کرکن اینستیتیوشنال و بیت‌وایز استراتژی پیشگامانه 'بیت‌وایز کاستوم یلد' را برای سرمایه‌گذاران نهادی کریپتو رونمایی می‌کنند

BitcoinWorld

کراکن نهادی و بیت‌وایز استراتژی پیشگامانه 'بازده سفارشی بیت‌وایز' را برای سرمایه‌گذاران نهادی ارز دیجیتال رونمایی می‌کنند

در یک حرکت مهم برای فضای دارایی‌های دیجیتال نهادی، کراکن نهادی و بیت‌وایز مدیریت دارایی به طور رسمی استراتژی 'بازده سفارشی بیت‌وایز' را راه‌اندازی کرده‌اند، یک سرویس مدیریت شده اولین نمونه خود که برای تولید بازده روی دارایی‌های ارز دیجیتال طراحی شده است. این مشارکت که در اوایل سال ۲۰۲۵ اعلام شد، مستقیماً به تقاضای حیاتی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای محصولات پیچیده، ایمن و سازگار تولید بازده در اکوسیستم کریپتو پاسخ می‌دهد. این همکاری به صورت استراتژیک تخصص مدیریت سبد سهام بیت‌وایز را با زیرساخت قوی نگهداری و اجرای کراکن ادغام می‌کند و در ابتدا از طریق رویکرد اختیار خرید پوشش داده شده روی ارز دیجیتال بیت کوین تمرکز دارد.

تجزیه استراتژی بازده سفارشی بیت‌وایز

نوآوری اصلی استراتژی بازده سفارشی بیت‌وایز در تقسیم ساختاریافته کار و ارزش پیشنهادی واضح آن نهفته است. در نتیجه، مشتریان نهادی به یک راه‌حل ساده و آماده دسترسی پیدا می‌کنند. بیت‌وایز مدیریت دارایی، یک رهبر در صندوق‌های شاخص کریپتو و محصولات سرمایه‌گذاری، مسئولیت کامل مدیریت سبد سهام و روش تولید بازده را بر عهده می‌گیرد. به طور همزمان، کراکن نهادی از پلتفرم معاملاتی تثبیت شده و پروتکل‌های امنیتی خود برای مدیریت نگهداری، اجرای معاملات و کنترل ریسک جامع استفاده می‌کند. این مدل دوشاخه‌ای به هر شرکت اجازه می‌دهد در حوزه اصلی صلاحیت خود فعالیت کند و در نتیجه امنیت و کارایی کلی سرویس را افزایش می‌دهد.

در ابتدا، استراتژی به طور انحصاری روی ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) تمرکز خواهد کرد. مکانیسم اصلی برای تولید بازده یک استراتژی اختیار خرید پوشش داده شده است. اساساً، این شامل یک سرمایه‌گذار است که دارایی را نگه می‌دارد - در این مورد، ارز دیجیتال بیت کوین - و به طور همزمان قرارداد اختیار معامله را در برابر آن وثیقه می‌فروشد (یا "می‌نویسد"). سرمایه‌گذار از فروش این اختیارات حق بیمه پیش پرداخت دریافت می‌کند که بازده را تشکیل می‌دهد. با این حال، این بازده با یک تعهد همراه است: اگر قیمت ارز دیجیتال بیت کوین قبل از انقضا از قیمت اعمال اختیار فراتر رود، سرمایه‌گذار ممکن است مجبور شود ارز دیجیتال بیت کوین خود را با آن قیمت از پیش تعیین شده بفروشد و پتانسیل صعودی را محدود کند اما درآمد حق بیمه را تضمین کند.

چشم‌انداز کریپتو نهادی و تقاضای بازده

این راه‌اندازی در یک لحظه محوری در پذیرش ارز دیجیتال رخ می‌دهد. پس از تأیید ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین آمریکا در اوایل سال ۲۰۲۴، جریان سرمایه نهادی به دارایی‌های دیجیتال به طور قابل توجهی تسریع شده است. بسیاری از نهادهای امور مالی سنتی اکنون ارز دیجیتال بیت کوین را به عنوان یک دارایی ذخیره خزانه‌داری یا سرمایه‌گذاری بلندمدت نگه می‌دارند. با این وجود، یک چالش مداوم فقدان مسیرهای تنظیم‌شده و ایمن برای تولید درآمد غیرفعال روی این دارایی‌های در غیر این صورت بیکار بوده است. امور مالی سنتی محصولات بازده بی‌شماری برای اوراق قرضه، سود سهام و پول نقد ارائه می‌دهد؛ استراتژی بازده سفارشی بیت‌وایز نشان‌دهنده یک تلاش هماهنگ برای ساخت زیرساخت مشابه برای دنیای بومی کریپتو است.

