Las acciones de Recursion Pharmaceuticals (RXRX) se disparan mientras regresa el bombo del descubrimiento de fármacos con IA

TLDR

• Las acciones de Recursion Pharmaceuticals subieron un 16% el 8 de octubre de 2025, alcanzando aproximadamente $6,08 después de caer un 5,4% el día anterior debido a la debilidad general del mercado.
• La empresa reportó ingresos de $19,2 millones en el segundo trimestre de 2025 (un aumento del 33% interanual), pero registró una pérdida neta de $171,9 millones debido al aumento del gasto en I+D.
• Recursion redujo su plantilla en un 20% a mediados de 2025 para reducir la quema de efectivo, esperando un gasto en 2025 por debajo de $450 millones y extendiendo su reserva de efectivo hasta finales de 2027 con $534 millones disponibles.
• La empresa de TechBio utiliza su plataforma Recursion OS impulsada por IA para comprimir los plazos de desarrollo de medicamentos, afirmando que puede llevar candidatos del concepto al ensayo en 18 meses frente a un promedio de la industria de 42 meses.
• Los analistas de Wall Street mantienen una perspectiva mixta con 2 calificaciones de Compra y 6 de Mantener, estableciendo un precio objetivo promedio de $6,47, lo que representa aproximadamente un 17% de potencial alcista desde los niveles actuales.

Recursion Pharmaceuticals experimentó una volatilidad extrema a principios de octubre de 2025. Las acciones cayeron un 5,4% hasta aproximadamente $5,23 el 7 de octubre durante una venta masiva más amplia del mercado.

Solo 24 horas después, las acciones se dispararon un 16% hasta aproximadamente $6,08. El trading con efecto latigazo se produjo cuando los inversores se reposicionaron ante las actualizaciones de la empresa y el renovado interés en el descubrimiento de fármacos impulsado por IA.

El volumen de operaciones se disparó a decenas de millones de acciones durante estas oscilaciones. Las acciones se estabilizaron alrededor de $5,89 para el 14 de octubre, situándose cerca del punto medio de su rango de 52 semanas de $3,97 a $10,87.

El repunte de octubre parece estar vinculado a la presentación programada del CEO Chris Gibson como orador principal en una conferencia de tecnología de IA en Dubái el 15 de octubre. El apetito de los inversores por la historia de IA de la empresa regresó después de meses de sentimiento bajista.

En lo que va del año, las acciones de RXRX siguen cayendo aproximadamente un 30% a pesar del reciente repunte. Las acciones han sido una montaña rusa para los accionistas durante todo 2025.

Los resultados del segundo trimestre muestran crecimiento de ingresos pero pérdidas crecientes

En agosto de 2025, Recursion reportó resultados financieros del segundo trimestre que destacaron los desafíos pre-ingresos de la empresa. Los ingresos alcanzaron $19,2 millones, un 33% más que los $14,4 millones del mismo trimestre del año anterior.

Gran parte de esos ingresos provino de un pago por hito de $7 millones del socio Sanofi. Sin ventas de productos, Recursion depende en gran medida de los pagos de asociaciones para generar ingresos.

El crecimiento de los ingresos vino con un alto precio. La pérdida neta del segundo trimestre se disparó a $171,9 millones en comparación con los $97,5 millones del año anterior.

Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a medida que la empresa invirtió fuertemente en su plataforma de IA y ensayos clínicos. Operar una operación de descubrimiento de fármacos de alta tecnología requiere un capital serio.

Recursion terminó el trimestre con aproximadamente $534 millones en efectivo. Esto le da a la empresa una reserva que se extiende hasta finales de 2027, según las proyecciones de la dirección.

La biotecnológica con sede en Salt Lake City espera quemar menos de $450 millones en efectivo durante 2025. Eso es menos que los $606 millones quemados en 2024, gracias a las medidas de reducción de costos.

