بیت کوین ترس از بازار خرسی را تقویت می‌کند با نزدیک شدن هدف ۴۹ هزار دلاری

بیت کوین پیش از بسته شدن هفتگی یکشنبه، زیر 50,000 دلار معامله می‌شود و این امر نشان می‌دهد که گاوها چگونه برای معکوس کردن ریزشی که دارایی را نزدیک به پایین‌ترین سطح ده ماهه نگه داشته، تلاش کرده‌اند. پس از روزی که BTC/USD بیش از 6٪ کاهش یافت و نتوانست سطوح کلیدی را بازپس بگیرد، شرکت‌کنندگان بازار در مورد مسیر کوتاه مدت محتاط باقی می‌مانند. معامله‌گران در حال ارزیابی هستند که آیا فشار نزولی تجدید شده به یک رالی تسکین‌بخش تبدیل خواهد شد، یا اینکه تنظیمات فعلی نشان‌دهنده عقب نشینی عمیق‌تری است زیرا سیگنال‌های درون زنجیره‌ای به سمت موقعیت‌های ریسک گریز متمایل شده و احساسات کلان محدود باقی می‌ماند.

نکات کلیدی

• عملکرد قیمت به فشار نزولی پایدار اشاره دارد و بازار سطوح حمایتی را آزمایش می‌کند که تاریخاً رالی‌ها را محدود کرده است.
• شکاف‌های فیوچرز CME نزدیک می‌توانند به عنوان آهنرباهای کوتاه مدت عمل کنند، با نزدیک‌ترین شکاف قابل توجه نزدیک 84,000 دلار که به طور بالقوه می‌تواند پیشنهادها را در هفته‌های آینده جذب کند.
• اندیکاتورهای درون زنجیره‌ای یک رژیم نزولی را پیشنهاد می‌کنند، زیرا قیمت زیر قیمت محقق شده برای دارندگان با 12-18 ماه فعالیت باقی مانده است.
• بازار در حال تماشای ترکیبی از سیگنال‌های میانگین متحرک است - به ویژه تقاطع EMA 21 هفته‌ای و ارتباط تاریخی آن با بازارهای خرسی گذشته - به عنوان راهنمای بالقوه برای مرحله بعدی.
• دو هدف نقدینگی نزولی اندازه‌گیری شده که توسط ناظران بازار ذکر شده است تقریباً در 74,400 دلار و 49,180 دلار قرار دارند و این نشان می‌دهد که چگونه شکنندگی در فاز فعلی می‌تواند تشدید شود اگر نقدینگی خشک شود.

تیکرهای ذکر شده: $BTC

احساسات: نزولی

تأثیر قیمت: منفی. BTC پایین‌تر حرکت کرد و نتوانست سودهای اوایل جلسه را بازپس بگیرد، و فشار نزولی را به سمت بسته شدن هفتگی تقویت کرد.

ایده معاملاتی (توصیه مالی نیست): نگهداری. با عوامل خرسی پایدار و شکاف‌های CME پر نشده، یک موضع محتاطانه تا زمانی که بازپس گیری واضح سطوح کلیدی محقق شود، ضروری است.

زمینه بازار: این حرکت در یک محیط ریسک گریز گسترده‌تر قرار دارد که نقدینگی محدود باقی مانده و معامله‌گران در حال تماشای کاتالیست‌هایی هستند که می‌توانند احساسات را تغییر دهند، از جمله تحولات کلان و جریان‌های بالقوه مرتبط با ETF.

