ارز دیجیتال بیت کوین همبستگی منفی طولانیمدت با S&P 500 را حفظ میکند که طولانیترین فاز جداسازی آن از سال 2020 به شمار میرود. پیشتر، در اکتبر، BTC به شدت معکوس شد و از حدود 30,000 دلار سقوط کرد در حالی که سهام به سمت 5,000 ادامه صعود داد.
در واقع، این واگرایی پس از یک رویداد لیکویید شدن بزرگ رخ داد، جایی که تقریباً 70,000 BTC در باز از بین رفت و موقعیتها به سطح آوریل 2025 بازنشانی شد.
منبع: Darkfost/ Xاز آن زمان، ارز دیجیتال بیت کوین [BTC] تحت فشار ژئوپلیتیکی و شرایط سفت شدن نقدینگی به روند نزولی ادامه داده است. در همین حال، S&P 500 ساختار خود را برای ماهها حفظ کرد قبل از اینکه اخیراً از اوجهای خود رول اور شود.
همانطور که این تغییر در حال وقوع است، احساسات در هر دو بازار اکنون به سطوح وحشت بازار شدید همگرا میشود.
به نوبه خود، این همسویی نشان میدهد که حتی پس از جدا بودن برای مدت طولانی، شرایط اقتصادی کلی دوباره در حال گرد هم آمدن هستند، که به تغییر احتمالی به سمت رویکرد محتاطانه مشترک در هر دو بازار کریپتو و سنتی اشاره دارد.
فشار کلان وحشت بازار شدید همگام را در بازارهای کریپتو و سهام هدایت میکند
کاهش همزمان در هر دو شاخص احساسات به یک بازنشانی کلان گستردهتر اشاره دارد، نه ضعف مجزا در هیچ یک از بازارها. شاخص ترس و طمع S&P 500 به 16 کاهش یافته است زیرا سهام از تقریباً 7,500 دلار عقب نشینی بازار کردهاند.
منبع: Joao Wedson/ Xدر همان زمان، شاخص ارز دیجیتال بیت کوین بیشتر به حدود 12 کاهش یافته است، در حالی که BTC از بالای 100,000 دلار عقبنشینی کرده است. در واقع، این همسویی نادر است، زیرا کریپتو و سهام معمولاً ترس را در مراحل مختلف قیمتگذاری میکنند.
منبع: Joao Wedson/ Xپیشتر، ارز دیجیتال بیت کوین انعطافپذیری نسبی نشان داد.
همانطور که نیک پاکرین، بنیانگذار مشترک Coin Bureau، از طریق ایمیل به AMBCrypto گفت،
با این حال، آن واگرایی اکنون در حال محو شدن است. همانطور که هر دو بازار به وحشت بازار شدید همگرا میشوند، به نظر میرسد سرمایهگذاران به طور گسترده در حال کاهش ریسک هستند، که نشاندهنده سفت شدن نقدینگی و شرایط کلان است که شروع به تسلط بر رفتار قیمت در هر دو کلاس دارایی به طور همزمان کردهاند.
از تخلیه اهرمی تا عملکرد قیمت ارز دیجیتال بیت کوین مبتنی بر جریان سرمایه
گسترش باز ارز دیجیتال بیت کوین در اکتبر واگرایی قبلی از سهام را توضیح میدهد، زیرا اهرم به سمت 45 میلیارد دلار افزایش یافت در حالی که قیمت به 120,000 دلار نزدیک شد.
با این حال، این ساختار به قرار گرفتن در معرض مشتقات تهاجمی متکی بود.
در واقع، لیکویید شدن 10-11 اکتبر تقریباً 70,000 BTC را پاک کرد و باز را به سمت 30 میلیارد دلار کاهش داد و ظرفیت ریسک بازار را بازنشانی کرد.
منبع: CryptoQuantهمانطور که این حل و فصل رخ داد، قیمت به سمت 90,000 دلار سقوط کرد که نشان میدهد چقدر تقاضا مبتنی بر اهرم بود تا مبتنی بر معاملات اسپات.
در همین حال، باز در زمان انتشار در 21.8 میلیارد دلار قرار داشت که نشاندهنده موقعیتگیری دفاعیتر است. این تغییر نشان میدهد که بازار از گسترش سفتهبازانه به حفظ سرمایه منتقل شده است.
در همان زمان، اهرم کمتر ریسک آبشاری را کاهش میدهد، اما همچنین قدرت روند قیمت را تضعیف میکند. در نتیجه، قیمت نسبت به ورودیهای واقعی حساستر میشود، به این معنی که هر حرکت پایدار اکنون به سرمایه واقعی نیاز دارد، نه به حرکت مبتنی بر اهرم.
خلاصه نهایی
- همگرایی ارز دیجیتال بیت کوین [BTC] و S&P 500 به وحشت بازار شدید نشاندهنده ریسک گریزی ناشی از کلان است زیرا نقدینگی در هر دو بازار سفت میشود.
- کاهش اهرم ارز دیجیتال بیت کوین حرکت را تضعیف میکند در حالی که S&P 500 رول اور میشود، که هر دو بازار را به سمت وابستگی به جریان سرمایه واقعی تغییر میدهد.
منبع: https://ambcrypto.com/what-extreme-fear-across-bitcoin-and-sp-means-for-markets/
