La estructura del mercado de Bitcoin se fortalece en medio de volúmenes de negociación más bajos
La estructura subyacente del mercado de Bitcoin ha continuado fortaleciéndose a pesar de la disminución de los volúmenes de trading, dicen los analistas.
- La estructura del mercado de Bitcoin se está fortaleciendo incluso cuando los volúmenes de trading disminuyen, con holders de largo plazo acumulando, el suministro en exchanges reduciéndose y la acción del precio estabilizándose en un rango estrecho.
- Los analistas destacan una divergencia clave: el Nasdaq ha rebotado fuertemente mientras Bitcoin se rezaga, sugiriendo una valoración incorrecta, un renovado apetito por el riesgo y una ruptura con las predicciones estrictas del ciclo de cuatro años.
- Los datos en cadena muestran un estallido de compras institucionales, señalando un posicionamiento proactivo por parte de ballenas y market makers.
Los holders de largo plazo han mantenido sus posiciones mientras más Bitcoin fluye hacia almacenamiento en frío y el suministro en exchanges se reduce. El cambio representa una transición de oscilaciones de precios volátiles impulsadas por el sentimiento a un soporte estructural más estable, según análisis de la industria.
CryptoMichNL, director de inversiones y fundador de MNFund y MNCapital, afirmó en X que Bitcoin comparte una fuerte correlación con el Nasdaq. Mientras que el Nasdaq ha mostrado una resistencia constante, Bitcoin se ha quedado rezagado, creando lo que el analista describió como una valoración incorrecta y divergencia del mercado.
Esta divergencia sugiere que el camino hacia objetivos alcistas importantes permanece abierto y cuestiona la validez de la tesis del ciclo de cuatro años. Ver a continuación.
Bitcoin experimentó recientemente una fuerte corrección, durante la cual el mercado vio un cambio pronunciado entre activos "Beta" de alta volatilidad y activos "Quality" más estables, según LVisserLabs. Mientras Bitcoin se estancó después de la venta masiva, las acciones Beta rebotaron fuertemente, señalando un retorno del apetito por el riesgo en los mercados más amplios.
Los datos en cadena analizados por el inversor Ucan mostraron un aumento de la demanda institucional en una ventana estrecha, con importantes exchanges, market makers y una ballena no identificada ejecutando grandes compras solo horas antes del informe de empleo de la Reserva Federal.
El momento sugiere que las instituciones se estaban posicionando antes de datos potencialmente favorables, mientras que los traders minoristas reaccionaron principalmente a los movimientos del mercado.
Los analistas dicen que este comportamiento indica un movimiento estratégico y preparatorio en lugar de un trading puramente impulsado por el impulso, destacando la creciente influencia de la actividad institucional en la dinámica de precios de Bitcoin.
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