چرا اهمیت دارد

از دید افق طولانی‌تر، آخرین اقدام الگویی را که معامله‌گران در چرخه‌های خرسی قبلی مشاهده کرده‌اند، تقویت می‌کند. پس از دوره‌ای از انعطاف‌پذیری نسبی، به نظر می‌رسد بیت کوین در حال آزمایش قدرت ساختار حمایتی خود است، با معیارهای درون زنجیره‌ای که اهمیت قیمت محقق شده را به عنوان سقف برای رالی‌ها برجسته می‌کنند. در عمل، قیمت محقق شده نمایانگر مبنای هزینه تجمعی برای کوین‌هایی است که آخرین بار در زنجیره حرکت کردند، و زمانی که قیمت به طور مداوم زیر این خط معامله می‌شود - به ویژه برای آدرس‌هایی با 12 تا 18 ماه سابقه - بازار از نظر تاریخی با پویایی‌های نزولی بارزتری مواجه شده است. پیکربندی فعلی، با قیمت زیر آن آستانه‌ها و سودآوری محقق نشده منفی، با اپیزودهایی همسو است که پیش از کاهش‌های گسترده به جای بازیابی‌های سریع رخ داده است.

شرکت‌کنندگان بازار همچنین بر تصویر فنی پیرامون میانگین‌های متحرک تمرکز کرده‌اند. تقاطع اخیر اندیکاتورهای بلندمدت‌تر - میانگین‌های متحرک نمایی 21 هفته‌ای و 50 هفته‌ای - در موارد گذشته، پیش از نزول بیشتر بوده است. معامله‌گرانی مانند Rekt Capital این احساس را تکرار کرده‌اند که ادامه نزولی ممکن است در پی چنین تقاطعی آشکار شود، و خاطرنشان کرده‌اند که مومنتوم اغلب پیش از چرخش قاطعانه، از عملکرد قیمت عقب می‌ماند. بحث پیرامون این EMAها صرفاً آکادمیک نیست؛ این به شکل‌دهی انتظارات برای رفتار قیمت در هفته‌های آینده کمک می‌کند، به ویژه اگر بازپس گیری پایدار پایین‌ترین محدوده‌ای که قبلاً تسکین ارائه داده بود، وجود نداشته باشد.

نمودار یک ماهه قرارداد دائمی BTC/USDT. منبع: Cmt_trader/X

در کوتاه مدت، بازار به شکاف‌های ساختاری در بازار فیوچرز بیت کوین CME توجه می‌کند. شکاف‌ها، که اغلب به عنوان آهنرباهای قیمت در بازه‌های زمانی پایین‌تر توصیف می‌شوند، حدس و گمان جذب کرده‌اند که قیمت می‌تواند به سمت هدف بعدی در مجاورت 84,000 دلار کشیده شود اگر خریداران برای پر کردن فضا وارد شوند. شرکت‌کنندگان بازار مانند Killa پتانسیل BTC را برای گرایش به سمت آن سطح در هفته‌های آینده برجسته کرده‌اند، به ویژه اگر بازار نتواند پایین‌ترین محدوده‌ای را که قبلاً به عنوان خط پایه برای گاوها عمل می‌کرد، بازپس بگیرد. پویایی پیرامون شکاف‌های CME تأکید می‌کند که چگونه سیگنال‌های مشتق شده از صرافی می‌توانند بر کشف قیمت تأثیر بگذارند، حتی اگر معکوس شدن را تضمین نکنند.

نمودار یک هفته‌ای BTC/USDT با EMA 21 هفته‌ای، 50 هفته‌ای. منبع: Rekt Capital/X

فراتر از عملکرد قیمت، روایت درون زنجیره‌ای عمدتاً ریسک گریز باقی می‌ماند. Quicktake کریپتوکوانت برجسته می‌کند که زمانی که قیمت اسپات زیر مبنای هزینه محقق شده برای گروه دارندگان در بازه 12-18 ماهه معامله می‌شود، بازار تمایل دارد به بازارهای خرسی مرحله‌بندی شده به جای عقب نشینی‌های کوتاه وارد شود. خود قیمت محقق شده به نظر می‌رسد در حال تثبیت است اما در برخی موارد بالاتر از قیمت فعلی باقی می‌ماند، که دلالت بر این دارد مقاومت بالای سر می‌تواند ادامه یابد در حالی که فروشندگان فعال باقی می‌مانند. در این زمینه، کسانی که منتظر بازگشت عمیق‌تر هستند ممکن است نیاز به مشاهده تغییر ماهیت در توازن عرضه بین خریداران جدیدتر و دارندگان بلندمدت‌تر که هنوز سود را محقق نکرده یا ضررها را کاهش نداده‌اند، داشته باشند.

