قیمت نفت در همان ساختار نموداری قرار دارد که دو هفته پیش موجب افت ۱۳ درصدی شد، اما بازار اختیار معامله و یک شوک عرضه رو به عمقشدن، متغیرهایی را که تعیین میکنند آیا این افت دوباره رخ میدهد یا نه، بازنویسی کردهاند.
نفت خام برنت در تاریخ ۱۴۰۴/۰۲/۰۷ با قیمت ۱۰۱.۳۹ دلار معامله میشود که ۲.۲۸ درصد در روز رشد داشته و درست زیر سقف ۱۰۷.۴۶ دلاری قرار دارد که در ۱۴۰۴/۰۲/۰۳ رد شد. الگویی که موجب افت در فروردین شد بازگشته است. اما شرایط پیرامون آن متفاوت است.
واگراییهای نزولی ساختاری را منعکس میکند که برنت را در فروردین ۱۳ درصد سقوط داد
از ۱۴۰۲/۱۲/۱۸، نفت خام برنت در داخل یک کانال نزولی معامله شده، که یک الگوی روندی نزولی است. در داخل این کانال، الگویی که اکنون در حال شکلگیری است همان الگویی است که پیش از افت فروردین ظاهر شد.
بین ۱۴۰۳/۱۱/۰۹ تا ۱۴۰۴/۰۲/۰۳، برنت یک سقف نوسانی بالاتر در قیمت ثبت کرد در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) یک سقف نوسانی پایینتر ثبت کرد. این یک واگراییهای نزولی کلاسیک است، جایی که قدرت قیمت از مومنتوم زیربنایی پیشی میگیرد و اغلب نشانهای از بازگشت روند است.
سابقه این موضوع نگرانکننده است. همین واگرایی بین ۱۴۰۳/۱۱/۰۹ تا ۱۴۰۳/۱۲/۲۷ شکل گرفت. برنت سپس بازگشت و بیش از ۱۳ درصد تا کف موضعی ۸۶.۰۹ دلار سقوط کرد.
آیا بینشهای بیشتری از این قبیل میخواهید؟ همینجا برای خبرنامه روزانه سردبیر Harsh Notariya ثبتنام کنید.
واگراییهای نزولی برنت خام: TradingViewالگویی که امروز در حال شکلگیری است از نظر ساختاری یکسان است، با همان کانال، همان شکست مومنتوم، و رد مشابه در مرز بالایی. اگر نقشه راه پابرجا بماند، قیمت نفت با یک افت اندازهگیریشده به سمت کف کانال در نزدیکی ۸۱.۷۲ دلار روبرو میشود.
گلدمن، کاهش موجودیها، و سقوط نسبت قرارداد اختیار فروش/قرارداد اختیار معامله با نمودار مخالفند
نمودار یک چیز میگوید. بازار اختیار معامله چیز دیگری میگوید. صندوق نفت برنت ایالات متحده (BNO)، یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) فهرستشده در آمریکا که قیمتهای نفت خام برنت را دنبال میکند، پنجرهای شفاف به نحوه موضعگیری معاملهگران اختیار معامله ارائه میدهد.
در ۱۴۰۳/۱۲/۲۷، زمانی که واگراییهای نزولی قبلی ظاهر شد، نسبت حجم قرارداد اختیار فروش/قرارداد اختیار معامله BNO، که معیاری برای سنجش شرطبندیهای روندی نزولی در مقابل صعودی در جریان اختیار معامله روزانه است، در ۰.۱۸ قرار داشت، در حالی که نسبت قرارداد اختیار فروش/قرارداد اختیار معامله بهره باز آن، که موقعیتهای در حال اجرا را اندازهگیری میکند، ۰.۲۵ بود.
برنت سپس ۱۳ درصد افت کرد.