La empresa implementó una reducción de personal de aproximadamente el 20% a mediados de 2025. Estos despidos tenían como objetivo reducir los costos operativos y concentrar los recursos en los programas más prometedores.

Poda de cartera y estrategia de asociación

Recursion ha tomado decisiones difíciles sobre su cartera de medicamentos en 2025. La empresa discontinuó varios ensayos de Fase II fuera de sus áreas de enfoque principales de cáncer y enfermedades raras.

Los programas clave que avanzan incluyen REC-617, un inhibidor de CDK7 para el cáncer, y datos preliminares positivos para REC-4881 en cáncer FAP. La empresa también avanzó REC-1245 a través del desarrollo.

En julio de 2025, Recursion licenció los derechos de REV-102, un inhibidor de ENPP1 para el trastorno óseo raro hipofosfatasia. Esto marcó una expansión hacia el tratamiento de enfermedades raras.

La tecnología de la empresa afirma acelerar dramáticamente el desarrollo de medicamentos. Un ejemplo mostró el avance de un candidato oncológico del concepto al ensayo clínico en 18 meses frente a un cronograma típico de 42 meses.

La plataforma Recursion OS de Recursion utiliza aprendizaje automático para analizar millones de imágenes celulares y experimentos bioquímicos. El sistema busca nuevos candidatos a fármacos a escala.

Las asociaciones con grandes farmacéuticas siguen siendo centrales para el modelo de negocio. Recursion colabora con Bayer, Roche/Genentech, Takeda y Sanofi en múltiples objetivos de enfermedades.

Estos acuerdos proporcionan financiación inicial y posibles pagos futuros por hitos. Las entradas de asociaciones han superado los $130 millones hasta la fecha, complementando el propio trabajo de desarrollo de la empresa.

A finales de 2024, Recursion adquirió la startup británica de fármacos con IA Exscientia en una operación totalmente en acciones valorada en aproximadamente $630 millones. La adquisición aportó experiencia adicional en IA y activos de cartera bajo un mismo techo.

Recursion también se asoció con NVIDIA para desarrollar modelos de IA. La colaboración produjo Boltz-2, un modelo de predicción de unión molecular de código abierto creado con el MIT.

NVIDIA fue un inversor temprano en Recursion. El CEO Gibson frecuentemente enfatiza el papel de las GPU y la potencia de computación de IA en los laboratorios de la empresa.

Los analistas de Wall Street siguen divididos sobre las perspectivas de Recursion. Gil Blum de Needham reiteró una calificación de Compra en septiembre de 2025 con un precio objetivo de $8, citando la posición de liderazgo de la empresa en el descubrimiento de fármacos con IA.

Los analistas de Morgan Stanley y Bank of America mantuvieron calificaciones de Mantener con precios objetivo de alrededor de $4,80 y $8 respectivamente. El objetivo de consenso se sitúa en aproximadamente $6,50, lo que implica un potencial alcista de alrededor del 35% desde los precios recientes.

DirectorStalk siguió a 8 analistas que cubren la acción: 2 calificaciones de Compra y 6 de Mantener con un objetivo promedio de $6,47. Eso representa aproximadamente un 17% de potencial alcista.

La visión bajista refleja una preocupación común: Recursion sigue siendo pre-ingresos sin medicamentos aprobados en el mercado. La empresa debe continuar gastando fuertemente para demostrar que su tecnología realmente funciona.

Las métricas financieras muestran la tensión. La empresa publicó ganancias por acción de -1,81 y un flujo de caja libre de -$186 millones. No se pagan dividendos ya que todo el capital vuelve a la investigación y los ensayos.

El reciente rendimiento de octubre de Recursion devolvió a la acción al centro de atención mientras los inversores sopesaban el potencial del descubrimiento de fármacos impulsado por IA frente a la realidad de las crecientes pérdidas y años hasta la posible aprobación del producto.

La publicación Recursion Pharmaceuticals (RXRX) Stock Soars as AI Drug Discovery Hype Returns apareció primero en Blockonomi.