El Banco Central Europeo (BCE) sostiene que el euro digital no es una amenaza para los bancos, sino un salvavidas estratégico contra las grandes empresas tecnológicas de pagos y las stablecoins.
El miembro del Consejo Ejecutivo Piero Cipollone y el Vicepresidente del Consejo de Supervisión Frank Elderson publicaron una entrada de blog conjunta exponiendo el caso. Presentaron el euro digital como una herramienta competitiva que los bancos europeos necesitan urgentemente.
Los bancos europeos están perdiendo terreno
Los dos funcionarios del BCE pintaron un panorama sombrío de la dependencia de la banca europea en la infraestructura de pagos extranjera.
Según la entrada del blog, los esquemas de tarjetas no europeos procesan actualmente dos tercios de todas las transacciones con tarjeta en la zona euro.
Esa dependencia es aún más profunda en algunos países. Trece de las 21 naciones de la zona euro dependen completamente de esquemas de tarjetas internacionales o soluciones móviles para pagos en tiendas. Más de la mitad no tiene una solución nacional para pagos de comercio electrónico con amplia aceptación.
Mientras tanto, un documento de trabajo separado del BCE publicado a principios de marzo advirtió que el crecimiento de las stablecoins podría drenar completamente los depósitos minoristas de los bancos europeos.
El BCE descubrió que un mayor interés en las stablecoins ya está vinculado a disminuciones medibles en los depósitos minoristas, junto con una reducción en los préstamos bancarios a empresas.
Cipollone y Elderson argumentaron que los bancos actualmente enfrentan una triple pérdida:
- Con esquemas de tarjetas internacionales, pierden comisiones.
- Con soluciones de pago móvil de grandes tecnológicas, pierden comisiones y datos.
- Con stablecoins, corren el riesgo de perder comisiones, datos y depósitos minoristas estables.
Cómo el euro digital ayudaría a los bancos a competir
El BCE diseñó el euro digital para colocar a los bancos en el centro de su modelo de distribución. Los bancos gestionarían las cuentas de euro digital y conservarían las relaciones con los clientes y los datos de solvencia crediticia.
En el lado de los ingresos, el Eurosistema planea eliminar completamente las comisiones de esquema y procesamiento. Los bancos recibirían compensación por los servicios a través de un modelo que la Comisión Europea incluyó en su propuesta de regulación del euro digital.
El blog también destacó el co-badging como una ventaja clave. Las tarjetas de débito europeas podrían emparejarse con el euro digital para la aceptación paneuropea, eliminando la necesidad de depender de redes de tarjetas extranjeras para uso transfronterizo.
El BCE estimó los costos totales de inversión bancaria entre 4.000 millones de euros y 5.800 millones de euros, o aproximadamente de 1.000 millones de euros a 1.440 millones de euros por año durante cuatro años.
Esa cifra representa aproximadamente una quinta parte de los costos proyectados por algunos estudios externos y aproximadamente el 3,4% de los presupuestos anuales de actualización de TI de los bancos significativos.
Piloto planificado para 2027
El Eurosistema planea lanzar un ejercicio piloto en 2027 para probar la infraestructura del euro digital en condiciones del mundo real.
Si los legisladores de la UE adoptan la regulación durante 2026, las transacciones iniciales podrían comenzar a mediados de 2027, y el sistema completo podría estar potencialmente listo para la primera emisión durante 2029.
El BCE dijo que los bancos participantes ayudarían a dar forma a las opciones de implementación, incluidos los enfoques de integración y las estrategias de gestión de costos.
La entrada del blog también abordó las preocupaciones sobre la estabilidad financiera. El propio análisis del BCE, basado en datos bancarios, descubrió que el euro digital no dañaría la estabilidad financiera.
Los límites de tenencia para individuos, una prohibición de tenencias corporativas y la ausencia de intereses en los saldos de euro digital evitarían salidas de depósitos desestabilizadoras.
Si los bancos europeos adoptan el euro digital como una oportunidad o se resisten a él como una carga puede depender de qué tan rápido el Parlamento de la UE finalice la regulación que el BCE necesita para avanzar.
La publicación Por qué el BCE piensa que los bancos no pueden sobrevivir sin el euro digital apareció primero en BeInCrypto.
Fuente: https://beincrypto.com/ecb-digital-euro-banks-opportunity/
