۴ سهام برتر انرژی برای زیر نظر داشتن در ۲۰۲۶: اکسون (XOM)، کونوکوفیلیپس (COP)، شورون (CVX) و شنیر (LNG)

نکات کلیدی

• اکسون موبیل در سال 2025 جریان نقدی عملیاتی ۵۲ میلیارد دلاری و درآمد ۲۸.۸ میلیارد دلاری ایجاد کرد که محرک آن توسعه در گویان و حوضه پرمیان بود
• کونوکوفیلیپس ۱۲ میلیارد دلار برای مخارج سرمایه‌ای در سال 2026 اختصاص داده و از طریق هم‌افزایی ادغام مارتون اویل به دنبال صرفه‌جویی ۱ میلیارد دلاری در هزینه‌هاست
• شنیر انرژی محموله‌های LNG رکوردشکن در سال 2026 را پیش‌بینی کرده و برنامه بازخرید سهام بیش از ۱۰ میلیارد دلار تا سال 2030 را تأیید کرده است
• شورون در سه‌ماهه چهارم 2025 سود ۲.۸ میلیارد دلاری گزارش داد، سود سه‌ماهه خود را ۴٪ افزایش داد و برنامه بازخرید سهام بین ۱۰ تا ۲۰ میلیارد دلار در سال 2026 دارد
• تحلیلگران وال‌استریت قوی‌ترین حمایت را از شنیر و کونوکوفیلیپس دارند و هر دو سهام توصیه‌های خرید تقریباً اتفاق‌آراء دریافت می‌کنند

سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلند مدت در بخش انرژی هستند، چهار بازیگر اصلی را در آستانه سال 2026 به دقت رصد می‌کنند. اکسون موبیل، کونوکوفیلیپس، شنیر انرژی و شورون رویکردهای متمایز سرمایه‌گذاری در چشم‌انداز انرژی را نمایندگی می‌کنند که از تولید سنتی نفت تا زیرساخت صادرات گاز طبیعی را در بر می‌گیرد.

هر شرکت پرتفوی دارایی‌های قابل توجه، ظرفیت‌های مطمئن تولید نقدینگی و نقشه‌راه توسعه استراتژیک دارد. در ادامه بررسی دقیقی از عملکرد اخیر و دیدگاه‌های کنونی وال‌استریت ارائه می‌شود.

اکسون موبیل

اکسون به عنوان یک غول انرژی جهانی با عملیاتی شامل استخراج بالادستی نفت و گاز، پالایش پایین‌دستی و تولید پتروشیمی فعالیت می‌کند. این ساختار متنوع در مقایسه با شرکت‌هایی که صرفاً بر اکتشاف و تولید متمرکزند، ثبات بیشتری فراهم می‌کند.

شرکت اکسون موبیل، XOM

این شرکت در سال 2025 درآمد سالانه ۲۸.۸ میلیارد دلاری ثبت کرد. جریان نقدی عملیاتی در همان دوره به ۵۲.۰ میلیارد دلار رسید.

توزیع سود برای سهامداران در مجموع ۳۷.۲ میلیارد دلار بود که شامل ۱۷.۲ میلیارد دلار پرداخت سود سهام و ۲۰.۰ میلیارد دلار اختصاص‌یافته به بازخرید سهام می‌شد.

رشد استراتژیک همچنان بر عملیات در گویان و حوضه پرمیان متمرکز است. شرکت همزمان بر بهبودهای کارایی ساختاری طراحی‌شده برای حفظ سودآوری در دوره‌های کاهش قیمت کالاها تأکید داشته است.

اجماع تحلیلگران مثبت است. بر اساس داده‌های MarketBeat، این سهام ۱۰ رتبه‌بندی خرید، ۱۱ رتبه‌بندی نگه‌داشتن و صفر توصیه فروش دارد.

کونوکوفیلیپس

کونوکوفیلیپس به طور انحصاری در اکتشاف و تولید بالادستی فعالیت می‌کند. این مدل کسب‌وکار متمرکز همبستگی مستقیم‌تری بین عملکرد مالی شرکت و نوسانات قیمت نفت خام ایجاد می‌کند.

کونوکوفیلیپس، COP

درآمد تمام‌سال 2025 به ۸.۰ میلیارد دلار رسید. شرکت تقریباً ۱۲ میلیارد دلار برای سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای در طول سال 2026 بودجه‌بندی کرده است.

مدیریت در حال پیگیری ۱ میلیارد دلار کاهش ترکیبی هزینه‌های سرمایه‌ای و عملیاتی در این سال است. این ابتکار کارایی تا حدی از ادغام مارتون اویل پس از تملیک اخیر آن نشأت می‌گیرد.

