QFEX-i ülevaade: parim püsivate tulevaste tehingute börs?

Selle QFEX-i ülevaade vaatab põhjalikult läbi esimest hübridtheekasutajatuleviku vahendite börsi, mis on ehitatud traditsioonilistele finantsvaradele, nagu aktsiad, kaubad, indeksid ja valuutad. Pidevad (24/7) turgud, mikrosekundites mõõdetav viivitus ja kõrgklassilistest krüptobörsidest laenatud keskne piirpakkumiste raamat (CLOB) võimaldavad QFEX-il konkureerida umbes 100 miljardi dollari suuruse traditsioonilise finantsturu (TradFi) börsitööstusega. Siin on see, mis selle eristab.

Mis on QFEX?

QFEX on esimene hübridtheekasutajatuleviku vahendite börs, mis võimaldab kõrgelt levireeritud ja kiiret kauplemist traditsiooniliste finantsvaradega. Erinevalt vananenud tuleviku vahendite börsidest, mis on ehitatud tähtaegade ja piiratud kauplemisaegadega, toimib QFEX pidevalt ning väliste turu tegijate (market makers) pakutav likviidsus ulatub ka väljaspool tavapäraseid kauplemisaegu. See ühendab reguleeritud traditsioonilise börsi struktuuri krüptobörsi pideva ligipääsuga.

Platvorm kasutab keskset piirpakkumiste raamatut (CLOB) ja säilitab palju neid funktsioone, mida kaasaegsed kauplejad ootavad krüptobörsidelt: mikrosekundites mõõdetav viivitus, nativaalsed fiat- ja krüptoraha maksekanalid, HFT-arbitraaži vastased kaitsemeetmed ja sisseehitatud automaatne kauplemise peatamine (circuit breakers). Pikaajaline eesmärk on asendada täielikult traditsiooniline börsi-, clearingu- ja brökerite süsteem – umbes 100 miljardi dollari suurune tööstus – ning saada globaalsete pangad, hedgefondid ja perekondlikud fondid valivad börsiks, kes soovivad pidevat (24/7) juurdepääsu laiale varade valikule, nii traditsiooniliste kui ka keerukamate varadega.

Börsi kood on kirjutatud peamiselt Rust keeles ja töötab Amazon Web Services’i teenustes Tokyos, kus kõigil klientidel on võrdne ligipääs nii GUI kui ka API (websockets) kaudu. Tellimused täidetakse range price-time prioriteedi järgi, tagades selgelt ja õiglaselt kõigi osalejate tellimuste sobitamise.

