El gestor de activos ha presentado documentación ante la Comisión de bolsa y valores de EE.UU. (SEC) buscando aprobación para lanzar un fondo cotizado en bolsa que refleje el rendimiento del Índice CoinDesk 20 – un punto de referencia que representa las 20 principales criptomonedas por tamaño del mercado y liquidez.

Si se aprueba, el ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 daría a los inversores acceso regulado a un portafolio diversificado de activos digitales incluyendo Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana, Cardano, y Avalanche, entre otros. El índice excluye stablecoins y meme coins, enfocándose solo en criptomonedas grandes y activamente negociadas que reflejan un impulso más amplio del mercado.

Exposición Sintética a Través de Derivados

En lugar de mantener criptomonedas directamente, ProShares planea usar swaps y derivados para simular la exposición al rendimiento del índice. Este diseño se alinea con el enfoque anterior de la compañía – su ETF de Futuros de Bitcoin, lanzado en 2021, fue el primero de su tipo en EE.UU. y sigue siendo uno de los ETFs relacionados con cripto más negociados.

La presentación de la compañía señala que una subsidiaria de las Islas Caimán gestionará una parte de los contratos de derivados, aunque esta exposición estará limitada al 25% de los activos totales del fondo. El fondo busca seguir los movimientos del índice antes de contabilizar comisiones y gastos, ofreciendo un equilibrio entre diversificación y cumplimiento de las regulaciones de la SEC.

Compitiendo en un Campo de ETF Saturado

El último movimiento de ProShares llega en medio de una ola altamente competitiva de actividad de ETF cripto. Emisores rivales como VanEck y 21Shares están avanzando con nuevas presentaciones – VanEck recientemente revisó su ETF de Solana, reduciendo las comisiones al 0.3% para atraer inversores, mientras que 21Shares busca aprobación para un ETF spot de Dogecoin.

Mientras tanto, el Índice CoinDesk 20 ha ganado atención por su estrategia de reequilibrio trimestral y metodología transparente. Al ponderar hacia la liquidez y capitalización de mercado, captura muchas de las mismas tendencias de rendimiento que las instituciones siguen para medir la adopción de activos digitales.

Para los inversores tradicionales, los productos vinculados a índices como este son vistos como una rampa de acceso a la economía cripto – ofreciendo exposición a múltiples activos sin los desafíos técnicos de comprarlos o almacenarlos directamente.

El Apetito Institucional Crece por Productos Cripto Diversificados

La presentación de ProShares destaca cómo la demanda institucional está cambiando desde la exposición a un solo activo hacia cestas cripto más amplias. Al empaquetar una variedad de criptomonedas líderes bajo un producto regulado, los gestores de fondos pueden reducir la volatilidad vinculada a cualquier token individual mientras aprovechan el crecimiento del mercado.

Es una estrategia que refleja la evolución de los primeros ETFs del mercado de valores - pasando de una exposición estrecha a una diversificación basada en sectores. Si se aprueba, el ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 podría convertirse en un producto fundamental para los gestores de patrimonio que buscan una forma compatible de integrar activos digitales en las carteras de los clientes.

Con REX Shares y Osprey Funds ya explorando productos ETF multi-activos similares, la carrera por dominar la próxima generación de vehículos de inversión cripto está oficialmente en marcha.

La información proporcionada en este artículo es solo para fines educativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión o de trading. Coindoo.com no respalda ni recomienda ninguna estrategia de inversión o criptomoneda específica. Siempre realice su propia investigación y consulte con un asesor financiero licenciado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

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