شرکت پرتفوی گسترده‌ای از منابع شیل آمریکا را حفظ می‌کند و در عین حال به چارچوب انضباطی تخصیص سرمایه که بازده سهامداران را در اولویت قرار می‌دهد پایبند است.

احساسات وال‌استریت کاملاً مثبت است. MarketBeat گزارش می‌دهد ۱۷ توصیه خرید، ۹ رتبه‌بندی نگه‌داشتن و ۱ رتبه‌بندی فروش.

شنیر انرژی

شنیر با تمرکز بر صادرات گاز طبیعی مایع از تولیدکنندگان سنتی نفت فاصله می‌گیرد. این شرکت ارزش پیشنهادی متمایزی در بخش انرژی گسترده‌تر نمایندگی می‌کند.

برای سال 2026، مدیریت EBITDA تعدیل‌شده تلفیقی بین ۶.۷۵ میلیارد و ۷.۲۵ میلیارد دلار را پیش‌بینی کرده است. تخمین جریان نقدی قابل توزیع بین ۴.۳۵ تا ۴.۸۵ میلیارد دلار است.

شرکت انتظار دارد در سال 2026 به حجم‌های رکورد صادرات LNG دست یابد و برنامه بازخرید سهامداران بیش از ۱۰ میلیارد دلار تا پایان دهه را تأیید کرده است.

در فوریه، شنیر اسناد نظارتی برای توسعه مرحله ۴ در پایانه کورپوس کریستی خود ارائه داد که ۲۴ میلیون تن ظرفیت مایع‌سازی در سال اضافه می‌کند. تأیید این طرح توانایی‌های صادراتی شرکت را به طور قابل توجهی افزایش خواهد داد.

شنیر قوی‌ترین حمایت تحلیلگران را در میان این چهار شرکت دارد. MarketBeat ۱۷ رتبه‌بندی خرید، ۲ رتبه‌بندی نگه‌داشتن و صفر توصیه فروش نشان می‌دهد.

شورون

شورون ظرفیت‌های تولید در مقیاس بزرگ را با قدرت مالی و سابقه سود سهام مطمئن ترکیب می‌کند.

شرکت درآمد سه‌ماهه چهارم 2025 را ۲.۸ میلیارد دلار با درآمد تعدیل‌شده ۳.۰ میلیارد دلار گزارش داد. جریان نقدی عملیاتی فصلی در مجموع ۱۰.۸ میلیارد دلار بود.

جریان نقد آزاد تعدیل‌شده برای این فصل به ۴.۲ میلیارد دلار رسید، در حالی که حجم تولید تمام‌سال 2025 رکوردهای شرکتی را شکست.

شورون افزایش ۴٪ سود سهام را اجرا کرد و پیش از این پیش‌بینی جریان نقد آزاد 2026 را به ۱۲.۵ میلیارد دلار افزایش داده بود. مجوز بازخرید سهام شرکت در سال 2026 بین ۱۰ تا ۲۰ میلیارد دلار است.

ابتکارات رشد آینده بر عملیات حوضه پرمیان و توسعه گویان متمرکز است، دومی مشروط به تکمیل تملیک معلق شرکت هس است.

داده‌های MarketBeat ۱۸ رتبه‌بندی خرید، ۵ رتبه‌بندی نگه‌داشتن و ۳ رتبه‌بندی فروش را نشان می‌دهد که شورون را با اجماع خرید متعادل قرار می‌دهد.

نتیجه‌گیری سرمایه‌گذاری

هر یک از این چهار شرکت انرژی در طول سال 2025 عملکرد عملیاتی و مالی محکمی نشان داد و با احساسات غالباً مثبت تحلیلگران وارد سال 2026 می‌شود. شنیر و کونوکوفیلیپس از قوی‌ترین تأییدیه‌های وال‌استریت برخوردارند، در حالی که اکسون و شورون برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال پرتفوی‌های متنوع‌تر با نوسان کمتر هستند جذاب‌ترند. انتخاب در میان این سهام در نهایت به ترجیحات فردی سرمایه‌گذار در مورد میزان قرار گرفتن در معرض تولید نفت، پتانسیل صادرات گاز طبیعی یا عملیات انرژی یکپارچه بستگی دارد.

The post Top 4 Energy Stocks to Watch in 2026: Exxon (XOM), ConocoPhillips (COP), Chevron (CVX), and Cheniere (LNG) appeared first on Blockonomi.