بانک آو آمریکا ریسک حباب در طلا و مواد را علامت‌گذاری می‌کند در حالی که اخبار Bitcoin منتظر محرک چرخش بالقوه است

بینش‌های کلیدی:

• در آخرین اخبار بیت کوین، بانک آمریکا طلا، نقره، سهام مواد اولیه ایالات متحده و Kospi کره جنوبی را به عنوان داشتن اقدام قیمتی "حباب مانند" در یادداشت تحقیقاتی هفتگی 1404/11/13 خود مشخص کرد.
• شاخص ریسک حباب (BRI) این بانک برای طلا به نزدیک 1 رسید که نشان‌دهنده بی‌ثباتی شدید در مجموعه کالاها است.
• قیمت ارز دیجیتال بیت کوین در رژیم محروم از سرمایه باقی می‌ماند، با داده‌های صرافی که نشان‌دهنده اهرم محدود و موقعیت‌یابی است که می‌تواند هر چرخش بین دارایی را در صورت رفع فلزات تقویت کند.

طلا و نقره اقدام قیمتی "حباب مانند" را نشان می‌دهند و ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند در صورت ترکیدن حباب سود ببرد.

تحقیقات جهانی بانک آمریکا سهام مواد اولیه ایالات متحده را به فهرست دارایی‌های خود که رفتار حباب مانند را نشان می‌دهند اضافه کرد و به طلا، نقره، شاخص Kospi کره جنوبی و سهام خاک‌های کمیاب پیوست.

این بانک اقدام قیمتی کف‌آلود را به یک محرک مشترک نسبت داد: ضعف دلار.

شاخص ریسک حباب (BRI) BofA برای طلا در طول هفته منتهی به 1404/11/13 به نزدیک 1 رسید، خوانشی که بانک آن را به عنوان "نشانه‌ای از ریسک‌ها در هر دو دنباله" توصیف کرد.

طبق اخبار بیت کوین، BRI بی‌ثباتی قیمت را با استفاده از بازده، نوسان، حرکت و شکنندگی اندازه‌گیری می‌کند، با شکنندگی تعریف شده به عنوان رویدادهای دنباله محلی.

نگاهی دقیق‌تر به اخبار بیت کوین

این بانک به‌روزرسانی‌های هفتگی BRI را در پاسخ به علاقه قوی مشتری راه‌اندازی کرد، طبق پست LinkedIn تحقیقات جهانی BofA. این به‌روزرسانی‌ها جیب‌های کف را برجسته می‌کنند و افزایش در اقدام قیمتی حباب مانند را در کلاس‌های دارایی فرا می‌خوانند.

طلا به شدت در طول سه ماه قبل از یادداشت 1404/11/13 BofA افزایش یافت، اما این حرکت با بی‌ثباتی فزاینده همراه بود. نقره، سهام خاک‌های کمیاب و Kospi کره نیز دینامیک مشابهی را نشان دادند که همه به ضعف و نوسان دلار مرتبط بودند.

سهام ایالات متحده و فناوری مگاکپ در مقایسه نسبتاً پایدار ماندند. BofA هشدار داد که نوآری محرک هوش مصنوعی می‌تواند بازارهای ناپایدارتر و مستعد حباب را در آینده سوخت برساند.

این بانک همچنین پراکندگی بازده غیرعادی بالا را در سهام اروپایی، به ویژه در فناوری و منابع پایه، علی‌رغم سودهای سطح شاخص خاموش، خاطرنشان کرد. این واگرایی نشان‌دهنده کف انتخابی به جای سرخوشی گسترده بود.

اخبار بیت کوین: بازارهای کریپتو در رژیم پس از کاهش اهرم قرار دارند

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین در 1404/11 در وضعیت شکننده‌ای وارد شد.

نویسنده تایید شده CryptoQuant، IT Tech گزارش داد که فقدان سرمایه جدید شرایط خرسی را تقویت کرد، با ورودی‌های جدید ضعیف یا منفی که نتوانستند خروج ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین نهادی را جبران کنند.

اخبار بیت کوین نشان داد که داده‌های صرافی تصویر واضح‌تری از تنظیمات را ترسیم کردند. CoinGlass گزارش داد که سرمایه به صرافی‌ها بازمی‌گردد، اما نسبت‌های اهرم بازیابی نشده بودند.