قبلاً، نهادهایی که به دنبال بازده بودند گزینه‌های محدودی داشتند و اغلب به پروتکل‌های امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای یا پلتفرم‌های وام‌دهی تنظیم‌نشده متوسل می‌شدند که ریسک‌های قابل توجه قرارداد هوشمند، طرف مقابل و تنظیمی را به همراه دارند. در مقابل، پیشنهاد کراکن-بیت‌وایز یک چارچوب آشنا و درجه نهادی ارائه می‌دهد. این در یک محیط تنظیم‌شده عمل می‌کند، از یک مشتقه مالی اثبات‌شده (اختیارات) استفاده می‌کند و توسط دو نام تثبیت‌شده با سوابق اثبات‌شده پشتیبانی می‌شود. این به طور قابل توجهی موانع ورود را برای تخصیص‌دهندگان ریسک‌گریز مانند صندوق‌های بازنشستگی، وقف‌ها و دفاتر خانوادگی کاهش می‌دهد.

تحلیل تخصصی در مورد تأثیر بازار و ملاحظات ریسک

تحلیلگران بازار این مشارکت را به عنوان یک تکامل طبیعی می‌بینند. "بلوغ بازارهای کریپتو با توسعه ابزارهای پیچیده کنترل ریسک و استراتژی‌های درآمد تعریف می‌شود"، گزارشی از The Block که اولین بار خبر را منتشر کرد، خاطرنشان می‌کند. "همکاری کراکن و بیت‌وایز مستقیماً شکاف محصول بین فعالیت‌های ساده خرید و نگهداری و فعالیت‌های سفته‌بازی پرخطر را پر می‌کند." علاوه بر این، استراتژی اختیار خرید پوشش داده شده به ویژه برای یک محیط بازار کناری یا به طور متوسط گاوی مناسب است و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد حتی در غیاب افزایش قیمت چشمگیر بازده تولید کنند.

با این حال، متخصصان همچنین در مورد معاوضه‌های ذاتی هشدار می‌دهند. استراتژی اختیار خرید پوشش داده شده به طور سیستماتیک سودهای صعودی را محدود می‌کند. اگر ارز دیجیتال بیت کوین یک رالی سریع و پایدار را تجربه کند، سرمایه‌گذارانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند احتمالاً عملکرد کمتری نسبت به کسانی که به سادگی دارایی را نگه می‌دارند خواهند داشت. بنابراین، بهتر است محصول را به عنوان یک ابزار تولید درآمد برای بخشی از تخصیص ارز دیجیتال بیت کوین در نظر گرفت، نه کل موقعیت. نقش یکپارچه کراکن در نگهداری و کنترل ریسک در اینجا حیاتی است، زیرا نظارت بر ریسک در زمان واقعی و محافظت‌ها را برای مدیریت تعهدات مرتبط با قراردادهای اختیار فراهم می‌کند.

مکانیک عملیاتی و نقشه راه آینده

جریان عملیاتی برای یک مشتری برای سادگی طراحی شده است. یک نهاد ارز دیجیتال بیت کوین را به یک حساب اختصاصی تحت نگهداری کراکن اختصاص می‌دهد. سپس تیم مدیریت بیت‌وایز استراتژی اختیار خرید پوشش داده شده را بر اساس پارامترهای از پیش تعریف شده و شرایط بازار اجرا می‌کند و قرارداد اختیار معامله را در صرافی‌های مشتقات تنظیم‌شده می‌فروشد. تمام حق بیمه‌های تولید شده به مشتری واریز می‌شود. پلتفرم کراکن گزارش‌دهی شفاف در مورد موقعیت‌ها، عملکرد و معیارهای ریسک را ارائه می‌دهد. این یکپارچگی انتها به انتها یک تمایزدهنده کلیدی است و نیاز مشتریان برای مدیریت روابط پراکنده با نگهبانان، کارگزاران و مدیران دارایی جداگانه را از بین می‌برد.

در حالی که مرحله اولیه ارز دیجیتال بیت کوین-محور است، ساختار مشارکت برای گسترش ساخته شده است. ناظران صنعت پیش‌بینی می‌کنند که، بر اساس تقاضا و شفافیت نظارتی، استراتژی می‌تواند به سایر رمزارزهای باب روز مانند اتریوم (ETH) گسترش یابد. علاوه بر این، مجموعه محصولات ممکن است تکامل یابد تا تکنیک‌های تولید بازده دیگری فراتر از اختیارات خرید پوشش داده شده، مانند معاملات پایه یا استیکینگ‌ برای دارایی‌های اثبات سهام را شامل شود. موفقیت این محصول پرچمدار احتمالاً به عنوان یک الگو برای مهندسی مالی بیشتر درجه نهادی در بخش کریپتو عمل خواهد کرد.

