طلا (XAU/USD) هفته را با همان احتیاط هفته گذشته آغاز کرده است. این فلز گرانبها در زمان نگارش این مطلب در محدودهای تنگ حول ۴,۷۰۰ دلار در نوسان است و کندلهای دوجی در نمودار روزانه نشاندهنده بازاری بلاتکلیف هستند.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار آمریکا (USD) را در برابر سبدی از ارزها دنبال میکند، در روز دوشنبه در میان خوشبینی ملایمی درباره پایان جنگ آمریکا و ایران ضعیف به نظر میرسد. اخبار مربوط به اقدامات بیشتر برای پیشرفت به سوی توافق، سرمایهگذاران را امیدوار نگه داشته، اما تنگه هرمز همچنان بسته است و دور دوم مذاکرات صلح لغو شده است. این موضوع اشتهای ریسکپذیری سرمایهگذاران را مهار میکند و فلزات گرانبها را عملاً بدون تغییر باقی میگذارد.
بازار همچنین به تعدادی از تصمیمات سیاست پولی بانکهای مرکزی توجه دارد و علاقه ویژهای به تصمیم فدرال رزرو (Fed) در روز چهارشنبه وجود دارد. انتظار میرود فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد و به سیاست پولی ثابت در کوتاهمدت اشاره کند. با این حال، رئیس جروم پاول احتمالاً جایگاه خود را به استاندار سابق کوین وارش واگذار خواهد کرد، که ممکن است سیاستی انبساطیتر را دنبال کند.
تحلیل تکنیکال: سطوح حمایت کلیدی در محدوده ۴,۶۰۰ دلار
تصویر تکنیکال نشان میدهد XAU/USD در محدودهای تنگ و درون یک کانال افقی گستردهتر معامله میشود و سطوح حمایت کلیدی در محدوده ۴,۶۰۰ دلار قرار دارد.
اندیکاتورهای تکنیکال در نمودارهای ۴ ساعته تمایل خنثی تا کمی روندی نزولی را برجسته میکنند، با شاخص قدرت نسبی (RSI) حدود ۴۵، در حالی که قرائت مثبت اندیکاتور مکدی (MACD) نشاندهنده مومنتوم صعودی احتیاطی است که هنوز نتوانسته مقاومت قوی بالایی را پشت سر بگذارد.
افتها بالای کف روز جمعه، حدود ۴,۶۶۰ دلار، محدود ماندهاند، اگرچه کف کانال در ۴,۶۰۰ دلار همچنان در کانون توجه فروشندگان است. تأیید شکست زیر این سطح فشار را به سمت کف ۲۶ مارس (۱۴۰۴/۰۱/۰۶) در محدوده ۴,۳۵۰ دلار افزایش خواهد داد. در سمت بالا، مقاومت در محدوده بین ۴,۷۴۵ تا ۴,۷۷۰ دلار، که هفته گذشته چندین بار تلاشهای صعودی را متوقف کرد، برای حال خریداران را محدود میکند و مسیر به سمت سقف کانال در حدود ۴,۸۸۵ دلار را میبندد.
(تحلیل تکنیکال این مطلب با کمک یک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است.)
سؤالات متداول درباره طلا
طلا در طول تاریخ بشر نقش کلیدی داشته و به طور گستردهای به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. در حال حاضر، جدای از درخشش و کاربرد آن در جواهرات، این فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان یک دارایی امن شناخته میشود، به این معنا که در زمانهای پرتلاطم سرمایهگذاری مناسبی تلقی میشود. طلا همچنین به طور گسترده به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها دیده میشود، زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست.
بانکهای مرکزی بزرگترین نگهدارندگان طلا هستند. در راستای حمایت از ارزهای خود در زمانهای پرتلاطم، بانکهای مرکزی تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت درکشده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر بالای طلا میتواند منبع اعتماد به توانایی پرداخت بدهی یک کشور باشد. بانکهای مرکزی در سال ۲۰۲۲ (۱۴۰۱) طبق دادههای شورای جهانی طلا، ۱,۱۳۶ تن طلا به ارزش حدود ۷۰ میلیارد دلار به ذخایر خود افزودند. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت سوابق است. بانکهای مرکزی اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش میدهند.
طلا با دلار آمریکا و اوراق خزانهداری آمریکا، که هر دو داراییهای ذخیره و امن اصلی هستند، همبستگی معکوس دارد. زمانی که دلار کاهش ارزش مییابد، طلا تمایل به افزایش دارد و به سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی امکان میدهد داراییهای خود را در زمانهای پرتلاطم متنوع کنند. طلا همچنین با داراییهای ریسکی همبستگی معکوس دارد. رالی در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای پرریسکتر تمایل به حمایت از این فلز گرانبها دارد.
قیمت میتواند به دلیل طیف گستردهای از عوامل تغییر کند. بیثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از رکود عمیق میتواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل موقعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با کاهش نرخ بهره دارد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً بر این فلز زرد فشار میآورد. با این حال، اکثر تحرکات به نحوه رفتار دلار آمریکا (USD) بستگی دارد، زیرا این دارایی به دلار قیمتگذاری میشود (XAU/USD). دلار قوی تمایل به کنترل قیمت طلا دارد، در حالی که دلار ضعیفتر احتمالاً قیمتهای طلا را بالا میبرد.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-forecast-xau-usd-hesitates-around-4-700-with-geopolitics-central-banks-eyed-202604271015