نسبت قرارداد اختیار فروش/قرارداد اختیار معامله BNO در ۱۴۰۳/۱۲/۲۷: BarChartتا ۱۴۰۴/۰۲/۰۳، زمانی که آخرین واگرایی ظاهر شد، تصویر برعکس شد. حجم قرارداد اختیار فروش/قرارداد اختیار معامله به ۰.۰۵ سقوط کرد، و نسبت قرارداد اختیار فروش/قرارداد اختیار معامله بهره باز به ۰.۱۶ کاهش یافت، که نشاندهنده لیکویید شدن موقعیتهای شورت و افزایش تقاضا برای قرارداد اختیار معامله است.
نوسان ضمنی (IV)، انتظار بازار از نوسانات قیمتی آینده، در ۸۰.۴۱ درصد قرار دارد و صدک IV آن در ۸۸ درصد است، که نشان میدهد معاملهگران یک حرکت بزرگ را در آینده قیمتگذاری میکنند.
سقوط نسبت قرارداد اختیار فروش/قرارداد اختیار معامله BNO: BarChartجانب عرضه موضعگیری صعودی را توضیح میدهد. گلدمن ساکس پیشبینی برنت برای سهماهه چهارم ۲۰۲۶ را روز دوشنبه از ۸۰ دلار به ۹۰ دلار در هر بشکه افزایش داد و به کاهش تولید ۱۴.۵ میلیون بشکه در روز در خلیج فارس و کاهش موجودی جهانی در حدود ۱۱ تا ۱۲ میلیون بشکه در روز استناد کرد.
این سوخت ساختاری است که حتی در حالی که تصویر تکنیکال از افت هشدار میدهد، یک تقاضا را زیر قیمت نفت نگه میدارد.
سطوح قیمت نفت ۹۹.۱۷ دلار را به عنوان تریگر و ۱۰۷.۴۶ دلار را به عنوان بازگشت تعیین میکنند
تصمیم در ۹۹.۱۷ دلار، میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰ روزه قرار دارد، که EMA یک خط روند است که میانگین قیمت را با وزن بیشتر بر روی کندلهای اخیر محاسبه میکند.
در ۱۴۰۴/۰۱/۲۴، زمانی که قیمت نفت EMA 20 روزه را از دست داد، یک افت ۱۳ درصدی در طی جلسات شتاب گرفت. همین خط اکنون درست زیر قیمت فعلی قرار دارد.
یک بسته شدن روزانه بالاتر از ۱۰۱.۴۰ دلار، سطح فیبوناچی ۰.۲۳۶، مسیر صعودی را باز نگه میدارد و به سمت ۱۰۷.۴۶ دلار اشاره میکند. یک شکست واضح بالاتر از ۱۰۷.۴۶ دلار تز شوک عرضه را تأیید میکند. این فضا را به سمت ۱۱۹.۱۱ دلار، مرز بالایی کانال، میگشاید.
با این حال، از دست دادن ۹۹.۱۷ دلار تریگر ۱۴۰۴/۰۱/۲۴ را منعکس میکند.
تحلیل قیمت نفت: TradingViewسپس ۹۷.۶۴ دلار در سطح فیبوناچی ۰.۳۸۲ را در معرض خطر قرار میدهد، با ۹۴.۶۰ دلار در سطح فیبوناچی ۰.۵ به عنوان آزمون بعدی. خوشه تعیینکننده در ۹۱.۵۶ دلار، فیبوناچی ۰.۶۱۸ قرار دارد که قویترین حمایت در نمودار روزانه است.
یک شکست زیر ۹۱.۵۶ دلار ۸۷.۲۳ دلار و سپس ۸۱.۷۲ دلار، کف کانال را میگشاید که سناریوی تکرار فروردین را تکمیل میکند.
در حال حاضر، ۹۹.۱۷ دلار یک تکرار روندی نزولی را از یک رالی ناشی از شوک عرضه جدا میکند.
The post Will Oil Price Drop Again or Has the Supply Shock Rewritten the Playbook? appeared first on BeInCrypto.
Source: https://beincrypto.com/oil-price-drop-supply-shock-analysis/