نتیجه‌گیری

راه‌اندازی استراتژی بازده سفارشی بیت‌وایز توسط کراکن نهادی و بیت‌وایز مدیریت دارایی نشان‌دهنده یک گام مهم به جلو در حرفه‌ای‌سازی بازارهای ارز دیجیتال است. با ارائه یک چارچوب ایمن، شفاف و آشنا برای تولید بازده روی ارز دیجیتال بیت کوین، این مشارکت مستقیماً به یک نیاز عمده برای سرمایه‌گذاران نهادی پاسخ می‌دهد. این حرکت نه تنها تقاضای رو به رشد برای محصولات مالی کریپتو پیچیده را تأیید می‌کند، بلکه استاندارد جدیدی را برای نحوه تطبیق ایمن استراتژی‌های سرمایه‌گذاری سنتی با کلاس دارایی دیجیتال تعیین می‌کند. همانطور که پذیرش نهادی ادامه می‌یابد، خدماتی مانند استراتژی بازده سفارشی بیت‌وایز در پر کردن شکاف بین امور مالی متعارف و آینده دارایی‌های دیجیتال ضروری خواهند بود.

سوالات متداول

سوال ۱: استراتژی بازده سفارشی بیت‌وایز چیست؟
بازده سفارشی بیت‌وایز یک استراتژی سرمایه‌گذاری مدیریت شده است که توسط کراکن نهادی و بیت‌وایز مدیریت دارایی راه‌اندازی شده است. این به مشتریان نهادی اجازه می‌دهد تا بازده روی دارایی‌های ارز دیجیتال بیت کوین خود را عمدتاً از طریق یک استراتژی اختیارات خرید پوشش داده شده تولید کنند، که بیت‌وایز سبد سهام را مدیریت می‌کند و کراکن نگهداری و اجرا را انجام می‌دهد.

سوال ۲: استراتژی اختیار خرید پوشش داده شده برای ارز دیجیتال بیت کوین چگونه کار می‌کند؟
این استراتژی شامل نگهداری ارز دیجیتال بیت کوین به عنوان وثیقه و فروش قرارداد اختیار معامله در برابر آن است. سرمایه‌گذار از فروش این اختیارات حق بیمه کسب می‌کند و بازده ایجاد می‌کند. در عوض، آنها موافقت می‌کنند که به طور بالقوه ارز دیجیتال بیت کوین خود را با قیمت از پیش تعیین شده‌ای بفروشند اگر از قیمت اعمال اختیار قبل از انقضا فراتر رود و برخی از صعودی را برای درآمد تضمین شده محدود می‌کند.

سوال ۳: این محصول برای چه کسی طراحی شده است؟
این به طور خاص برای سرمایه‌گذاران نهادی، مانند صندوق‌های پوشش ریسک، دفاتر خانوادگی، وقف‌ها و شرکت‌ها طراحی شده است که ارز دیجیتال بیت کوین را نگه می‌دارند و به دنبال روش‌های تنظیم‌شده و ایمن برای تولید درآمد غیرفعال روی آن دارایی‌ها بدون درگیری در فعالیت‌های پرخطرتر مانند دیفای هستند.

سوال ۴: ریسک‌های اصلی این استراتژی چیست؟
ریسک اصلی هزینه فرصت است. اگر قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به طور قابل توجهی افزایش یابد، بازده استراتژی محدود خواهد شد زیرا سرمایه‌گذار ممکن است مجبور شود با قیمت کمتر و از پیش تعیین شده اعمال بفروشد. این استراتژی برای بازارها با نوسانات کم یا رشد متوسط ​​مناسب است، نه در طول رشدهای گاوی سهموی.

سوال ۵: آیا این استراتژی به سایر رمزارزهای باب روز گسترش خواهد یافت؟
در حالی که راه‌اندازی اولیه به طور انحصاری روی ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) تمرکز دارد، مشارکت بین کراکن و بیت‌وایز برای امکان گسترش آینده ساختار یافته است. بر اساس تقاضای مشتری و تحولات نظارتی، استراتژی به طور بالقوه می‌تواند سایر دارایی‌های عمده مانند اتریوم (ETH) را در آینده شامل شود.

این پست کراکن نهادی و بیت‌وایز استراتژی پیشگامانه 'بازده سفارشی بیت‌وایز' را برای سرمایه‌گذاران نهادی ارز دیجیتال رونمایی می‌کنند برای اولین بار در BitcoinWorld ظاهر شد.