QFEX ülevaade: Funktsioonid ja tooted

• USDC-ga tagatud teekasutajatuleviku vahendid traditsioonilistel finantsvaradel, nagu aktsiad, indeksid, kaubad ja valuutad, ilma tähtaegadeta ja rahastuse arvutamisega ja tasumisega iga tund (mitte iga 8 tunni järel)
• 15+ USA aktsiate teekasutajatuleviku vahendit, hõlmates megakapitali tehnoloogiaettevõtteid, pooljuhtide ettevõtteid ja kõrge beta-väärtusega ettevõtteid, sealhulgas NVDA, TSLA, PLTR, AMD, AMZN, META, AAPL, MSFT, HOOD, GOOG, NFLX, MSTR, BMNR, CRWV ja RKLB
• USA indeksite teekasutajatuleviku vahendid, mis hõlmavad USA 500 ja USA 100 indekseid, võimaldades levireeritud pidevat (24/7) juurdepääsu laiale USA aktsiaturu indeksile ka siis, kui New Yorgis asuvad aluslikud kontantturud on päeva jooksul suletud
• Kaubateekasutajatuleviku vahendid kullale, hõbedale ja uraanile, andes kauplejatele pidevat juurdepääsu kalliste metallidele ja makro-faktoritele põhinevale ekspositsioonile ka traditsiooniliste kaubaturgude ja tuleviku vahendite börside kauplemisaegadest väljaspool
• Valuutateekasutajatuleviku vahendid kõige likviidsematele peamistele valuutapaaridele, sealhulgas GBP/USD, EUR/USD ja AUD/USD, kõik USDC-ga tagatud ja kogu ööpäeva jooksul kaupeldavad ilma retaalkliendi valuutakauplemisvahenditele omase spreadi „mänguta”
• Pidev (24/7) kauplemine, mille toetavad välsed turu tegijad (market makers), kes pakuvad likviidsust ka siis, kui aluslikud kontantturud on suletud, nii et aktsiad, indeksid, valuutad ja kaubad on kaupeldavad iga tund, iga päev
• Keskne piirpakkumiste raamat (CLOB) range price-time prioriteediga, mis kogub kõik ostu- ja müügipakkumised ühte läbipaistvasse raamatusse ja näitab kõigile osalejatele samaaegselt parimaid saadaolevaid hindu ja koguseid
• Mikrosekundites mõõdetav sobituse mootor, mis on kirjutatud peamiselt Rust keeles ja paigaldatud Amazon Web Services’i teenustesse Tokyos, tagades igale kliendile võrdse ligipääsu samadel tingimustel nii GUI kui ka websocket API kaudu
• 100 millisekundiline viivitus kõigile piirpakkumistele, mis neutraliseerib viivitusarbitraaži ja loob võrdse mänguvälja kõigile osalejatele, sõltumata nende tehnoloogilisest tähendusest või võrguühenduse kvaliteedist, vastavalt standardsetele tööstuspruukidele
• Isendkauplemise ennetamine, mis tühistab automaatselt passiivse pakkumise iga kord, kui kaks sama kaupleja pakkumist vastastikku sobivad, elimineerides pesukauplemise riski ja tagades, et kõik platvormil raporteeritud tegevus peegeldab autentset turu huvi
• Alamkontod, mis võimaldavad kasutajatel eraldada kauplemisstrateegiaid, ringfence’ida marginaali ja riske erinevate raamatute vahel ning käivitada mitmeid diskretsioonilisi või süstemaatilisi lähenemisi ühe registreeritud peamise kontoga ilma riststrateegiliste saastumiste ilmnemiseta
• Nativaalsed fiat- ja krüptoraha maksekanalid, sealhulgas pangavedude tugi sissemaksete ja väljamaksete jaoks, eemaldades kolmandate osapoolte brökerite kaudu kapitali suunamisest tuleneva takistuse ja võimaldades kauplejatel liikuda vahendeid otse oma kontolt QFEX-i
• TradingView’i toetatud diagrammid, mis pakuvad täiustatud diagramme, mitmeid joonistusvahendeid, kümmekond tehnilist indikaatorit ja sisseehitatud aktsiaskannerit – sama professionaalne tööriistakomplekt, millega kauplejad on juba tuttavad teistelt suurtest platvormidelt
• Viieastmeline maker-taker tasustruktuur, mis põhineb tõhusal kauplemismahul (Effective Volume) ja kaalub erinevaid varaklasse erinevalt – valuutad 1x, kaubad ja indeksid 2x ning üksikud aktsiad 5x – kus 1. astme makerid kauplevad tasuta kõigi toodetega
• Kolmeastmeline soovitusprogramm, mille komisjonid on piiramata ja mis maksab 30%, 3% ja 2% vastavalt otsestele, kaudsetele ja laiendatud soovitustele, lisaks automaatne 10% allahindlus kauplemistasudes kõigile, kes registreeruvad soovituslingi kaudu

QFEX ülevaade: Hinnakujundus

QFEX kasutab viieastmelist maker-taker tasumudelit, mille arvutatakse 30-päevase libiseva tõhusa kauplemismahu (Effective Volume) alusel, kus erinevad varaklassid kaalutakse erinevalt – valuutad 1x, kaubad ja indeksid 2x ning üksikud aktsiad 5x. 1. astme makerid kauplevad tasuta kõigi toodetega.

Osaosalduvad pakkumised maksavad taker-tasu täidetud osa eest ja maker-tasu selle eest, mis jääb pärast täitmist raamatusse. Soovituslinki kasutanud kasutajad saavad automaatselt 10% allahindluse oma astmepõhise tasu peale.

QFEX ülevaade: Mobiilirakendus

QFEX on ühtne veebaplatform, mis on ligipääsetav igast kaasaegsest brauserist, st kauplejad saavad ühenduda nii töölaualt kui ka mobiiltelefonilt ilma täiendava tarkvara paigaldamiseta. Nii turuandmed kui ka tellimuste sisestamine on saadaval nii GUI kui ka API kanalite kaudu, kus kõigil klientidel on võrdne ligipääs. Samad viivitusreeglid, isendkauplemise ennetamine ja tick-size režiim kehtivad ühtlaselt sõltumata sellest, kuidas kaupleja ühendub, tagades, et mobiilikasutajad (retail) kohtlevad sama õiglast turutingimusi kui institutsioonid, kes käivitavad ko-lokaalseid algoritme. TradingView’i toetatud diagrammid annavad mobiilkasutajatele sama täiustatud diagrammide kogemuse kui töölaualt kauplevatele.

