado" con perfiles de riesgo moderado, la recomendación fue de hasta un 2% en activos cripto.

Las carteras enfocadas en la preservación de patrimonio e ingresos recibieron una recomendación de asignación del 0%. El informe no incluyó asignaciones cripto explícitas en las carteras modelo oficiales, pero proporcionó orientación para asesores que trabajan con clientes interesados.

El comité describió Bitcoin como un "activo escaso, similar al oro digital" y lo colocó dentro de la categoría de activos reales. El informe reconoció que las criptomonedas han mostrado rendimientos extraordinarios y una volatilidad decreciente en los últimos años.

Sin embargo, los analistas advirtieron que las criptomonedas podrían experimentar una volatilidad elevada durante períodos de estrés económico. Señalaron que las correlaciones con otras clases de activos podrían aumentar durante turbulencias del mercado.

Requisitos de Rebalanceo

Morgan Stanley enfatizó la importancia del rebalanceo regular de la cartera para evitar que las asignaciones de criptomonedas crezcan demasiado. El banco recomendó el rebalanceo trimestral o, como mínimo, ajustes anuales.

Este enfoque busca evitar que las asignaciones iniciales se expandan a posiciones de riesgo excesivo a medida que fluctúan los precios de las criptomonedas. La guía proporciona estructura para los asesores que gestionan carteras de clientes que incluyen activos digitales.

Las recomendaciones afectan a 16,000 asesores de Morgan Stanley que supervisan $2 billones en patrimonio de clientes. Hunter Horsley, CEO de la gestora de inversiones Bitwise, calificó el informe como una noticia "enorme" para la industria.

Horsley afirmó que las criptomonedas están entrando en su era mainstream con esta guía. El informe proporciona claridad para los asesores que han estado atendiendo el interés de los clientes en activos digitales.

Movimiento del Precio de Bitcoin

Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de $125,000 el domingo por la mañana. El precio superó el pico anterior de $124,500 establecido en agosto.

Los exchanges centralizados están reportando las reservas de Bitcoin más bajas en seis años según datos de Glassnode. La disminución de los saldos en exchanges indica un estrechamiento de la oferta a medida que más monedas se trasladan a almacenamiento privado.

El aumento de precio ocurrió durante un cierre del gobierno en Estados Unidos. Los analistas de The Kobeissi Letter señalaron una carrera generalizada hacia varias clases de activos mientras la inflación repunta y el mercado laboral se debilita.

El informe de Morgan Stanley mencionó productos negociados en bolsa como vías reguladas para la inversión en criptomonedas. Estos productos ofrecen acceso sin requerir compras directas de tokens.

El banco está planeando por separado implementar trading de criptomonedas para clientes de E-Trade a principios de 2026. Esta expansión podría desbloquear acceso a $1.3 billones en volumen de trading.

Morgan Stanley está trabajando con la firma de infraestructura cripto Zerohash para proporcionar servicios de liquidez, custodia y liquidación. Esto representa un movimiento importante de un gran banco estadounidense hacia los servicios de activos digitales.

La publicación Morgan Stanley Advises 2% to 4% Crypto Allocation for Client Portfolios apareció primero en CoinCentral.