سود و زیان سه‌ماهه اول Cleveland-Cliffs (CLF): درآمد بیشتر از پیش‌بینی نمی‌تواند سهام را از کاهش نجات دهد

نکات کلیدی

• EBITDA تعدیل شده سه ماهه اول به 95 میلیون دلار رسید و از انتظارات تحلیلگران 92 میلیون دلار فراتر رفت
• سود و زیان (PNL) هر سهم 0.40- دلار از پیش‌بینی اجماع 0.37- دلار کمتر بود
• درآمد کل 4.92 میلیارد دلار از پیش‌بینی وال استریت 4.84 میلیارد دلار فراتر رفت
• سهام پس از اعلام درامد های من تقریباً 1% کاهش یافت و در معاملات اولیه به 9.84 دلار رسید
• حجم واردات فولاد به دلیل سیاست‌های تجاری سخت‌گیرانه‌تر به سطوحی که از سال 2008-2009 مشاهده نشده بود، کاهش یافته است

کلیولند-کلیفس سه ماهه اول را با تصمیم دوگانه ارائه داد که وال استریت را تحت تأثیر قرار نداد. در حالی که این شرکت فولادساز در معیارهای خط بالا و پایین از برآوردها فراتر رفت، در درامد های من لغزید - و سرمایه‌گذاران دکمه فروش را زدند.

شرکت EBITDA تعدیل شده 95 میلیون دلاری را برای سه ماه اول سال اعلام کرد که به اندازه کمی از پیش‌بینی 92 میلیون دلاری وال استریت بهتر بود. این نشان‌دهنده بهبود چشمگیری در مقایسه با همین دوره سال گذشته است که زیان EBITDA 174 میلیون دلار بود.

عملکرد خط بالا نیز از انتظارات فراتر رفت و درآمد به 4.92 میلیارد دلار در مقابل 4.84 میلیارد دلار پیش‌بینی شده رسید. با این حال، سود و زیان (PNL) هر سهم 0.40- دلار، تحلیلگرانی را که 0.37- دلار پیش‌بینی کرده بودند، ناامید کرد.

Cleveland-Cliffs Inc., CLF

مدیریت هزینه استثنایی 80 میلیون دلاری مرتبط با هزینه‌های انرژی ناشی از شرایط آب و هوای سخت زمستانی را برجسته کرد. با استثنای این مورد غیرمعمول، عملکرد عملیاتی شرکت قوی‌تر به نظر می‌رسد.

معیارهای حجم بر اساس سال به سال پایدار ماند و ارسال‌ها در مجموع 4.1 میلیون تن بود. روند قیمت به صورت مطلوب حرکت کرد، زیرا متوسط قیمت پر شده CLF به 1,048 دلار به ازای هر تن در مقایسه با 980 دلار در دوره سال قبل افزایش یافت.

سهام در 9.91 دلار افتتاح شد و سپس در فعالیت پیش از بازار به تقریباً 9.84 دلار سقوط کرد که نشان‌دهنده کاهش تقریباً 1% است. قیمت فعلی به طور قابل توجهی زیر میانگین متحرک 200 روزه 11.80 دلار قرار دارد.

در آغاز هفته، CLF از ابتدای سال تاکنون 25% سقوط کرده بود، اگرچه سهام طی دوازده ماه گذشته 36% افزایش داشته است. محدوده معاملاتی 52 هفته‌ای از 5.63 دلار تا 16.70 دلار است.

اجرای تعرفه بازار فولاد را متحول می‌کند

قیمت کویل نورد گرم در حال حاضر نزدیک به 1,100 دلار به ازای هر تن است - افزایش قابل توجهی نسبت به سطوح زیر 700 دلار که قبل از اعمال تعرفه‌های فولاد و آلومینیوم در اوایل سال 2025 ثبت شد.

در آوریل گذشته، دولت چارچوب تعرفه را اصلاح کرد. واردکنندگان اکنون با عوارض یکنواخت 25% بر ارزش کل کالاهای ساخته شده عمدتاً از فولاد، آلومینیوم یا مس مواجه هستند - که از سیستم قبلی که تعرفه‌ها را فقط بر اساس ارزش جزء فلزی ارزیابی می‌کرد، دور شده است.

مدیریت چشم‌انداز تمام سال خود را تأیید کرد و ارسال‌ها را بین 16.5 تا 17.0 میلیون تن همراه با هزینه‌های سرمایه‌ای تقریباً 700 میلیون دلار پیش‌بینی کرد.

دیدگاه‌های وال استریت و اطلاعات داخلی شرکت

نظرات تحلیلگران در مورد سهام همچنان متفاوت است. در میان 11 تحلیلگر پوششی، CLF رتبه‌بندی متوسط "نگه داشتن" را حفظ می‌کند که شامل دو توصیه خرید، هفت رتبه‌بندی نگه داشتن و دو نظر فروش است. هدف قیمت اجماع 12.69 دلار نشان‌دهنده افزایش معناداری نسبت به سطوح معاملاتی فعلی است.

آرگوس موضع خود را در 1404/01/17 به "نگه داشتن" تغییر داد. ولز فارگو هدف قیمت خود را از 12 دلار به 9 دلار کاهش داد. سیتی‌گروپ هدف خود را از 11 دلار به 13 دلار افزایش داد. GLJ Research رتبه‌بندی "فروش" را با هدف 9.42 دلار حفظ کرد.

معاملات اطلاعات داخلی شرکت

فعالیت اطلاعات داخلی سیگنال‌های متفاوتی را نشان داده است. مدیر ادیلسون کامارا در فوریه 19,700 سهم به قیمت 10.13 دلار به ازای هر سهم خریداری کرد - و نگه داشتن خود را 88% افزایش داد. در همین حال، کلیفورد تی. اسمیت مدیر عملیاتی 200,000 سهم را در همان بازه زمانی به قیمت 10.46 دلار فروخت و موقعیت خود را تقریباً 26% کاهش داد.

سهامداران نهادی 67.68% از سهام در گردش را کنترل می‌کنند. سه‌ماهه‌های اخیر شاهد انباشت توسط Focus Partners Wealth، Prudential Financial و Invesco بوده‌اند که بیش از 520,000 سهم در سه‌ماهه دوم اضافه کردند.

شرکت نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام 1.15، نسبت جاری 1.95 و ارزش بازار 5.65 میلیارد دلار دارد.

پست Cleveland-Cliffs (CLF) Q1 Earnings: Revenue Beat Can't Save Stock From Decline ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.