چشم‌انداز بازار: ریسک‌های ژئوپلیتیکی، داده‌های اشتغال و درآمدهای فناوری در مرکز توجه

نکات کلیدی

• عملیات نظامی مشترک ایالات متحده و اسرائیل علیه ایران در آخر هفته، ریسک ژئوپلیتیکی جدیدی را به بازارهای مالی تزریق می‌کند
• شاخص‌های اصلی طی هفته کاهش یافتند؛ بیت کوین به سمت 66,000 دلار عقب‌نشینی کرد در حالی که طلا به 2,596 دلار پیشروی کرد
• گزارش اشتغال فوریه جمعه منتشر می‌شود؛ ماه قبل 130,000 موقعیت شغلی جدید را نشان داد که بیش از 100% از انتظارات تحلیلگران فراتر رفت
• اعلام‌های مهم درآمد شامل Broadcom، CrowdStrike، Costco و Target می‌شود
• Apple عرضه محصول را دوشنبه آغاز می‌کند، با ارائه ویژه‌ای که برای میانه هفته برنامه‌ریزی شده است

بازارهای سهام هفته را در قلمرو منفی به پایان رساندند زیرا سهام بخش هوش مصنوعی و سرگرمی نوسانات شدیدی را تولید کردند. S&P 500 ضررهایی را برای روز معاملاتی، هفته و به طور کلی فوریه ثبت کرد.

Nasdaq 100 به طور مشابه کاهش یافت، در حالی که Dow Jones 1.05% افت کرد. بازده اوراق خزانه 10 ساله به 3.95% بازگشت.

بیت کوین با پایان هفته به سمت 66,000 دلار سقوط کرد. طلا به 2,596 دلار به ازای هر اونس پیشروی کرد و نفت خام به 67.29 دلار به ازای هر بشکه صعود کرد.

طی آخر هفته، نیروهای هماهنگ ایالات متحده و اسرائیل حملات نظامی علیه اهداف ایرانی را اجرا کردند. رئیس‌جمهور ترامپ بیانیه‌هایی صادر کرد که تغییر رژیم در ایران را تشویق می‌کرد و باعث حملات تلافی‌جویانه ایران علیه قلمرو اسرائیل و کشورهای منطقه خلیج شد.

قیمت نفت خام قبلاً در طول هفته با افزایش تنش‌های مرتبط با ایران در حال افزایش بود. تشدید بیشتر می‌تواند قیمت‌های انرژی را بالاتر ببرد و بر بخش‌هایی از جمله تولید انرژی، حمل و نقل و تولید دفاعی تأثیر بگذارد.

داده‌های اشتغال اولویت می‌گیرد

گزارش وضعیت اشتغال فوریه جمعه منتشر می‌شود. گزارش ژانویه نشان داد که کارفرمایان 130,000 موقعیت شغلی اضافه کردند که به طور قابل توجهی از پیش‌بینی‌های اقتصاددانان فراتر رفت.

آن گزارش همچنین شامل بازنگری‌های نزولی به ماه‌های قبل بود که نشان می‌داد ایجاد شغل در اوایل 2025 ضعیف‌تر از آنچه در ابتدا محاسبه شده بود، بوده است. فدرال رزرو نرخ سیاست خود را در 3.5% تا 3.75% حفظ می‌کند زیرا شرکت‌کنندگان بازار علائم کاهش سرعت بازار کار را زیر نظر دارند.

پیش‌بینی می‌شود نرخ بیکاری نزدیک 4.4% باقی بماند. یک خوانش ضعیف‌تر می‌تواند حدس و گمان‌ها درباره کاهش‌های احتمالی نرخ در مارس یا می را دوباره شعله‌ور کند.

داده‌های به تعویق افتاده فروش خرده‌فروشی ژانویه نیز جمعه منتشر می‌شود. ارقام دسامبر نشان داد که شتاب هزینه مصرف‌کننده با پایان سال متوقف شد و رشد اشتغال فروکش‌شده به عنوان یک عامل کمک‌کننده شناسایی شد.

نتایج شرکت‌ها به دست آمدن ادامه دارد

Broadcom نتایج را چهارشنبه اعلام می‌کند و تحلیلگران تقریباً 19.22 میلیارد دلار درآمد سه‌ماهه را پیش‌بینی می‌کنند. شرکت در دسامبر نشان داد که فروش مرتبط با هوش مصنوعی در این دوره دو برابر خواهد شد.

CrowdStrike گزارش خود را سه‌شنبه ارائه می‌دهد. شرکت‌های نرم‌افزاری با موانعی ناشی از نگرانی‌ها درباره اختلال مبتنی بر هوش مصنوعی مواجه هستند، اگرچه برخی تحلیلگران هوش مصنوعی را به عنوان ایجاد فرصت‌های گسترش در امنیت سایبری می‌بینند.

Marvell Technology پنج‌شنبه دنبال می‌شود. ناظران بازار تقاضای نیمه‌هادی AI را پس از سه‌ماهه استثنایی Nvidia با 68.1 میلیارد دلار فروش در Q4 به دقت بررسی خواهند کرد.

Target نتایج را سه‌شنبه تحت رهبری مدیرعامل تازه منصوب شده Michael Fiddelke که ماه گذشته رهبری را به عهده گرفت، اعلام می‌کند. قیمت سهام Target در ماه‌های اخیر پس از یک سال 2025 چالش‌برانگیز بازگشته است.

Costco درآمد را پنج‌شنبه منتشر می‌کند. سهام خرده‌فروش به طور مشابه بهبود را در سال 2026 پس از تجربه کاهش در سال قبل نشان داده است.

سهام Netflix طی هفته گذشته 13.82% افزایش یافت پس از اینکه Warner Bros. Discovery پیشنهاد خرید 31 دلاری به ازای هر سهم از Paramount Skydance را پذیرفت و پیشنهاد رقیب Netflix را رد کرد. Netflix از افزایش پیشنهاد خود خودداری کرد و از بررسی خارج شد.

Apple پیش‌بینی می‌کند که محصولات جدید را از دوشنبه رونمایی کند که به طور بالقوه شامل iPhone 17 و MacBook با قیمت مقرون به صرفه می‌شود. یک رویداد ویژه اختصاصی برای چهارشنبه تأیید شده است.

کتاب بژ فدرال رزرو چهارشنبه قبل از جلسه سیاست 1404/12/27 تا 1404/12/28 بانک مرکزی منتشر می‌شود.

نتایج سه‌ماهه Marvell Technology برای انتشار پنج‌شنبه، 1404/12/14 برنامه‌ریزی شده است.

مطلب چشم‌انداز بازار: ریسک‌های ژئوپلیتیکی، داده‌های اشتغال و درآمد تکنولوژی در مرکز صحنه ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.