قیمت بیت کوین با ضعیف شدن تقاضای اسپات در معرض خطر اصلاح قرار دارد

خلاصه

• قیمت ارز دیجیتال بیت کوین از ۶۶٬۰۰۰ دلار به نزدیکی ۷۹٬۵۰۰ دلار افزایش یافت که عمدتاً توسط تقاضای قوی معاملات دائمی آتی(فیوچرز) هدایت شد.
• داده‌های بازار اسپات نشان‌دهنده فروش خالص در ۳۰ روز گذشته است، علی‌رغم جریان ورودی مجدد ETF.
• معیارهای آن‌چین نشان می‌دهند که معامله‌گران خرده‌فروش موقعیت‌های اهرمی لانگ را افزایش داده‌اند.
• حساب‌های نهنگ برای یک اصلاح موقعیت گرفته‌اند و از نظر تاریخی در تنظیمات مشابه از معامله‌گران خرده‌فروش بهتر عمل کرده‌اند.
• نمودارهای تکنیکال نشان می‌دهند که قیمت ارز دیجیتال بیت کوین از اوایل فوریه در یک الگوی پرچم نزولی معامله می‌شود.

ارز دیجیتال بیت کوین پس از یک رالی تند از ۶۶٬۰۰۰ دلار در جلسات اخیر، نزدیک به ۷۹٬۵۰۰ دلار معامله شد. با این حال، داده‌های آن‌چین نشان‌دهنده ضعف تقاضای اسپات است در حالی که فعالیت مشتقات سودها را هدایت می‌کند. تحلیلگران اکنون هشدار می‌دهند که قیمت ارز دیجیتال بیت کوین ممکن است اصلاح شود اگر معامله‌گران اهرمی ریسک خود را کاهش دهند.

رالی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین توسط مشتقات هدایت می‌شود در حالی که فروش اسپات ادامه دارد

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین از ۶۶٬۰۰۰ دلار به ۷۹٬۵۰۰ دلار افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از اواخر ژانویه رسید. CryptoQuant گزارش داد که تقاضای معاملات دائمی آتی(فیوچرز) بیشترین پیشرفت اخیر را تغذیه کرد. در همین حال، داده‌های بازار اسپات فروش خالص در ۳۰ روز گذشته را نشان داد.

صندوق‌های قابل معامله در بورس در طول رالی حمایت جزئی ارائه دادند. iShares Bitcoin Trust بلک‌راک جریان‌های ورودی مجدد را در این دوره ثبت کرد. با این حال، جریان‌های کل اسپات همچنان فشار فروش خالص را در سراسر صرافی‌ها منعکس می‌کرد.

الگوی مشابهی در اوایل ژانویه ۲۰۲۶ ظاهر شد. در آن زمان، قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به ۹۸٬۰۰۰ دلار نزدیک شد زیرا تقاضای مشتقات افزایش یافت. معامله‌گران اسپات در طول آن رالی در برابر قدرت فروختند.

در نتیجه، تحلیلگران هشدار می‌دهند که معامله‌گران اهرمی می‌توانند نوسان قیمت را تحریک کنند. اگر معامله‌گران فیوچرز سود بگیرند، مومنتوم قیمت می‌تواند به سرعت ضعیف شود. داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که فعالیت فاندینگ فعلی شبیه به سقف‌های کوتاه‌مدت قبلی است.

معیارهای Alphractal نشان می‌دهند که معامله‌گران خرده‌فروش در جلسات اخیر اهرم لانگ را افزایش داده‌اند. در همان زمان، حساب‌های نهنگ برای حرکت نزولی موقعیت گرفتند. در چهار مورد از پنج واگرایی مشابه اخیر، نهنگ‌ها از معامله‌گران خرده‌فروش بهتر عمل کردند.

داده‌ها نشان‌دهنده شکاف رو به گسترش بین خرده‌فروشان و دارندگان بزرگ است. معامله‌گران خرده‌فروش با پیشرفت قیمت، ریسک لانگ را افزایش دادند. نهنگ‌ها، اما، ریسک را کاهش دادند و برای یک پول‌بک آماده شدند.

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین سطوح مقاومت کانال را آزمایش می‌کند

تکنسین بازار Aksel Kibar اظهار داشت که روند قیمت گسترده‌تر شکننده باقی می‌ماند. او گفت: "ساختار کلان به یک بازار گاوی تأیید شده تغییر نکرده است." او افزود که قیمت همچنان در یک تشکیل پرچم نزولی معامله می‌شود.

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین از اوایل فوریه در یک کانال صعودی حرکت کرده است. این ساختار یک تثبیت در یک الگوی نزولی گسترده‌تر را منعکس می‌کند. قیمت اخیراً دو بار مرز بالایی را آزمایش کرد و نتوانست از آن عبور کند.

تحلیلگران ۷۰٬۰۰۰ دلار را به عنوان یک منطقه حمایتی کلیدی شناسایی کردند. یک حرکت زیر آن سطح می‌تواند مرز پایینی پرچم نزولی را در معرض دید قرار دهد. رد شدن‌های قبلی در سطوح مقاومت کانال این تنظیم تکنیکال را تقویت می‌کند.

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین بالاتر از میانگین پایه هزینه خریداران اخیر معامله شد. این معیار نشان می‌دهد که دارندگان کوتاه‌مدت در حال حاضر در سود هستند. با این حال، رد شدن نزدیک به سطوح مقاومت نشان می‌دهد که عرضه همچنان فعال است.

موقعیت‌گیری مشتقات نیز جهت کوتاه‌مدت را تحت تأثیر قرار می‌دهد. اگر نرخ‌های فاندینگ کاهش یابند و اهرم باز شود، نوسان قیمت ممکن است افزایش یابد. در مقابل، جریان‌های اسپات قوی‌تر می‌توانند فروش ناشی از فیوچرز را جبران کنند.

عملکرد قیمت ارز دیجیتال بیت کوین اکنون سیگنال‌های مختلطی از بازارهای اسپات و مشتقات منعکس می‌کند. موقعیت‌گیری نهنگ‌ها در تضاد با اهرم خرده‌فروشی در حال افزایش است. حرکت بعدی به این بستگی دارد که آیا تقاضای اسپات تقویت می‌شود یا معامله‌گران فیوچرز ریسک خود را کاهش می‌دهند.

این مطلب با عنوان ریسک پول‌بک قیمت ارز دیجیتال بیت کوین با ضعیف شدن تقاضای اسپات برای اولین بار در Blockonomi منتشر شد.