QFEX ülevaade: Turvalisus

QFEX kasutab platvormi turvalisuse ja turuintegriteedi tagamiseks mitmekihulist lähenemist:

• Kohustuslik KYC – iga kasutaja verifitseeritakse enne kauplemise lubamist. Meeskond valis selle tee pärast ohutuse ja likviidsuse kaalutlemist, kuna KYC blokeerib enamiku neid rünnakute vektoreid, millega ei-KYC börsid silmitsi seisavad, piirates kurjategijate võimalust luua uusi kontosid.
• Geograafilised piirangud – registreerimine on keelatud sanktsioneeritud ja teatud reguleeritud jurisdiktsioonidest, sealhulgas Ameerika Ühendriigid, Suurbritannia, Prantsusmaa, Hispaania, Ukraina, Süüria, Iraan, Venemaa, Põhja-Korea, Myanmari, Valgevene, Venezuela ja Sudani.
• 100 ms viivitus kõigile piirpakkumistele neutraliseerib viivitusarbitraaži ja loob võrdse mänguvälja nii retail- kui ka institutsionaalsetele voogudele.
• Isendkauplemise ennetamine tühistab automaatselt passiivsed pakkumised, kui mõlemad pooled pärinevad samast kontost, eemaldades pesukauplemise riski.
• Automaatne kauplemise peatamine (circuit breakers) ja hinna ribad – QFEX järgib tuleviku vahendite mudelit, kus hinna piirid on fikseeritud laiuselt viimase teadaoleva alusliku vara hinna ümber, võimaldades turul turvaliselt jätkata ka volatiilsuse ajal aluslikul spot-turul.
• Tick-size režiim üle vaadatakse ja korrastatakse nädalaselt, et turud jääksid korralikud.
• Alamkontode eraldamine võimaldab kasutajatel eraldada strateegiaid ja piirata riststrateegilisi riskisaastumisi.

QFEX ülevaade: Kasutajaliides ja kasutuskogemus

Liides on ehitatud ümber ühe läbipaistva piirpakkumiste raamatu, mis näitab kõigile turuosalejatele samaaegselt parimaid ostu- ja müügipakkumisi. Diagrammid on toetatud TradingView’iga, andes kasutajatele ligipääsu täiustatud tehnilise analüüsi tööriistadele, indikaatoritele ja sisseehitatud aktsiaskannerile otse platvormi sees. Võrdsete tingimustega GUI ja API ligipääs tähendab, et diskretsiooniliselt diagrammi vaatav kaupleja ja kvantfirm, kes saadab tellimusi websockets kaudu, kasutavad sama aluslikku sobitussüsteemi. Otsus keelata isendkauplemine, piirata viivituselised eelised viivitusreeglitega ja avaldada üksikasjalikud lepinguspetsifikatsioonid – kõik see kokku annab kasutuskogemuse, mis rõhutab usaldust ja selgust üle ägedate lisafunktsioonide. Rahastuse akumuleerumine iga tund annab kauplejatele sageli väiksemaid maksusi asemel suuri 8-tunniseid kõikumisi.

QFEX ülevaade: Soovitus- ja partnerprogramm

QFEX käivitab kolmeastmelise soovitusprogrammi, mille eesmärk on pakkuda ühiskonnaehituse eest passiivset tulu, mis kasvab koos soovituslikult registreerunud kasutajate kauplemismahuga. Igal kasutajal on oma unikaalne soovituslink qfex.com/@username, mida saab jagada kõikjal. Inimesed, kes registreeruvad soovituslingi kaudu, saavad automaatselt 10% allahindluse kauplemistasudest ja komisjonid on kõigil kolmel tasemel piiramata.

Näiteks, kui 1. taseme soovitus kaupleb QFEX-is 100 000 dollarit ja QFEX laeb 0,1% tasu, teenib soovitaja sellest ühe päeva tegevusest 30 dollarit. Komisjonid arvutatakse QFEX-i netotasust pärast kasutajate allahindlusi ja promotsioone, seega maksed peegeldavad alati seda, mida tegelikult koguti. Soovitusmakseid saab saada ainult pärast täielikku registreerimist.

QFEX ülevaade: Järeldus

QFEX püüab tõsiselt ühe suurima moderniseerimata finantsturu osa – traditsioonilise börsi-, clearingu- ja brökerisüsteemi. Kombineerides CLOB-põhise sobituse mootori krüptostiilsete funktsioonidega, nagu pidevad (24/7) turgud, USDC-ga tagatud teekasutajatuleviku vahendid, tunniti rahastus ja soovitusprogramm, ühendab meeskond kahte maailma, mis on ajalooliselt teineteisest eraldatud.

Tasustruktuur on konkurentsivõimeline – eriti 1. astme makerid, kes kauplevad tasuta – ja platvormi arhitektuurilised otsused, alates 100 ms viivitusest kuni kohustusliku KYC-ni, näitavad tõsiseid püüdlusi õiglase ja turuintegriteedi tagamise suunas. Asutatud endiste Flow Tradersi, endiste Citadeli ja endiste Tower Researchi spetsialistide poolt ning toetatud General Catalysti ja Y Combinatori poolt, on QFEX-l ressursid ja päritolu, et potentsiaalselt ümber kujundada, kuidas levireeritud ekspositsiooni saab aktsiatel, indeksitel, kaupadel ja valuutatel.

Kas QFEX nõuab KYC-d?

Kus QFEX pole saadaval?

Mis diagrammide tarkvara QFEX kasutab?