سهام Roblox (RBLX) 18% کاهش یافت — آیا این افت فرصتی است؟

TLDR

• سهام Roblox روز جمعه ۱۸٪ کاهش یافت و در قیمت ۴۵.۱۳ دلار بسته شد و از ابتدای سال تاکنون ۴۴٪ افت داشته است
• شرکت پیش‌بینی خود برای سال ۲۰۲۶ را پس از رول اور پرتنش ویژگی ایمنی تخمین سن کاهش داد
• تا اواخر مارس، تنها ۵۱٪ از کاربران فعال روزانه فرآیند تاییدیه سن را تکمیل کرده‌اند
• بازیکنانی که می‌توانند چت کنند تا ۷ برابر بیشتر از کسانی که نمی‌توانند هزینه می‌کنند که مستقیماً به درآمد آسیب می‌زند
• تحلیلگران اجماع خرید متوسط را با میانگین هدف قیمت ۱۲ ماهه ۷۴.۷۱ دلار حفظ می‌کنند

سهام Roblox (RBLX) روز جمعه در قیمت ۴۵.۱۳ دلار بسته شد که ۱۸٪ در آن روز کاهش داشت، پس از اینکه شرکت پیش‌بینی تجدیدنظرشده ۲۰۲۶ را منتشر کرد که بازار را ناامید کرد.

Roblox Corporation, RBLX

سهام اکنون در طول سال ۴۴٪ کاهش داشته است.

این فروش پس از تصمیم Roblox برای کاهش چشم‌انداز سالانه خود آغاز شد که عمدتاً ناشی از پذیرش کندتر از حد انتظار کاربران از سیستم جدید تخمین سن بود.

در ژانویه، Roblox شروع به الزام کاربران برای تایید سن خود قبل از دسترسی به هر ویژگی ارتباطی در پلتفرم کرد. این اقدام برای رسیدگی به نگرانی‌های ایمنی کودکان طراحی شده بود که منجر به دعاوی حقوقی متعددی از سوی ایالت‌ها و افراد آمریکایی شده است.

رول اور کند بوده است. تا اواخر مارس، تنها ۵۱٪ از کاربران فعال روزانه در سراسر جهان این فرآیند را تکمیل کرده بودند. این بدان معناست که تقریباً نیمی از پایگاه کاربری پلتفرم در حال حاضر از ویژگی‌های اجتماعی محروم هستند.

این یک مشکل واقعی برای کسب‌وکار است.

داده‌های شرکت تحلیل بازی Gamebeast نشان می‌دهد که بازیکنانی که از چت استفاده می‌کنند تا هفت برابر بیشتر از کسانی که استفاده نمی‌کنند در پلتفرم هزینه می‌کنند. معیارهای چت در ژانویه به شدت کاهش یافت و در حالی که اندکی بهبود یافته‌اند، همچنان بسیار پایین‌تر از سطوح قبلی هستند.

رول اور ایمنی به شدت به درآمد آسیب می‌زند

Roblox تحت فشار ناظران و سیستم‌های حقوقی در مورد نحوه رسیدگی به کاربران جوان‌تر بوده است. سیستم تخمین سن تلاش شرکت برای پیشی گرفتن از این مسئله است. اما این اولین باری است که هر پلتفرم اجتماعی بزرگی محدودیت سنی را در این مقیاس اجرا کرده و اثرات درجه دوم و سوم هنوز در حال شکل گرفتن هستند.

مدیرعامل David Baszucki روشن کرده است که این یک استراتژی بلندمدت است. هدف اعلام‌شده او ساختن پلتفرمی است که یک میلیارد نفر روزانه در دنیاهای مجازی گرد هم می‌آیند. او گفته است که ایمنی بخش اصلی تحقق این هدف است.

شرکت همچنین امسال سرمایه‌گذاری سنگینی در زیرساخت‌ها انجام می‌دهد و از وجه نقد تولیدشده در طول سال ۲۰۲۵ قوی برای توسعه ستون فقرات رایانش ابری و افزودن ابزارهای جدید توسعه‌دهنده استفاده می‌کند.

پیش‌بینی به نیمه دوم سخت اشاره دارد

پیش‌بینی تجدیدنظرشده نه تنها ضعیف بود — بلکه به طور خاص به نیمه دوم سخت سال ۲۰۲۶ اشاره کرد. Roblox با مقایسه‌های دشواری با فصل‌های سال قبل روبرو است که شامل بزرگ‌ترین هیت‌های وایرال در پلتفرم بود. این نوع لحظات وایرال به شدت به تعامل اجتماعی وابسته است که در حال حاضر محدود است.

فصل سوم، زمانی که دانش‌آموزان در تعطیلات تابستانی هستند، از نظر تاریخی زمانی است که Roblox بیشترین افزایش تعامل را می‌بیند. شرکت اشاره کرده است که انتظار ندارد مشکلات چت تا آن زمان به طور کامل حل شوند.

اگر چیزی علی‌رغم محدودیت‌ها در این تابستان وایرال شود، می‌تواند به عنوان یک شگفتی مثبت کوتاه‌مدت عمل کند. اما شرکت روی آن حساب نمی‌کند.

تحلیلگران در TipRanks به RBLX رتبه خرید متوسط می‌دهند، با ۱۵ رتبه خرید و ۱۰ رتبه نگه‌داری در سه ماه گذشته. میانگین هدف قیمت ۱۲ ماهه در ۷۴.۷۱ دلار قرار دارد که تقریباً ۶۵.۵٪ صعود نسبت به قیمت بسته‌شدن روز جمعه را نشان می‌دهد.

آخرین باری که Roblox چنین چرخه سرمایه‌گذاری سنگینی را تجربه کرد سال ۲۰۲۲ بود، زمانی که سهام ۷۲٪ کاهش یافت. سهام در ۲۸.۴۶ دلار به کف رسید و سپس به شدت بهبود یافت.

The post Roblox (RBLX) Stock Drops 18% — Is the Selloff an Opportunity? appeared first on CoinCentral.