Robinhood permitirá a inversores minoristas entrar en start-ups privadas de IA a través de un nuevo fondo, dice el CEO

La plataforma de trading Robinhood se prepara para abrir el acceso a pequeños inversores a empresas privadas de inteligencia artificial, según declaraciones de Vlad Tenev en una entrevista con el Financial Times.

Vlad dijo que quiere que la "gente normal" tenga la oportunidad de invertir en empresas privadas de IA cuyas valoraciones se han disparado.

Afirmó que la IA causará una "disrupción a gran escala" y que los traders minoristas deberían poder participar en lo que surja de ese cambio, en lugar de quedar excluidos mientras las grandes instituciones recogen las ganancias.

El plan implica un nuevo fondo gestionado por la filial de Robinhood, Robinhood Ventures, que invertirá en un grupo concentrado de al menos cinco startups privadas de IA consideradas "las mejores de su clase".

Vlad dijo que el fondo podría usar dinero prestado para potencialmente aumentar los rendimientos. Esto llega en un momento en que los mercados privados están atrayendo más interés de inversores más pequeños, mientras que los mercados públicos tradicionales se han reducido constantemente.

El acceso a fondos se desplaza hacia inversores más pequeños

Los gestores de activos en todo el país están dirigiéndose activamente a individuos porque el conjunto de dinero institucional ya no es la única fuente principal que desean.

Una reciente orden ejecutiva firmada por el presidente Donald Trump en agosto facilitó a los empleadores incluir capital privado y crédito privado en los planes de ahorro para la jubilación.

Esto ha animado a empresas como Blue Owl, Blackstone y Apollo a expandirse más allá de sus clientes habituales de gran escala y acercarse a inversores cotidianos.

Los mercados públicos se han estado reduciendo durante décadas. Al mismo tiempo, los mercados privados han crecido enormemente. En 2016, solo 20 empresas privadas en Estados Unidos estaban valoradas en más de $1 mil millones.

Para 2024, ese número saltó a más de 1.000. Importantes desarrolladores de IA como OpenAI y Anthropic han impulsado gran parte de este crecimiento.

Solo durante el último año, diez startups de IA no rentables añadieron casi $1 billón a sus valoraciones combinadas a través de rondas de financiación privada.

El nuevo fondo de Robinhood es de capital cerrado, lo que significa que los inversores no pueden rescatar libremente acciones en cualquier momento. Si muchas personas intentan salir a la vez, es posible que no puedan recuperar su dinero.

Bryan Armour, director de investigación de estrategias pasivas en Morningstar, dijo: "Gestionar una estrategia compleja de capital privado como esta podría perjudicar seriamente a su base de usuarios de movimiento rápido".

Su preocupación es que muchos usuarios de la plataforma tienden a operar rápidamente y pueden no adaptarse bien a tener el dinero bloqueado.

Alto apetito por el riesgo y expansión de características

Vlad dijo que los traders minoristas ya están familiarizados con asumir riesgos y que muchos de ellos son conscientes de que las inversiones en empresas privadas en etapa temprana podrían llegar a valer cero.

Dijo que los usuarios están "comprando fuertemente" temas relacionados con la IA y que no cree que las valoraciones de los gigantes tecnológicos estén excesivamente infladas.

Vlad se hizo ampliamente reconocido durante el ciclo de acciones meme de 2021 debido a la popularidad de Robinhood entre traders altamente activos que estaban dispuestos a hacer apuestas arriesgadas.

Las acciones de Robinhood han subido alrededor del 255 por ciento este año, convirtiéndola en una de las empresas con mejor rendimiento en el S&P 500.

A pesar de esa racha, la acción cayó casi un 11 por ciento el jueves después de que la compañía reportara ingresos del tercer trimestre de $1,27 mil millones, el doble de lo que reportó hace un año. Los ingresos por trading de criptomonedas aumentaron considerablemente, subiendo un 300 por ciento hasta los $268 millones.

A principios de este año, Robinhood se asoció con Kalshi para ofrecer mercados de predicción donde los usuarios pueden operar en resultados binarios relacionados con deportes, política o entretenimiento.

La compañía informó que el número de contratos de eventos negociados en la plataforma aumentó a 2,3 mil millones entre julio y septiembre, y luego a 2,5 mil millones en octubre. Vlad dijo que este tipo de mercado podría expandirse aún más y volverse más personalizado.

Dijo que si los traders pudieran fijar el precio del riesgo de que una casa sea dañada por una inundación o un incendio, podría conducir a un producto que funcione de manera diferente al seguro tradicional y que podría atraer a muchos usuarios.

Hazte ver donde importa. Anuncia en Cryptopolitan Research y llega a los inversores y constructores más agudos de las criptomonedas.