Strive aumenta la OPI de SATA a $160M, establece una tasa de dividendo del 12%

TLDR:

• Strive aumenta la OPI de SATA a 2 millones de acciones, recaudando $160 millones para crecimiento corporativo.
• El dividendo anual inicial es del 12%, pagadero mensualmente a partir del 15 de diciembre de 2025.
• La tasa de dividendo compuesto aumenta 25 puntos básicos mensualmente si no se paga, con un límite del 20%.
• Derechos de redención a $110 más dividendos acumulados, con activadores de recompra estructurados.

Strive, Inc. ha fijado el precio y aumentado su oferta pública inicial de Acciones Preferentes Perpetuas de Serie A de Tasa Variable (SATA) a $80 por acción. La oferta ahora totaliza 2 millones de acciones, un aumento de 750.000 desde las proyecciones iniciales, potencialmente recaudando $160 millones. 

La liquidación está programada para el 10 de noviembre de 2025, sujeta a condiciones de cierre estándar. Los inversores obtendrán exposición a la estrategia de crecimiento corporativo de Strive, incluyendo compras de Bitcoin, adquisiciones de activos y posibles recompras de acciones.

Detalles de la OPI de SATA de Strive y Estructura de Dividendos

Las acciones SATA pagarán dividendos acumulativos a una tasa anual inicial del 12%, calculada sobre un valor declarado de $100 por acción. 

Los dividendos se pagarán mensualmente el día 15, comenzando el 15 de diciembre de 2025, si son declarados por la junta de Strive. La tasa de dividendo puede ajustarse dentro de límites definidos, asegurando que los pagos sigan siendo competitivos en relación con las tasas de mercado y los puntos de referencia SOFR a un mes. 

Los dividendos compuestos se aplican a montos no pagados, comenzando en 12,25% anual y aumentando 25 puntos básicos mensualmente, con un límite del 20%.

Strive tiene la intención de establecer una reserva de dividendos al cierre igual a los primeros 12 meses de pagos, aproximadamente $12 por acción. La empresa también puede usar los ingresos de la OPI para capital de trabajo, gastos de capital, adquisiciones o pago de deuda. 

Esta asignación estratégica se alinea con tendencias anteriores donde Strive aprovechó ofertas corporativas para expandir la exposición a activos digitales. Los analistas señalan que usar los ingresos para Bitcoin se alinea con el impulso del mercado y el apetito de los inversores por vehículos de inversión híbridos corporativos-cripto.

Las acciones preferentes conllevan derechos de redención a $110 por acción más dividendos acumulados. La redención puede ocurrir después de que las acciones coticen en Nasdaq o en las bolsas NYSE, con ciertas condiciones que permiten redenciones de limpieza o activadas por impuestos. 

Los cambios fundamentales en el negocio de Strive también pueden activar derechos de recompra para los accionistas, calculados al monto declarado más dividendos no pagados. Las fuentes indican que Barclays y Cantor sirven como gestores conjuntos de libros, con Clear Street como co-gestor.

Implicaciones de Mercado y Consideraciones para Inversores

El aumento de tamaño de Strive señala una fuerte demanda de los inversores por exposición cripto respaldada por corporaciones con altos dividendos. Al combinar acciones preferentes perpetuas con un dividendo definido y estructura de redención, la empresa crea un potencial de ingresos predecible. 

La OPI añade liquidez y transparencia a la estrategia corporativa de Strive, que incluye adquisición de Bitcoin y compras de activos. Los analistas de mercado ven esto como un movimiento calculado para fortalecer la flexibilidad del balance mientras ofrecen inversión estructurada relacionada con cripto.

Los inversores deben monitorear de cerca los ajustes de dividendos, la estabilidad del precio de trading y las cláusulas de redención. Las acciones están diseñadas para mantener el trading entre $95 y $105 por acción a largo plazo. 

Las disposiciones de dividendos compuestos proporcionan rendimientos adicionales si las distribuciones se retrasan, incentivando la retención de inversores. El uso de los ingresos para posibles adquisiciones y compras de Bitcoin puede influir en la percepción más amplia del mercado sobre el posicionamiento estratégico de Strive.

La publicación Strive Aumenta la OPI de SATA a $160M, Establece Tasa de Dividendo del 12% apareció primero en Blockonomi.