معامله‌گران و تحلیلگران به مجموعه‌ای از سیگنال‌ها اشاره کرده‌اند که می‌تواند چند هفته آینده را مطلع کند. فشار تجدید شده بالاتر از منطقه 80,000-80,700 دلار یک تحول قابل توجه خواهد بود، زیرا آن سطح قبلاً به عنوان معیار تقریبی برای سلامت بازار در طول آخرین چرخه عمل کرده است. یک حرکت پایدار به بالاتر از این آستانه نه تنها به علاقه خرید قوی نیاز دارد، بلکه به ظهور مجدد نقدینگی که در جلسات اخیر در عرضه کمتر بوده است، نیاز دارد. تا زمانی که چنین حرکتی محقق شود، توازن احتمالات به نفع ادامه بافت نزولی فعلی است، با رالی‌های گاه به گاه که نتوانسته‌اند مومنتوم را فراتر از تعداد انگشت شماری از جلسات حفظ کنند.

بیت کوین ریسک "فاز نزولی گسترده" جدید

با بزرگ‌نمایی، تحقیقات درون زنجیره‌ای همچنان در حال چارچوب‌بندی وضعیت به عنوان یک رژیم ریسک گریز در افق‌های طولانی‌تر است. داده‌ها به ترکیبی از عوامل اشاره دارند که از نظر تاریخی کاهش‌های گسترده را به جای عقب نشینی‌های زودگذر مشخص کرده‌اند. مشاهده کلیدی این است که قیمت به زیر قیمت محقق شده برای دارندگانی که در پنجره میان مدت وارد بازار شده‌اند، رانده شده است، شرایطی که مشارکت‌کنندگان کریپتوکوانت به عنوان یک اندیکاتور بالقوه برای نزول ساختاری توصیف می‌کنند. منطق اساسی این است که زمانی که قیمت زیر هزینه محقق شده ثابت یا در حال افزایش باقی بماند، رالی‌ها تمایل دارند متوقف شوند زیرا شرکت‌کنندگان بازار در سطوح سر به سر یا از طریق فشار فروش متمرکز خارج می‌شوند.

نمودار BTC/USD با قیمت محقق شده هولدر یک ساله (اسکرین‌شات). منبع: کریپتوکوانت

به معنای گسترده‌تر، ترکیب قیمت زیر هزینه محقق شده، سودآوری محقق نشده منفی، و کند شدن رشد موجودی از نظر تاریخی با فازهای نزولی گسترده همسو بوده است. روایت درباره یک کاتالیست واحد نیست، بلکه درباره مجموعه‌ای از اندیکاتورها است که موضع احتیاطی را برای آینده نزدیک تأیید می‌کنند. در حالی که برخی معامله‌گران به یک جهش بالقوه کوتاه مدت لنگر انداخته شده توسط تقاضا از شکاف‌های هدایت شده CME اشاره می‌کنند، دیگران هشدار می‌دهند که بادهای مخالف ساختاری - مقاومت درون زنجیره‌ای، احساسات کلان ریسک گریز، و غیاب یک محرک صعودی قاطع - می‌تواند ضعف را به سه ماهه بعدی طولانی کند. تعامل بین تکنیکال‌ها و سیگنال‌های درون زنجیره‌ای محوری در نحوه کالیبره کردن ریسک توسط بازار پس از گذشتن نقطه عطف آخر هفته باقی می‌ماند.

//platform.twitter.com/widgets.js

این مقاله در ابتدا به عنوان بیت کوین ترس از بازار خرسی را تقویت می‌کند زیرا هدف 49 هزار دلار نزدیک می‌شود در Crypto Breaking News منتشر شد - منبع قابل اعتماد شما برای اخبار کریپتو، اخبار بیت کوین، و به‌روزرسانی‌های بلاک چین.