El Precio de las Acciones de Tesla Arriesga una Caída del 15% a Pesar del Crecimiento de Ventas en China

Información Clave

• El precio de las acciones de Tesla se ha desplomado en una corrección tras caer un 15% desde su máximo histórico.
• Las ventas de la compañía en China han seguido aumentando en los últimos tres meses.
• El análisis técnico sugiere que el precio de las acciones de TSLA tiene más potencial de caída.

Las acciones de Tesla han caído un 15% desde su pico de diciembre, señalando una corrección profunda en 2026. TSLA ahora cotiza a $421 y enfrenta el riesgo de una mayor caída, incluso mientras las ventas de China continúan aumentando.

Las Ventas de Tesla en China Están en Auge

El último informe de China mostró que sus ventas están yendo bien, incluso cuando la competencia en el país aumentó. Las ventas saltaron un 9% en enero a 69.129, el tercer trimestre consecutivo de crecimiento.

El crecimiento de ventas ocurrió incluso cuando la compañía enfrentó una competencia sustancial en China. Allí, marcas locales como BYD, SAIC, Nio, XPeng y Polestar. También sucedió después de que China introdujera un impuesto del 5% sobre vehículos eléctricos e híbridos.

Logró el crecimiento de ventas al lanzar promociones en el país, incluyendo un préstamo de bajo interés a siete años y un subsidio de seguro.

China se ha convertido en un punto brillante para la compañía mientras sus otros mercados luchan. Por ejemplo, su negocio europeo continúa enfrentando importantes vientos en contra, con entregas en mercados clave como Noruega y Alemania cayendo.

Estados Unidos tampoco está yendo bien después de que Donald Trump terminara el popular subsidio de $7.500 para vehículos eléctricos. También terminó los créditos de energía limpia que generaban a la compañía sumas sustanciales de dinero.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos automotrices de Tesla cayeron un 11% en el cuarto trimestre a más de $17 mil millones. Esta desaceleración fue compensada por un aumento del 25% en sus ingresos por energía y sus segmentos de servicios y otros.

Como resultado, los ingresos totales cayeron un 3% en el cuarto trimestre a $24.9 mil millones. Su margen operativo cayó a 5.7% desde el 6.2% anterior, mientras que el margen EBITDA cayó a 16.7%. Lo más importante, el flujo de caja libre de Tesla cayó un 30% a $1.4 mil millones.

Continúa la Prima de Elon Musk

Una preocupación clave sobre el precio de las acciones de Tesla es que su valoración está muy estirada debido a la prima de Elon Musk.

Idealmente, una compañía que reporta ingresos decrecientes y crecimiento de rentabilidad debería atraer un múltiplo de valoración débil. Por ejemplo, PayPal muestra una relación precio-ganancias de 7.53, más baja que el promedio de cinco años de 23. Eso es porque su crecimiento de ingresos se ha estancado en los últimos años.

Tesla, por otro lado, continúa cotizando con una prima debido a la prima de Elon Musk. Los datos muestran que tiene un PE futuro de 201, que es mucho más alto que el promedio de cinco años de 114. Su EV a EBITDA futuro se ha movido a 104, también más alto que el promedio de cinco años de 57.

Estos números la convierten en una de las compañías más sobrevaloradas en Wall Street a pesar del hecho de que su crecimiento está desacelerando. Por ejemplo, NVIDIA, una compañía con crecimiento de ingresos y rentabilidad más rápido, tiene una relación P/E futura de 38.

Las acciones de Tesla mantienen una valoración premium. La compañía está desarrollando un automóvil más barato. Se enfoca en inteligencia artificial y robótica. Por ejemplo, planea lanzar sus robots Optimus pronto.

El desafío, sin embargo, es que no está claro si los nuevos negocios tendrán buen desempeño a largo plazo. Además, su negocio autónomo enfrentará competencia sustancial de Waymo, que ha tomado una posición de liderazgo.

Pronóstico del Precio de las Acciones de Tesla: Análisis Técnico

El gráfico de marco temporal diario muestra que el precio de las acciones de TSLA se desplomó desde el máximo de diciembre de $499. Ahora cotiza a $421. Se ha movido por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%.

Además, las acciones de Tesla se han movido por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días. También se movió por debajo del indicador Supertrend, que es una señal bajista común. Las acciones de TSLA han formado un patrón de cabeza y hombros, una señal común de reversión bajista.

Por lo tanto, las acciones de Tesla probablemente continuarán cayendo, potencialmente al nivel de retroceso de Fibonacci del 50% en $357. Eso es aproximadamente un 15% por debajo del nivel actual.

Por otro lado, un movimiento por encima del nivel de resistencia en $455, el hombro derecho, invalidará la perspectiva bajista.

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