کمیسیون بورس و اوراق بهادار فیلیپین به سرمایه‌گذاران درباره استفاده از dYdX و شش پلتفرم ارز دیجیتال دیگر هشدار داد و اعلام کرد که این پلتفرم‌ها بدون مجوز در این کشور فعالیت می‌کنند.

بر اساس پستی که روز سه‌شنبه در فیسبوک منتشر شد، کمیسیون بورس و اوراق بهادار فیلیپین نام dYdX، Aevo، gTrade، Pacifica، Orderly، Deriv و Ostium را ذکر کرد و اعلام نمود که بررسی‌های این کمیسیون نشان می‌دهد این پلتفرم‌ها «به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاری به عموم مردم ارائه می‌دهند» در ازای «بازدهی، سود یا بهره وعده داده‌شده.»

هیچ‌یک از این نهادها نزد کمیسیون ثبت‌نام نکرده‌اند یا تأییدیه‌ای در چارچوب ارائه‌دهندگان خدمات دارایی دیجیتال کشور ندارند؛ چارچوبی که شرکت‌ها را ملزم می‌کند پیش از ارائه خدمات در داخل کشور، مجوز دریافت کرده و استانداردهای سرمایه‌ای و عملیاتی را رعایت کنند.

مقامات همچنین هشدار دادند که افرادی که این پلتفرم‌ها را تبلیغ می‌کنند ممکن است با عواقب قانونی روبرو شوند. بر اساس مواد ۲۸ و ۷۳ قانون مقررات اوراق بهادار، متخلفان با جریمه‌ای تا ۵ میلیون پزوی فیلیپین، معادل حدود ۸۹٬۰۰۰ دلار، یا حبس تا ۲۱ سال، یا هر دو مواجه خواهند شد.

اجرای قوانین سخت‌تر می‌شود و محدودیت‌های دسترسی گسترش می‌یابد

اقدامات اخیر به الگویی از اجرای سخت‌گیرانه‌تر قوانین افزوده شده که از هشدار به مسدودسازی دسترسی به پلتفرم‌های غیرمنطبق تبدیل شده است.

مقامات فیلیپین در موارد قبلی نیز اقداماتی علیه صرافی‌های بزرگ انجام داده بودند. برای نمونه، وب‌سایت بایننس پس از عدم رعایت الزامات انطباق در سراسر کشور مسدود شد و اپلیکیشن موبایل آن نیز پس از درخواست‌هایی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار در اواخر سال ۲۰۲۴ به گوگل و اپل ارسال کرد، از فروشگاه‌های اپلیکیشن محلی حذف شد. در اوایل سال ۲۰۲۶، کاربران این کشور دیگر قادر به دسترسی به سایت اصلی این صرافی نبودند و گزارش‌هایی از پیام‌های خطا مانند «خطای حریم خصوصی» و «سایت در دسترس نیست» منتشر شد.

پلتفرم‌های دیگری نیز با برخورد مشابه مواجه شدند. Coinbase و Gemini در تاریخ ۱۴۰۴/۱۰/۰۳ به عنوان بخشی از همین اقدامات اجرایی علیه اپراتورهای بدون مجوز مسدود شدند.

فشار نظارتی به چندین شرکت دیگر نیز گسترش یافت. در مرداد ۱۴۰۴، کمیسیون بورس و اوراق بهادار گروه دیگری از صرافی‌ها از جمله OKX، Bybit، KuCoin و Kraken را به دلیل ارائه خدمات بدون ثبت‌نام علامت‌گذاری کرد و هشدار داد که چنین فعالیتی سرمایه‌گذاران محلی را در معرض خطر قرار می‌دهد.

بازیگران دارای مجوز به گسترش خدمات ادامه می‌دهند

در حالی که اجرای قوانین علیه پلتفرم‌های خارجی سخت‌تر شده، شرکت‌هایی که در چارچوب مقرراتی فعالیت می‌کنند به ارائه خدمات جدید ادامه داده‌اند.

صرافی محلی PDAX در سال ۲۰۲۵ با Toku همکاری کرد تا پرداخت حقوق با استیبل کوین را فعال کند و مسیری منطبق با مقررات برای پرداخت‌های مبتنی بر ارز دیجیتال ارائه دهد. بانک دیجیتال GoTyme نیز از طریق همکاری با Alpaca وارد این حوزه شد و به کاربران اجازه داد دارایی‌های دیجیتال را مستقیماً از طریق اپلیکیشن موبایل خود خریداری و نگهداری کنند.

مقامات در تمام این تحولات پیام خود را ثابت نگه داشته‌اند و خط روشنی میان اپراتورهای دارای مجوز و آنهایی که بدون تأییدیه خدمات ارائه می‌دهند ترسیم کرده‌اند.