بایننس ورودی وجوه و حجم قوی را نشان داد، با این حال میانگین اهرم سرکوب شده باقی ماند. این شرکت محیط را به عنوان "پس از کاهش اهرم" و "در انتظار یک محرک" توصیف کرد.

در طول افت فوریه که ارز دیجیتال بیت کوین را به 60,000 دلار رساند، همبستگی BTC با طلا از نظر تاریخی پایین باقی ماند و بیشتر مانند یک دارایی رشد معامله می‌شد تا یک پناهگاه امن.

اخبار بیت کوین: خروج نقدینگی | منبع: CryptoQuant/IT Tech

آیا رفع فلزات می‌تواند کاتالیزور جریان سرمایه برای بیت کوین شود؟

تز چرخش بر یک چارچوب شرطی استوار است. اگر طلا و نقره به دلیل کسب سود در دفاعی‌های شلوغ رفع شوند در حالی که اشتهای ریسک تثبیت می‌شود، ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند به عنوان یک تخصیص جایگزین بتای بالاتر سود ببرد.

ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین اکنون ریل‌های عملیاتی ساده‌ای را ارائه می‌دهند که شبیه راحتی ETF است که تخصیص‌های طلا را مقیاس داده است.

شورای جهانی طلا گزارش داد که AUM ETF با پشتوانه طلای جهانی در 1404/11/18 حدود 669 میلیارد دلار بود. اگر فقط 0.25٪ تا 1.0٪ از آن استخر به پروکسی‌های ارز دیجیتال بیت کوین تخصیص داده شود، تقاضای افزایشی بالقوه از 1.7 میلیارد دلار تا 6.7 میلیارد دلار خواهد بود.

آن مقیاس نسبت به سرفصل‌های جریان سرمایه هفتگی اخیر ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین بزرگ است و می‌تواند نوار را تغییر دهد اگر به عنوان اسپات به جای اهرم برسد.

با این حال، همان زیرساختی که چرخش را امکان‌پذیر می‌کند، ارز دیجیتال بیت کوین را در معرض خروج‌های سریع و چرخه‌ای موافق زمانی که ریسک می‌شکند قرار می‌دهد.

طبق بحث‌های اخبار بیت کوین، اگر رفع فلزات توسط دلار قوی‌تر یا شرایط مالی سخت‌تر هدایت شود، BTC می‌تواند در کنار دارایی‌های ریسک گسترده‌تر ضعیف شود.

BofA به صراحت خوشه کف را به ضعف دلار مرتبط کرد. یک معکوس پایدار به سمت دلار قوی‌تر یک باد مخالف برای طلا و ارز دیجیتال بیت کوین خواهد بود و تز چرخش را به شاخه احتمال پایین‌تر در آن حالت کلان تبدیل می‌کند.

لوله‌کشی جریان سرمایه بیشتر از روایت طلای دیجیتال اهمیت دارد

همبستگی پایین ارز دیجیتال بیت کوین با طلا به این معنی است که متغیر تعیین‌کننده برچسب "طلای دیجیتال" نیست بلکه لوله‌کشی است: جایی که دلار حاشیه‌ای می‌تواند به سرعت حرکت کند و آیا اهرم در حال بازسازی است.

پاک‌ترین آزمون این است که آیا ورودی حاشیه‌ای بعدی در کانال‌های اسپات و ETF ارز دیجیتال بیت کوین بدون اهرم ظاهر می‌شود.

اگر اولین نشانه چرخش افزایش سود باز و تامین مالی تهاجمی باشد، یک رویداد ریسک به رهبری طلا می‌تواند از طریق انحلال به ارز دیجیتال بیت کوین سرازیر شود تا اینکه از آن حمایت کند.

اگر اولین نشانه ورودی‌های اسپات و ETF پایدار باشد در حالی که اهرم خاموش باقی بماند، تز چرخش معتبرتر می‌شود.

CoinGlass رژیم فعلی را دقیقاً همان تنظیمات قاب‌بندی کرد: موقعیت‌یابی پاک‌تر، اهرم محدود و سرمایه بازگشتی در یک محیط پس از کاهش اهرم. قطعه گمشده یک محرک به اندازه کافی بزرگ برای تغییر احساسات بود.

