S&P 500 سقوط می‌کند در حالی که شرکت‌های بزرگ فناوری کاهش می‌یابند؛ خروج سرمایه از ETF بیت کوین

چرا بازار سهام ایالات متحده امروز ۷۰۰ میلیارد دلار از دست داد

تقریباً ۷۰۰ میلیارد دلار از ارزش بازار سهام ایالات متحده در جلسه امروز از بین رفت زیرا دارایی‌های حساس به ریسک فروخته شدند و نقدینگی کاهش یافت. این عدد عمده منعکس‌کننده تغییر در ارزش کل بازار در سهام فهرست شده است، نه زیان‌های نقدی تحقق یافته، و معمولاً توسط اجزای بزرگ که تأثیر بزرگی بر شاخص دارند، هدایت می‌شود.

یک نقطه فشار نزدیک از جریان دارایی‌های دیجیتال آمد: خروج ۸.۵ میلیارد دلاری از ETFهای بیت کوین اسپات نشان‌دهنده کاهش تقاضای نهادی بود و منبع اخیر حمایت قیمت را حذف کرد، همانطور که توسط MSN گزارش شد. کاهش ریسک بین دارایی‌ها می‌تواند به طور همزمان نقدینگی را در بازارها محدود کند و به صورت مکانیکی ضرایب سهام را هنگامی که همراه با فشار ارزش‌گذاری رخ می‌دهد، فشرده می‌کند.

مجموعه کریپتو نیز در طول هفته ضعیف شد، با تقریباً ۱۰۰ میلیارد دلار از کل ارزش بازار که در ۱۴۰۴/۱۲/۰۴ حذف شد، یک کاهش ۴.۳ درصدی، همانطور که توسط Eand.co گزارش شد. لحن سیاست محتاطانه‌تر این حرکت را تشدید کرد؛ چندین مقام فدرال رزرو اخیراً تأکید کردند که پایداری تورم علیه یک چرخه تسهیل قریب‌الوقوع استدلال می‌کند، طبق گزارش Benzinga، و مسیر کندتر به سمت کاهش نرخ، نرخ‌های تنزیل استفاده شده در مدل‌های ارزش‌گذاری سهام را افزایش می‌دهد.

معنای آن برای S&P 500 و دارایی‌های پرریسک

S&P 500 بیشترین حساسیت را به تغییرات در انتظارات نرخ تنزیل و تجدیدنظرهای درآمد دارد زیرا تعداد معدودی از اجزای بزرگ ارزش‌گذاری سطح شاخص را تحت سلطه دارند. در زمان نگارش این مطلب، بیت کوین نزدیک ۶۴,۷۷۴ معامله می‌شود با احساسات توصیف شده به عنوان نزولی، نوسان ۱۱.۰۳٪ (بسیار بالا)، ۱۲/۳۰ روز سبز (۴۰٪)، RSI ۱۴ روزه حدود ۳۷.۸۷، و میانگین‌های متحرک ساده نزدیک ۸۱,۶۱۳ (۵۰ روزه) و ۹۹,۲۲۵ (۲۰۰ روزه). این معیارها شاخص‌های زمینه‌ای اشتهای ریسک هستند و نباید به عنوان راهنمایی تفسیر شوند.

رنگ در محل این حرکت را به عنوان یک شکست احساسات به جای یک شوک سیستمی قاب‌بندی کرد. "ترس بازگشته است،" پیتر مایکل توچمن، معامله‌گر کف NYSE، در اظهاراتی که توسط Stocktwits منتقل شد، گفت و این جلسه را به عنوان یک عقب‌نشینی بازار و نه یک سقوط در میان نوسان و فشار درآمد توصیف کرد.

برای سهام و کریپتو به طور یکسان، تغییرات تدریجی در انتظارات سیاست، نقدینگی و چشم‌اندازهای درآمد ممکن است به نوسانات گسترده روزانه ادامه دهد. در غیاب بهبود قانع‌کننده در روندهای تورم یا دید سود، دارایی‌های پرریسک می‌توانند به شدت به داده‌ها و به‌روزرسانی‌های جریان واکنش نشان دهند.

آنچه امروز تغییر کرد: نرخ‌ها، درآمدها، جریان‌ها، احساسات

جریان‌ها علیه ریسک چرخیدند، با بازخریدهای قابل توجهی از ETFهای بیت کوین اسپات و قیمت‌های ضعیف‌تر دارایی‌های دیجیتال که یک حلقه کاهش ریسک را در سراسر استراتژی‌های مرتبط تقویت کرد. احساسات نرخ‌ها محتاطانه باقی ماند زیرا اظهارات اخیر سیاست‌گذاران دامنه محدودی را در کوتاه‌مدت برای تسهیل نشان داد، تنظیماتی که تمایل دارد ارزش‌گذاری‌های سهام با مدت طولانی را فشرده کند.

درآمدها و حاشیه‌ها، به‌ویژه برای رهبران رشد با نیازهای سرمایه‌گذاری سنگین، نقاط کانونی برای سرمایه‌گذارانی باقی ماندند که ارزیابی می‌کنند چقدر گسترش چندگانه پایدار است. موقعیت‌یابی نهادی از مدیران جهانی، از جمله BlackRock، همچنان برای سیگنال‌هایی درباره نقدینگی، گستردگی و دوام اشتهای ریسک مورد بررسی دقیق قرار خواهد گرفت.

این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است و مشاوره سرمایه‌گذاری نیست.