بایننس 1 میلیارد دلار ورودی ثبت می‌کند | منبع: CoinGlass

نقشه کف هفتگی BofA پوشش‌های بین دارایی را مشروع می‌کند

تصمیم BofA برای انتشار یک محصول ریسک حباب مکرر اهمیت دارد زیرا یک میم معامله‌گر آزاد را به یک چارچوب نظارتی توزیع شده توسط بانک تبدیل می‌کند.

مشتریان بیشتری خواهند پرسید، "اگر این بترکد پوشش چیست"، و فضایی برای پیشنهادات بین دارایی ایجاد می‌کنند که شامل ارز دیجیتال بیت کوین می‌شود حتی اگر پیوند تجربی ضعیف باشد.

تاکید بانک بر ضعف دلار به عنوان یک محرک مشترک نیز اهمیت دارد. اگر ضعف دلار ادامه یابد اما نوسان طلا گران شود، تخصیص‌های جایگزین حاشیه‌ای ممکن است بیان متفاوتی از همان دیدگاه کلان را جستجو کنند.

ارز دیجیتال بیت کوین فقط به عنوان یک دارایی قابل سرمایه‌گذاری وارد گفتگو می‌شود. جریان‌ها باید ارتباط BTC را اثبات کنند، نه روایت.

به‌روزرسانی‌های هفتگی BofA جیب‌های سهامی را که بیشترین کف را نشان می‌دهند برجسته می‌کنند و افزایش در اقدام قیمتی حباب مانند را فرا می‌خوانند.

آن عرضه روایت مکرر احتمال اینکه ارز دیجیتال بیت کوین به عنوان یک پوشش شرطی ارائه شود را افزایش می‌دهد، حتی اگر رفتار اخیر ارز دیجیتال بیت کوین بیشتر شبیه رشد باشد تا طلا.

تغییر رژیم بعدی بر اساس ورودی‌های اندازه‌گیری شده زنده می‌ماند یا می‌میرد

مورد گاوی برای چرخش فلزات به ارز دیجیتال بیت کوین این نیست که "طلا بترکد سپس ارز دیجیتال بیت کوین پمپ شود." این است که "اگر نوسان طلا تغییرات موقعیت را مجبور کند، آیا ما ورودی‌های قابل اندازه‌گیری و پایدار ارز دیجیتال بیت کوین را بدون اهرم می‌بینیم."

آن تز بر اساس هفته به هفته قابل آزمایش است. قاب‌بندی CryptoQuant که شرایط خرسی توسط ورودی‌های ضعیف تقویت می‌شوند نشان می‌دهد که یک منبع جدید معنادار تقاضا می‌تواند تغییر رژیم ایجاد کند اگر پایدار باشد.

با این حال، گزارش جریان اصلی همان هفته خروج ETF نهادی و کاهش قیمت بزرگ را نشان داد که نشان می‌دهد بازار نسبت به شوک‌های ریسک آف شکننده باقی ماند.

داستان چرخش بر اساس اینکه آیا جریان سرمایه به عنوان خرید اسپات با اهرم محدود می‌رسد زنده می‌ماند یا می‌میرد. رالی‌های به رهبری اهرم زمانی که نوسان افزایش می‌یابد معکوس می‌شوند.

ورودی‌های اسپات و ETF، در حالی که اهرم خاموش باقی می‌ماند، تز را معتبر می‌کنند.

BofA به مشتریان می‌گوید که اقدام قیمتی طلا نوسانی شده است و پوشش گران شده است.

سناریوی گاوی ارز دیجیتال بیت کوین نیاز به ورودی‌های قابل مشاهده و پایدار اسپات و ETF به ارز دیجیتال بیت کوین بدون بازسازی اهرم دارد، در بازاری که منابع متعدد آن را به عنوان محروم از سرمایه یا پس از کاهش اهرم توصیف می‌کنند.

پست BofA ریسک حباب در طلا و مواد را علامت‌گذاری می‌کند در حالی که اخبار بیت کوین منتظر محرک چرخش بالقوه است که ابتدا در The Coin Republic ظاهر شد.